Markkina on nyt siinä vaiheessa, että maapallo ei enää riitä. Flatexin pojat lähettivät minulle viestin, että he tekivät ensimmäiset osakekaupat avaruudessa.
Dear Friends,
flatexDEGIRO, Europe’s leading retail online broker, successfully conducted the first stock trade in space yesterday evening, 30 September at 7 pm CET, in cooperation with the European Space Agency (ESA). In our mission to shape the retailisation of online brokerage in Europe through innovative solutions, this experiment provides valuable insights into feasibility of satellite-supported trading systems.
Please find the more detailed press release attached.
SP500 shorttia vajaa 10% salkusta. Halusin keventää, mutta keventämisessä veroseuraamuksia ja muita yhtiökohtaisia syitä, niin mennään indeksishortilla.
Olen heinäkuun alusta ostellut Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF - Acc (VOOL) tuotetta, kun VIX-indeksi on ollut alhaalla ja tämä edullinen. Se toimii mukavasti päinvastoin kuin S&P500-indeksi. Ohessa kolmen kuukauden käyrä.
VOOL on tasannut mukavasti salkun volatiliteettia Sepen heiluessa kesän mittaan. Markkina on hermona tänään ja VIX-indeksi on noussut yli 24 pisteen. Tämän tuotteen vaikutus heikkenee mitä pidempään sitä pitää ja alunperinkin oli tarkoitus luopua siitä syyskuussa.
Nytpä siis odotellaan, että hermoilu yltyy, pelkokerroin kasvaa ja tämän saisi tuloutettua mukavasti positiivisena kassaan kaiken muun laskiessa. Ajoituksessa saa kyllä olla silmä kädessä ja käsi napilla koko ajan.
Olin ostanut nuo VOOL-erät (sininen käyrä) heinäkuun 5. ja 6. päivä eli allaolevan käyrän alkupisteessä (keltainen on S&P500). Myin 3/4-osaa positiosta ylläolevan tekstin kirjoituksen päivänä eli 20. syyskuuta, jolloin VIX-indeksi oli korkealla ja tämä kolmen kuukauden huipuissaan.
Myin vielä 2/3-osaa jäljellä olevasta erästä 28. syyskuuta. Nyt on jäljellä vain tarkkailuerä ja VIX-indeksi taas 24 pisteen tienoilla. No tämä on tehnyt sen suojauksen nyt laskua vastaan, mikä oli tarkoituskin. Paukkuja käyttää sitä ei juuri enää ole.
Myyntituotot tästä VOOL:sta siirsin Ålandsbankenin Green Bondiin, joka vain olla möllöttää. Nytpä sitten odotellaan mihin indeksikehitys johtaa ja hetkeä, jolloin voi lunastaa bondeja ja alkaa ostaa dippituotteita. VOOL on sellainen, jota ei kannata kauaa pidellä.
Ihan mukava karhumarkkinaa kontraavan position testailu.
Nordnet mainosti kahta pohjoismaista antia, Norjassa ja Ruotsissa. Vilkaisin tarkistaakseni onko siellä yhtä kuplameininki kuin hexissä. Olihan se.
Norskien automatisoitu varastofirma, Autostore, on kasvuyhtiö jonka lätkämailaan tuli tosin lommo koronavuodesta. Annissa on tarjolla pikkusiivu pöyristyttävällä hinnalla, ilmeisesti perusteltu alkuperäisellä lätkämailaennusteella.
Hurrien Netel on piuhanvetofirma. Erittäin tylsä, nollakasvuinen matalan katteen infrayhtiö. Siis sellainen, jota mielellään omistaisi jos hinta olisi sopiva. Edellisvuoden luvuilla PE yli viidenkympin, osinkoennuste 1.2%. Ts. pyytävät nelinkertaista ylihintaa.
Keskuspankeissa soi Haaveet kaatuu-coveri "Hinnat nousee, niitä laskemaan en saa".
“It has been both surprising and worrying to witness how quickly people discarded the financial cautiousness they demonstrated throughout the pandemic. We believe that their ability to repay debt has improved, but people’s willingness to do so seems to have deteriorated significantly after they received their vaccines and societies re-opened this summer. Put bluntly, private consumption was chosen over repayment of existing debt.
Orkla raportoi eilen tuottajahintapaineista jotka alkavat olla hyperinflaatiotasolla, olisko ihmiset kuitenkin priorisoineet maksavansa sähkölaskun ja ostavansa ruokaa?
Usan kauppataseen vaje syyskuussa oli ennätyssuuri 96,25 mrd taalaa, tuonti lisääntyi 0,5% ja vienti laski 4,7%. Kivahan sitä on katteettomilla shekeillä kuluttaa, velkaa kun ei ole koskaan tarkoitus edes lyhentää, talouskasvuksi kamufloidun inflaation on tarkoitus pitää velan suhteen BKT:hen sellaisella tasolla ettei reservivaluuttastatusta ihan heti menetetä. McDonalsin tänään raportoima epävirallinen Joelan Big Mac inflaatio laukkaa 10%:n huonommalla puolen
Käänne tapahtuu, kun positiiviset uutiset eivät ole enää positiivisempia kuin aiemmin. Kulmakerroin ennusteissa taittuu ja tämä leikkaa tulevan diskonttausta.
Taivaaseen kasvaminen on taittunut, kun synkkiä pilviä tuli vastaan. Varovaisuudesta on näkynyt merkkejä pitkin syksyä, erilaisten uutisten pudotellessa aikeita. Taloudet ovat toipuneet kulkutaudista, joskin kompurointia on edelleen. Yltiöpäisyys on osin haihtunut:
Korkoratkaisua odotellaan ja sen ajankohtaa arvellaan aikaistettavan.
Epävarmuus ajankohdasta haittaa ilmeisesti enemmän kuin varsinainen koron noston määrä, joka lienee maltillinen. Arvostusten todennäköistä suuntaa koron aikanaan noustessa kaikkien aikojen alhaisimmasta lukemastaan voi hahmottaa yllä olevasta kuvasta.
Muut keskuspankit eivät enää odottele: "The Bank of England is on the brink of raising interest rates, which would make it the first major central bank to do so as inflation rises across many advanced economies. Though they aren’t as far along, the Bank of Canada and Reserve Bank of Australia are also beginning to back away from stimulus."
Yhdysvaltojen keskuspankki alkaa vähentää 120 miljardin dollarin hätärahoitustaan. Talous on vahvistunut siinä määrin, että keskuspankki supistaa kuukausittaisia arvopaperiostojaan.
Fed toimii aikalailla odotetusti ja nämä muutokset lienevät jo hinnoissa. Ajankohtien varmistumisen luulisi rauhoittavan markkinaa; luottamus ja ennustettavuus säilyy, jolloin kasvu voi jatkua hallitusti.
Petter Stordalen teki oravat kauppakeskuksillaan, kvarttaalissa 15% arvonnousua "riippumattoman" tahon eli Cushman & Wakefieldin arvion mukaisesti. Aurora Eiendomilla on IPO sunnitteilla jo vielä ennen vuodenvaihdetta, listautuminen Euronext Growthiin
lentäminen on kallistunut ja vaikeutunut, lentoyhtiöt muuttelevat lupaa kysymättä matkareittiä välilaskuilla ja koneen vaihdoilla vaikka alkuperäinen lento oli suora. Lentoja myös perutaan viime hetkillä. Norwegian on lopettanut lennot Oslosta New Yorkiin ja SAS:lla on reitillä käytännössä monopoli, Business-luokassa hinta yhteen suuntaan on 59 000 kr ja turistiluokassa reilut 19 000 kr.
Euroopassa paljon lentaneena since rokotukset en yhdy ajatukseen lentomatkailun kallistumisesta. Tuntuu enemmankin silta etta lentoyhtiot taistelevat verissapain olemassaolostaan.
Se on totta etta reitit elavat ja peruutuksia tulee. Minusta tama on varsin ymmarrettavaa, koska yhtiot eivat viela voi tiettaa miten mitkakin reitit kannattavat. Kuluttajakayttaytyminen on muuttunut. Se kannattaa muistaa, etta jos lentoyhtio peruu lennot alle 14 vrk ennen lentoa niin matkustaja on oikeutettu korvauksiin.
Melkoisen voimakkaita nousuja sai taasen KL aamun artikkeli aikaan listauksen kärkinimiin. Yhtiökohtaiset uutisvirrat/ajurit jäävät usein hopealle liikkeen voimakkuuden suhteen.
USA.n indeksit huitelevat all-time-high -lukemia, mutta, mutta, pehmeyttä on havaittavissa tämän taustalla mm. volyymimuutoksissa. Pieni varoituksen sana paikallaan lähiajoille (vaikka monet odottelevat pukkirallia).
Mitä ihmettä Cibuksen kurssilla tapahtuu kun kurssi on kuukaudessa noussut jo 15% ja ainut uutinen on ollut jonkun pienehkön kiinteistön osto Espoosta? Jo 200SEK kohdilla tämä oli kalliihko, mutta laadukas. Nykyinen 250SEK on jo lukujen perusteella todella kallis, on valistumaton mielipiteeni. Onneksi olen oppinut hodlaamaan laiskuuttani.
Jenkkifutuurit ovat matalalla: "Futures for the Dow Jones Industrial Average fell more than 700 points, or about 2%, while those for the S&P 500 fell 1.4%. Nasdaq 100 futures were also in in negative territory."
Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF - Acc (VOOL):ia oli tullut hiukan lisättyä (sininen käyrä ja osto-/myyntipallukat 3 kk ajalta) marraskuun alussa tarkkailuerän päälle. Erä jäi syyskuun myynneistä. Keltainen on S&P500 mini indeksi.
Nyt VIX:n pompattua perjantaina 54% eli arvosta 18,6 -> 28,6 ja korkeammalle kuin sitten toukokuun, en ehtinyt myymään tätä muun puuhailun vuoksi.
Saapi nähdä meneekö VOOL vielä maanantaina voitolla kaupaksi vai mikä tulee olemaan ensi viikolla markkinan jännite ja indeksien suunta. VIX ainakin on nyt äksy ja arvaamaton liikkeissään.
Kannattaako Lehtoa shortata? Takuuvarma mokaaja kuin Keskusta ja Nokia(ennen). Nyt kolkuttelee jo alle 80 senttiä, luulisi että jos isommilla pomoilla olisi uskoa omaan hommaansa niin avaisi omia lompakoita ja ostaisi. Uskon itse että isompien projektien saanti vaikeutuu päivä päivältä ja muittenkin projektien myynti vaikeutuu.
Lukuisat kansainväliseen maksupalveluun liittyvät merkittävät firmat ovat olleet jostain syystä yllättävänkin kovassa alamäessä jo pitkään. Loppuuko netti/korttimaksaminen ja verkkokauppa maailmasta?
Otin ne kaikki tarkkailulistalle mm. PYPL,SQ,STNE,V,MA,COUP,GPN,EPAY,QIWI, jos joskus löytyisi sopiva ostohetki.
Kyttään Teliaa ja ostan 2t kpl heti kun tippuu 3,3 euroon osake, jos tulee noin 2 kruunua osinkoa vuodessa niin aivan huipputuottoa jopa näin elämäm koululaisen matematiikalla:)
Ashin Heikki on tästä luultavasti tietoinen, mutta avataan muillekin. Porukka on kerrassaan kyllästynyt siihen että nuo vetävät välistä muutaman prosentin joka maksusta (esim. Visa/Mastercard n. 3%, Paypal jopa 10%). Tämä näkyy paitsi kryptojen suosiossa ja erinäisissä keskuspankkien digirahoissa, myös EU:n aloitteessa tehdä oma maksualusta. Tasainen välistäveto ei olekaan enää niin tasaista. Verkkokauppa ja korttimaksaminen ei lopu, vaan siirtyy uusille toimijoille.
Sitten on tietenkin koronapelot ja kulutuksen väheneminen jne.
Ostin eilen Teliaa tuhat kappaletta hintaan 3.393e, kun tai jos tippuu lisää niin ostan tuhat lisää. Cityconia ostan alta tuhat kun/jos tippuu alle 6.5e, tekisi mieli ostaa Lehtoa vittuilessaan tuhat kappaletta että jos menee konkkaan niin pääsen vittuilee velkaukoille että hoidelkaahan Lessut velat saatana.
FED ei taas uskaltanut tehä yhtään enempää kuin mitä markkina odotti. Elvytys ja rahan suora syytäminen markkinoille jatkuu ainakin maaliskuulle, vaikka inflaatio paukuttelee ennätyslukemissa. Ens vuodelle povataan vaan kolmea koronnostoa. Eipä tommonen 0,75 prossan korkotaso paljo paina. Markkinoilla pullonkauloja, niin hinnat kyllä menee kuluttajille asti läpi heittämällä, joten kurssinousu jatkunee. Ens vuonna inflaatio karkaa kunnolla ja keskuspankit herää ihan liian myöhään.
Joulupukkiralli alko nyt. Vielä kannattaa äkkiä juosta pankkiin hakemaan halpa kiinteäkorkonen laina ja tehä kaikki tarvittavat hankinnat, ni pääsette kantamaan oman kortenne kekoon inflaation aikaansaamiseksi. Keskuspankkien reilu 10 vuoden toive alkaa pikkuhiljaa inflaation osalta toteutua x)
Jenkkifutuurit muuttuivat aamun vihreistä iltapäiväksi punaiselle. VIX on nousussa vuoden jakson yhteen korkeimpaan arvoonsa:
Coinbase on pre-marketissa kaikkien aikojen alimmassa arvossaan USD 172, kun perjantaina vielä sai 192.
Moskovan pörssi eli RTS-indeksi tulee lujaa vauhtia alas, vaikka öljyn brent-hinta on korkeimmissa arvoissaan. RTS on yleensä seuraillut öljyn hintaa.
Laskuindikaation syy pohdituttaa: onko kyseessä reaktio FED:n koronnostoihin vai onko myyntipaineen syynä geopoliittinen tilanne ja sodan uhkan realisoituminen. FED:n toimet olivat tiedossa jo syksyllä ja kulkutauti on jo koettua asiaa. Ukrainan kriisipaine sen sijaan on kehittynyt taustalla.
