“A recession is becoming more and more likely. The war in Ukraine and the sanctions against Russia are significantly dampening the economic outlook for Germany. The collapsing economic expectations are accompanied by an extreme rise in inflation expectations. The experts therefore expect a stagflation in the coming months. The worsened outlook affects practically all sectors of the German economy, but especially the energy-intensive sectors and the financial sector,” comments ZEW President Professor Achim Wambach on current expectations.
"Nähdäkseni stagflaatiokehitys alkaa olla käytännön varma. Olemme kokeneet taloudellista kasvua ja yritysten tuloksia heikentävän shokin ja ei Venäjän raaka-ainetarjontaa ole mitenkään helppoa tai ainakaan halpaa korvata." @AkiPyysinghttps://t.co/Cb108enJBg
Kaikki ovat ihmeissään, miten vähän globaalit osakemarkkinat oikeastaan ovat reagoineet vastakkainasettelun kärjistymiseen. Monet liiketoiminnot tulevat ottamaan siipeensä rankasti niiden vetäytyessä Venäjän markkinoilta. Kaikkea ei vielä edes tiedetä, vaan pinnan alla kellii valtava negatiivisen tuloksen jäävuori. Arvioita on jo olemassa - Statista:
Venäjä kärsii eniten, mutta Eurooppa ja britit tulevat menettämään osan kasvustaan tähän kapinaan. Se tulee ennen pitkää näkymään kursseissa.
Eikä pinnan alla kupliva stagflaatio ym. ole läheskään kokonaan putlerin syytä, vaan ongelmat olivat jo valmiiksi olemassa. Eikä osakkeiden liikkeissäkään tarvitse olla mitään järkeä. Game of Tradesilla oli joitain päiviä sitten Youtubessa hyvää asiaa siitä, että aina ennen taantumaa nähdään tällainen "bull trap", joka houkuttelee jo aiemmin sivuunsiirtyneen rahan uudelleen mukaan tähän viimeiseen "return-to-normal" -rypistykseen. Nämä ovat niitä hetkiä, kun nähdään sitä irrational exuberancea parhaimmillaan. Taidanpa seuraavan kahden kuukauden aikana hiljalleen kevennellä pitkää salkkua. En tiedä missä se viimeinen huippu on mutta sisuskalut sanovat, että mahdollisesti melko lähellä.
Monille sijoittajille nykyhetki on kaikkein epävarminta aikaa heidän tähänastisena elinaikanansa Eurooppasodan ja talouden perusteiden romahtamisen johdosta. Siitä huolimatta osakkeiden hinnat vain nousevat.
S&P500 indeksi on noussut 7,6% sen maaliskuun kahdeksannen päivän matalimmasta arvostaan, joten se on palautunut noin kuusi prosenttiyksikköä siitä mihin se oli vuodenvaihteesta laskenut eli lähes puolet laskusta. Takaisinponnahdus on ollut melko laaja ja nousussa ovat olleet kaikki osakkeet matkustamisesta yhdyskuntapalveluihin ja kannattamattomiin tekno-osakkeisiin. Helsinki notkahti ja nousi vielä enemmän. Näin on käynyt ennenkin.
Historia osoittaa, että kurssit ovat usein nousseet voimakkaasti melkein aina FED:n alettua nostaa korkoja - koronnostoja pidetään terveen talouden ja nousevien voittojen merkkeinä.
"Equities have generally risen during periods where the Fed funds rate is rising because this is normally paired with a healthy economy and rising profits," Keith Lerner, Truist's co-chief investment officer, wrote in a report. - Reutershttps://www.reuters.com/business/history-shows-stocks-can-weather-rate-…
Truist Advisory Services on tehnyt tutkimuksen, jonka mukaan S&P500 indeksin mukainen sijoitus tuotti 9,4% keskimääräisenä vuotuisena tuottona 11 jaksona kahdestatoista. Koronnostoa on yleensä seurannut noin neljän prosentin lasku ainakin kuukauden ajan ja sen jälkeen indeksi on alkanut nousta.
Tähän nähden voinkin alkaa valmistautua jenkkikoron nostojen aikatauluun laskemalla kuinka voin panostaa entisten lisäksi ja milloin.
SIJOITUSPANKKI Morgan Stanleyn analyytikot varoittavat Wall Streetin laajan S&P 500- osakeindeksin odotettavissa olevasta ”jyrkästä laskusta”. S&P500 on maailman seuratuin osakeindeksi. Sen markkina-arvo on yli 36 000 miljardia dollaria. Laura Kukkonen / Hesari:https://www.hs.fi/talous/art-2000008775509.html
In a Monday note, the investment bank’s strategists, led by Michael J. Wilson, said that “the S&P 500 appears ready to join the ongoing bear market” ahead of a stacked week of earnings reports If the analysts are correct and the S&P 500 does enter bear-market territory, it would mean a 20% drop from the index’s early January record close of 4,793.54. That would take the S&P 500 to 3,837.25, or around 9.5% below its Monday level.
The Morgan Stanley analysts, who typically come up with a “fresh money buy list” for investors, admitted they are at “a loss for new ideas” this week, but recommended investors stick with pharma and biotech companies due to their “defensive attributes” in this market.
No, kun suositusideoita puuttuu on katsottava Health Care -sektoria ja näistä lääke- sekä biotekniikka-alaa. Ihan mukiinmenevää sektorilla kokonaisuutena:
Ja alla Lääkeala viikkokynttilöinä
Ja vielä Biotekniikka viikkokynttilöinä
Näihin voi olla hyvä siirtää painotusta yleisindeksin uhatessa hypätä isoon kuoppaan. Toisaalta on muistettava istua vahtimassa ja siirtää takaisin kasvuun, kun kuopan pohja löytyy jostakin yleisindeksin ennustetulta 3.800 tasolta.
Itse vähän lisäilen Pfizeriä, Johnson&Johnsonia ja UnitedHealt Groupia ja jätän iSharesin Health Care ETF:n ja S&P500 etf:n ennalleen. Pirukaan sitä tietää, koska jumpsahdus tapahtuu, pohja löytyy ja markkina alkaa palata takaisin.
"Kun osakemarkkinat ovat hermostuneet, reagoidaan hyviin uutisiin tavallista nihkeämmin. Joten kuluvalla osarikaudella on tavallista paremmat mahdollisuudet löytää ihan julkisesti esillä olevia helmiä." @AkiPyysing#Neste#Nokia#incaphttps://t.co/CxbSPNKcQm
Kustannusinflaatio (materiaalinen) näkyy täysimääräsesti yrityksissä vasta noin tilauskannan pitusen ajanjakson jälkeen. Q1:n tuloksista näkyy ehkä viime kesän inflaatiopaineet. Vasta loppuvuodesta nähdään, miten tää nykynen inflaatiotaso vaikuttaa tuloksiin.
Tuossa Embracerin ketjussa ihmeteltiin pikakuoppaa tänään, mutta mitä tapahtui Suomen ja Ruotsin pörsseissä n. klo 10.56 - 11.06? Indeksit dippasivat toviksi. Toverit asialla vai jotain muuta?
Päivä on täynnä vauhtia ja vaarallisia tilanteita. Hypoteettisena tilanteena. Olet kesä-Esana Siti-pankissa. Harjoittelina olet avustamassa vanhempaa treideriä. Hän laittaa sinut tekemään jotain manuaalista copy-pastea hänen asettamista rajoista Algoon. Napsautat pienen pilkkuvirheen indeksien painotusta syöttäessä. Algo ymmärtää ohjeesi täydellisesti. Algo tasapainottaa indeksit 10 minuutissa tuuttaamalla markkinaan ~2B osakkeita market orderina. Markkinoiden koko mcap on noin 2,5T. Laitat siis 1/1000 koko markkinan arvosta myyntiin kerralla. Saat komeen -7% tauluun, työnantajalle -3,5% ja ole onnistunut ensimmäisenä kesätyöpäivänäsi tekemään -70M tappion. Alat laskemaan, että 25$/h tunnilta, sinulta menee vain 320 vuotta ympärivuorokautista työtä, että tämä on kuitattu. Taidat korkata pullon tai toisenkin.
Kone heittelehtii, pienempiä ilmakuoppia jatkuvasti, ja pätevät USA:n teknikot ovat jo jonkin aikaa odottaneet ihan C-kirjaimella alkavaa isompaa ilmakuoppaa.
"We are in a major bear market, and we won't see the bottom of it for a long time", kerrotaan useista yleensä luotettavista lähteistä.
Rahastot ja sijoittelijat myyvät USA:ssa nyt lähes kaikkea, ei erotella hyviä ja huonoja. Taantumaa odotellaan....
Poikkeuskin on: Cathie Woodin ARK-rahastot sen sijaan ostavat jatkuvasti romahtelevia teknoja.
Näillä piloteilla ja eväillä kesää kohti. Good luck! Pitäkää turvavyöt kiinni!
Stonksit näköjään laskee nopeammin kuin Häkä mäkeä alas. Ostin eilenkin lisää uraania, mutta nyt alkaa olla kaikki taskut ja reppu täynnä. Näen nousun väistämättömänä, mutta paljonko ehditään laskea ennen sitä ja milloin se raketti lähtee? Kyllä tässä hieman alkaa jännittää kun velkavipuakin on käytössä.
Mutta tällä mennään, en voinut olla eilen tankkaamatta uraania!
Rahastot ja sijoittelijat myyvät USA:ssa nyt lähes kaikkea, ei erotella hyviä ja huonoja. Taantumaa odotellaan....
Seuraamme kenties eri alueita markkinassa, mutta minun ostoslistaltani moni osake on viime päivinä noussut, markkinaa vasten. Toivottaisin tervetulleeksi yleispaniikin jossa kaikkea myydään, mutta ei se ole vielä päällä.
Hynägrande kirjoitti:
Ostin eilenkin lisää uraania, mutta nyt alkaa olla kaikki taskut ja reppu täynnä.
Miten mahtaa käydä BBIGin kun Cryptyde aka TYDE julkaistiin? Volyymi antaa olettaa, että saattaa tulla hypeä ja squeezea. Eli saa osinkona TYDEn osakkeen 10 BBIG osaketta kohden. Uudenlainen meemihype ilmeisesti.
Viime viikot ollaan oltu äkkinäisemmissä liikkeissä, WSJ:
Teknisten analyytikkojen näkökulmat antavat merkkejä siitä, ettei pohjaa ole saavutettu vaan olisimme asettumassa pidentyvään markkinan laskuun: “Our thinking is that stocks are likely to continue lower because we have not yet seen enough technical evidence to suggest a bottom process has started,” wrote JC O’Hara of MKM Partners. “Technical indicators are not oversold enough. The volume profile has shown little if any signs of real capitulation.”
OMX indeksin ollessa yli 12.000 oltiin lähinnä innosta piukeina ostamassa osakkeita. Toki tällöinkin oli varovaisesti asiaan suhtautuvia mutta ei oltu lähelläkään extreme fear tasoja. Nyt kun ihan samat osakkeet ovat 15-20% halvempia pelätään hulluna. Toki väliin mahtuu yksi (yllättävä) sota. Mutta näin tämä tuntuu melkein kerta kerrasta menevän. Kun ollaan huipulla vallalla on greed ja velkavipua käytetään ronskisti. Kun lähestytään pohjaa lisääntyy fear ja vipuun suhtaudutaan pelokkaasti.
Kun järkevästi ajatellen pitäisi toimia juuri päinvastoin. Kun menee lujaa pitäisi pelätä laskua ja kun ollaan alhaalla pitäisi pelätä lähinnä sitä ettei ole liian varovainen. No, nyt ei varmaan olla vielä pohjalla. Fakta kuitenkin on, että sama tavara joka aiemmin kelpasi on nyt selvästi halvempaa. Ja kohta varmaan vielä halvempaa. En oikein usko että esim. QT:n tai palstan suosikkiosakkeen Evon näkymien muuttuneen laskua vastaavasti (molemmat ovat tainneet laskea luokkaa 40% huipuista). Se olivatko aiemmin liian kalliita on toinen kysymys, mutta silloin ei sitä tunnuttu juuri pohdittavan toisin kuin nyt vaikka kurssi on selvästi matalampi (eli riskitaso on nyt pienempi ja potentiaalinen nousu selvästi suurempi)
No, itsestään selvyyksiä mutta silti jaksavat hämmästyttää....
onnea kaikille tuomiopaivakerholaisille, nyt on mehuhetkenne aika. Toivottavasti maistuu makoisalta.
Toiseksi,
jaita hattuun arvon palstaveljet ja siskot. Esim sijoittaja joka nerokkaasti osasi myyda SP500 salkkunsa huippuihin ennen koronakriisia ja on siita asti istunut kateispinonsa paalla on edelleen 20% haviolla 100%:n painolla vuoristoradasta nauttineeseen verrattuna. Ja euromaaraisesti viela enemman. Mita pidemmalle eteen tai taakse katsoo sita vahemman on aihetta ottaa stressia nykytilanteesta.
Tanaan sijoitin kevaan aikana tehdyt ylijaamat EVOon @ 911 SEK. Muuten en ole vekslannut salkkua ollenkaan. Hiljaa hyvaa tulee.
jaita hattuun arvon palstaveljet ja siskot. Esim sijoittaja joka nerokkaasti osasi myyda SP500 salkkunsa huippuihin ennen koronakriisia ja on siita asti istunut kateispinonsa paalla on edelleen 20% haviolla 100%:n painolla vuoristoradasta nauttineeseen verrattuna. Ja euromaaraisesti viela enemman. Mita pidemmalle eteen tai taakse katsoo sita vahemman on aihetta ottaa stressia nykytilanteesta.
Tanaan sijoitin kevaan aikana tehdyt ylijaamat EVOon @ 911 SEK. Muuten en ole vekslannut salkkua ollenkaan. Hiljaa hyvaa tulee.
Itse otan sen verran stressiä, että harkitsen harkitsen tällä viikolla ostettujen EVOjen myymistä halvemmalla pois ja siirtymistä pelkästään indeksirahastoihin.
KL kertoi, että Nordnetin asiakkailla on parhaillaan eniten luottoa käytössä yhtiön koko historian aikana. Mitä hittoa? Markkina kokonaisuudessaan on karhumoodissa, jenkkien total margin on laskussa, kurssit laskussa ja gurut varoittelevat. Inflaatio nousee ja kaikki maksaa enemmän kuin palkat nousevat. En ymmärrä miten tämä indikaattori voi samalla olla extreme bull. Yleensä suuri massa menee uutisten sentimentin mukana.
Pörssisäätiön uusin barometri maalis-huhtikuun taitteesta on vain lievästi bullish, 7% koko vastaajajoukon osalta. Nuoret optimistisempia kuin vanhukset, joista ainoastaan 60+-luokka on nollassa, ei bull eikä bear. Joukko oletettavasti kattaa kokeneempaa sijoittajaväkeä, joten hekään eivät ole asialla.
En keksi muuta syytä kuin että muutama miljonääri heiluttaa tilastoa suurilla luotoilla. Olisi erittäin kiinnostavaa nähdä Nordnetin sisäinen data.
--
Itse myötävaikutan tuohon, minun limiitistäni on jotain 92% käytetty tällä hetkellä. Muillakin välittäjillä olen lähes tapissa. Minä olen kuitenkin kontraaja ja oman pelin pelaaja, ei käy järkeen että suuret massat pelaisivat kortit samoin.
Jenkeissä menoillaan blood bath. Esim. Upstart eilisen 60% laskun jälkeen tänään pahimillaan - 22%. Nasdaq syöksyy lähes kautta linjan vaikka ensin noustiin mutta sitten joku päätti että CPI data oli liian huono ja sitten lähdettiin pulkkamäkeen, joka kesti 3-4 tuntia kunnes päivän pohjat löytyivät. Saa nähdä mitä tapahtuu huomenna.
KL kertoi, että Nordnetin asiakkailla on parhaillaan eniten luottoa käytössä yhtiön koko historian aikana. Mitä hittoa? Markkina kokonaisuudessaan on karhumoodissa, jenkkien total margin on laskussa, kurssit laskussa ja gurut varoittelevat. Inflaatio nousee ja kaikki maksaa enemmän kuin palkat nousevat. En ymmärrä miten tämä indikaattori voi samalla olla extreme bull.
..
En keksi muuta syytä kuin että muutama miljonääri heiluttaa tilastoa suurilla luotoilla. Olisi erittäin kiinnostavaa nähdä Nordnetin sisäinen data.
Vaihtoehtoinen selitys: ei ole bullish, vaan extreme fear. Kurssien nopea lasku on johtanut siihen että ensi viikolla Mr. Margin soittaa aika monelle? Jos limitit on tapissa ja lasku jatkuu, alkaa pakkomyynnit, jotka johtaa uusiin pakko myynteihin ja laskuihin..
Ei Nordnet toki heiluta koko markkinaa, mutta mahtaako olla limitit muuallakin tapissa?
Itseä hivenen jo ahdistaa :) Limittiä on jäljellä onneksi.
