Laskuindikaation syy pohdituttaa: onko kyseessä reaktio FED:n koronnostoihin vai onko myyntipaineen syynä geopoliittinen tilanne ja sodan uhkan realisoituminen. FED:n toimet olivat tiedossa jo syksyllä ja kulkutauti on jo koettua asiaa. Ukrainan kriisipaine sen sijaan on kehittynyt taustalla.
Geopoliittinen paine lienee merkittävin ajuri ja tuntuu sitä kovemmin, mitä lähempänä Venäjän rajaa ollaan.
Officials have accelerated plans to unwind support for the economy amid rising inflation
Fed officials left interest rates unchanged at their January meeting but said it would “soon be appropriate” to raise rates. The Fed’s bond-buying program remains on track to end in March.
The Wall Street Journal ja The New York Times
US kymppivuotinen otti piikkiä ja nousi arvoon 1,80 mutta SP500 ei juuri hätkähtänyt:
The yield on the 10-year Treasury note rose to 1.80 percent, climbing from 1.78 percent before the statement.
The S&P 500, which had been up about 1.6 percent before the Fed’s statement was released at 2 p.m., increased its gains to more than 2 percent in the minutes after. The Nasdaq composite jumped as well, to a 3 percent gain, up from a 2.4 percent increase before.
Ilmainen raha päättyy ja talouden tulisi alkaa selvitä ihan omillaan. On se kyllä jo aikakin.
Jaahas, joko olisi reaalitalouden aika ja ahkeruus ja "säästäväisyys" ja suunnitelmallisuus tulisi kunniaan ja katsottaisiin kenen perse kestää merivettä ja todellisuutta perkele! Nyt kaiken maailman hampeilla on pikavipeillä rahaa ja esitetään jotain niin isoa bisnesmiestä. Itselläni on huomenna asuntokauppa missä myyn oman kämppäni pois, 6 numeroinen velka lähtee ja vielä kaupanpäälle tulee 6 numeroinen luku rahaa.
Mikä osa tuossa oli kyyhkymäistä sinun mielestäsi? Hinnoissa on FOMC:n jälkeen yli yksi hike maaliskuulle ja neljä heinäkuuhun mennessä.
Haukkamainen FED toki on, mutta olisi voinut olla paljon haukkamaisempikin, esim nostaa korkoa jo nyt ja printtaaminen voitu lopettaa.
Inflaatio laukkaa 7 prosentissa ja korot nollissa, ei mitään saumaa olla kyyhkynen tällä hetkellä enkä usko että kukaan sitä odottikaan.
Kommentit taseen kutistamisen suhteen kyllä ovat niin miedon haukkamaisia kuin mahdollista, tästä kommenttini "kyyhkysmäisen haukkamainen".
Esim tämän kommentin voi kukin tulkita tavallaan.
19:00:00 - FED: PREPARED TO ADJUST ANY DETAILS ON REDUCING BALANCE SHEET IN LIGHT OF ECONOMIC AND FINANCIAL DEVELOPMENTS
Neljä koronnostoa on hinnoissa ja FEDin kommentteja lukiessa mielestäni kaikki huonot uutiset ovat jo hinnoiteltu markkinoille sisään.
Saas nähdä tuleeko neljä koronnostoa tänä vuonna, vaikka on jo hinnoissa.
Omassa ajattelussani olen päätynyt pitämään alkuvuoden markkinahermoilun tähänastista lopputulemaa Jutta Urpilaistermein torjuntavoittona.
Olen pelännyt ja pitänyt nollakorkomaailmaa merkittävänä realisoitumattomana riskinä vuosia. Nyt yleinen markkinakonsensus jo lienee, että korkojen nousutrendi, ainakin ripulipaniikki siitä on hinnoissa. Jos tämä olisi tässä.
- mielelläni otan vastaan tämän tilanteen tulleine osumineen salkkuun ja ns. flatin tulevaisuudennäkymän.
Pitkäaikaisena arvo-osake sijoittajana on matkan varrella tullut osteltua kaikenlaista ja vaikka tuleva kurssikehitys olisi latteaa, osinkokeväästä tulee ennenkuulumattoman hyvä etenkin ostohintoihin peilaten! Kevään osinko-odotus toimii vahvana vastavoimana kurssilaskua vastaan.
Arvo-osakkeiden tulevien vuosien osinkotuottonäkymä tarjoaa parhaan tuoton kaikkin muihin sijoitusmuotoihin ja -luokkiin verrattuna.
Yrittäjän roolistani katsoen. Raha on todella tiukan takana yritystoiminnalla tienaamisessa. Tällaiset osinkotuotot pelkällä holdaamisella voittavat todella monen PK -yrityksen aktiivisen tekemisen tuottaman vuosittaisen liiketulos%:n.
-En tätä taustaa vasten pidä etenkään arvo-osakkeissa mitään kuplahinnoittelua. Teknoissa ja erityisesti kiinteistöissä riski edelliseen on paljon suurempi.
Jaaha, jaaha, nyt olisi näköjään Nordnetin kautta hissien, alustariippumattomien ohjelmistojen ja graafisten käyttöliittymien käyttöliittymäkirjastojen ja ohjelmointiympäristöjen , autojen, pelien, saunankiukauden, finanssipalvelujen, kiinteistöjen ja puhelinoperaattoreiden täydennykseksi hieman erilaista tavaraa, työkalua ja muuta rekvisiittaa tarjolla salkun täydennykseen ja hajautukseen ja sen aina tarpeellisen parahultaisen likviditeetin eli liukuvuuden varmistamiseen.
Löytyyköhän Sijoitustiedon seurakunnasta tämän sijoitussegmentin syvällisempiä asiantuntijoita?
Vuxen on tämän listautuja Purefunin toinen verkkokauppayhtiö.
”Purefun Group AB ("Purefun", "Yhtiö") on vuonna 2005 perustettu Purefun-verkkokauppakonsernin emoyhtiö. Yhtiö toimii pääasiassa Ruotsissa, Norjassa, Suomessa ja Tanskassa. Nykyään Yhtiö omistaa kaksi verkkokauppaa, Doggien ja Vuxenin. Vuxen on Ruotsin johtava seksuaaliterveyden verkkokauppabrändi, jolla on houkutteleva markkina-asema. Historiallisesti taantuma ei ole vaikuttanut seksuaaliterveyssegmenttiin ja tuotteiden tunnettuus kasvaa jatkuvasti esimerkiksi apteekkimyynnin kautta. Doggie on kasvava brändi koiriin keskittyvien verkkokauppojen mid-premium-segmentissä.”
Vilkaisin hiukan tuloslukuja, mutta en putiikkia merkinnyt, kun tuloskasvu näyttäisi viime aikoina hiukan hiipuneen. Pandemian hyytyminen voi vähentää myös kotonaoleilua ja erilaisia siihen liittyvien aktiviteettien ja askareiden määrää.
Affärsvärlden nostaa tässä tapauksessa yhden varoituslipun: ”Purefun Group on toiminut vuodesta 2005, mutta sillä on nykyisessä esitteessä vain taloudellisia tietoja kahdelta viime vuodelta. Yhtiöllä on kaksi toimialaa (sukupuolituotteet ja koiratuotteet), mutta esitteessä ei ole niistä molemmista selvitystä myynnin ja kannattavuuden suhteen. Lisäksi vain alle puolet merkintäsitoumuksen tekijöistä näytetään nimeltä.” Onkohan häveliäisyys syynä viime mainittuun?
Mitäs tänään oli iltapäivällä kun kaikki markkinat tuli äkisti pari pinnaa alaspäin?
Olisiko useampi tapahtuma samaan aikaan - BOE, ECB ja tekno.
‘Don’t get carried away,’ BOE chief tells markets after second rate hike. The Bank of England on Thursday raised interest rates by 25 basis points, taking the main Bank Rate to 0.5% and marking its first back-to-back interest rate hike since 2004.
Although markets had expected the 25 basis point hike, taking the Bank Rate to 0.5%, economists were surprised that four members of the Monetary Policy Committee voted for a 50-basis point increase, suggesting an even more hawkish trajectory than previously anticipated.
Eli puntayhteisö suojaa talouttaan inflaatiolta niin, että Bank of England nosti tänään korkoaan - ja tosi pitkästä aikaa. Ja tästä seuraa euroalueen keskuspankin kiristyvä kanta:
European Central Bank: Christine Lagarde fuels investor bets on ECB rate rises with hawkish shift. President says bank is ‘much closer to target’ on inflation and refuses to rule out tightening of monetary policy in 2022. Government bond markets sell off as traders crank up bets on rate rises.
tuossa viimeisessä on selvä virhe, tässä alkuperäiskielinen teksti, distressed debt tarkoittaa että hinta on laskenut eli korko/tuotto on noussut vastaavasti, ehkä myös riskit ovat kasvaneet.
In terms of what he recommends on the long side, Hartnett said high quality, defensive stocks should benefit on tighter financial conditions; oil, energy, and other so-called real assets should gain due to inflation; European and emerging market banks may do well as economies recover; and distressed Asian credit may offer opportunities.
Hartnett uskoo tulevan ohjauskorkoshokin iskevän globaalisti vuonna 2022. Itävallan 100-vuotisen bondin hinta on tullut alas 34 prosenttia ja on strategin mukaan johtanut deflaatioon myös “long duration” osakkeissa, kuten bioteknologia, ohjelmistot, aurinkoenergia ja ARKK.
Onnea kaikille jotka teki viela aamulla ostoksia. Tai eilen. Itella loppu rahat jo perjantaina. Mun kristallipallon mukaan tassa oli all time low.
"Osaava osakepoimija (minä)" kykeni löytämään eilen illallakin kohteita, joita saa nyt vielä halvemmalla. Joku osto tosin osuikin, että sanotaan sitten vaikka, että varoviasesti positiivinen lopputulos.
Minun teenlehteni sanovat että tässä ollaan hädin tuskin puolivälissä pudotusta, enkä ole edes aloittanut ostoja vielä. Pari pilkkiä laitoin venäläisille yhtiöille tänään, eivät ole vielä napanneet.
Mielipide kirjoihin, sillä eihän koskaan kannata missata mahdollisuutta näyttää hölmöltä tulevaisuudessa.
PS: Kiina on pantava valitsemaan, haluaako se käydä kauppaa Venäjän vai muun maailman kanssa.
Tämä! Toimikoon tuo keppinä ja porkkanana USA/Kiina kauppasodan peruutus (muhinee kaiken koronan ja egoilun alla vielä kuin kytevä suopalo?), ekonomistit voisivat laskea hinnan; kauppasota versus massiiviset pakotteet. Kaupan päälle voisi pyytää Kiinaa aloittamaan kokonsa mukaiset sotaharjoitukset aivan rajan pinnassa.
Kun lähteiden mukaan Venäjän armeijasta 75 % on Ukrainan ympärillä, siinä voisi Putinin pää pyöriä kuin pöllöllä.
EDIT. Tuli hiukan väärään ketjuun, muttei vanha osaa siirtää.
Olipas tapahtumarikas päivä. IB:llä oli kirjautumisongelmia markkinan auetessa, mutta 10 min jälkeen pääsi jo sisään. Nordnet lagasi pitkin päivää. Degiro tuttuun tapaansa sääti ihan omiaan, eikä tietenkään kertonut asiakkaille mitään.
Eilen Degiro laski kaikkien venäläisten osakkeiden ja venäjä-etf:ien vakuusarvot nolliin. Tästä ilmoitettiin, kuten pitää. Tänään he estivät kaupankäynnin venäläisosakkeilla (USA-pörsseissä, ADR - Degiro ei tarjoa Moskovaa), eikä asiasta tullut mitään ilmoitusta. Lisäksi he poistivat tänään Venäjä-etf:n ilmaisten etf:ien listalta. Tästäkään ei tullut mitään ilmoitusta.
Olisin ostanut lisää MBT:tä, ja parin päivän päästä olisin ostanut Venäjä-ETF:ää. Tällainen käytös vituttaa siinä määrin, että täytynee hoitaa Venäjä-rahaston osto muulla välittäjällä (ei siinä, on hyvin mahdollista että Degiro estää/on estänyt myös Venäjä-ETF:t, en testannut).
SEBin näkemystä Venäjän markkinaan, raakoja liikkeitä USD/RUB viikonloppuna. Jännä nähdä miten Venäjä-ETF kaupankäynti toimii tulevina päivinä, lyödäänkö blokkia päälle ja trading loppuu toistaiseksi vai jatkuuko kaupankäynti.
Venäjän keskuspankki ilmoitti nyt maanantaiaamuna, että se on määrännyt välittäjät keskeyttämään kaikki ulkomaalaisten tekemät venäläisten arvopaperien myyntipyynnöt. Valuuttaa koitetaan suojella kaikin keinoin ja länsimaisille sijoittajille jää näköjään musta joutsen käteen.
Venäjän kansa taas jonottaa pankkiautomaatteille ja koittaa nostaa tilinsä tyhäksi. Taitaa edessä olla jonkinasteinen pankkikriisikin. Varmaan pankkeja kaatuu kun rahat loppuvat kun pankin sijoituksia ei saa realisoitua.
Edit: onkohan hakkereilla menossa palvelunestohyökkäys Moskovan pörssiä vastaan, kun sivu on saavuttamattomissa? Tai muuten vain ylikuormittunut, kun kaikki yrittävät päästä myymään mitä myytävissä on?
Veikkaampa että palvelunestohyökkäystä ei edes tarvita, venäläiset osaavat sählätä ihan itsekseenkin. Tunnen aikamoista tyytyväisyyttä kun myin Venäjä sijoitukset pari vuotta sitten pois.
