Taitaa olla stay-at-home osake parhaasta päästä 😁, vedonlyönnin 5% osuus ehdottomasti hyvä uutinen... tämä toki oli jo ammattimiesten MUTU. Ompa mukava nähdä välillä sinistä... nyt ymmärrän miks Akilla on siniset lasit 🙃
No nythän Aspire vahvisti sen jota tässä jo pitkään pähkäilty. Eli corona ei vaikuta "mobiili"uhkapelaamiseen... ainakaan lyhyellä tähtäimellä.
Nappasin samoin tein myös Betssonia jonka liikevaihdosta ~75% tulee mobiilikasinoista, voitosta huomattavasti suurempi osa. Ainakaan vielä Aspiren ilmoitus ei ole näkynyt muissa peliyhtiöissä...
No nythän Aspire vahvisti sen jota tässä jo pitkään pähkäilty. Eli corona ei vaikuta "mobiili"uhkapelaamiseen... ainakaan lyhyellä tähtäimellä.
Nappasin samoin tein myös Betssonia jonka liikevaihdosta ~75% tulee mobiilikasinoista, voitosta huomattavasti suurempi osa. Ainakaan vielä Aspiren ilmoitus ei ole näkynyt muissa peliyhtiöissä...
Olin luvannut istua käsieni päällä, mutta nappasin salaa palan Betssonia samoilla syillä. Taisi olla viime vuoden eps heillä jotain 5,7 sek/osake ja nyt myydään 27 sek (PE 5)
Betsson ottaa kyllä myös huolella kuokkaan tosiaan. Tietty lamassa jengi pelaa vähemmän, mutta jos lama ei olekkaan kovin paha niin nämä voi osoittautua huikeiksi ostoiksi..
Aspiren tiedotteessa oli uutta tietoa: Urheiluvedonlyönnin osuus 5%. Segemnttituottoja Aspire ei ole ilmoittanut, vain ylimalkaisen maantieteellisen jakauman. Olin ajatellut betsaamisen osuuden pieneksi (tuote melko hiljan lanseerattu kopio ja brändit ei-ihan-Unibettiä), ja suuruusluokkakin oli oikein. Nyt se tuli julkiseksikin.
Tämä oli jonkun verran piristävämpi odottamani uutinen kuitenkin kuin Kindredin odottamattomat rapsut Spelinspektionilta. Olen aika usein nimittäin odottanut jotain "tietämääni" juttua, joka on osoittautunut Jeesuksen tulemisen odotukseksi, tai sitten joku musta joutsen on tullut syömään eväät.
Ostin vähän lisää @13,00. Keskihinta meni jo alle 27 SEK:in. Enää 14 kruunua kirittävää ja olen nykypositiosta omillani.
Ostin vähän lisää @13,00. Keskihinta meni jo alle 27 SEK:in. Enää 14 kruunua kirittävää ja olen nykypositiosta omillani.
Samassa veneessä ollaan, toki pienemmällä absoluuttisella määrällä. Keskhinta samaa luokkaa ja itsesuojeluvaisto huutaa joka kerta, kun lisää ostaa. Mulle jonkin moinen uutinen oli Sportin pienuus, mutta jollekin saattoi olla kasinopelien ihanuus myös epävarmuuden hetkellä ainakin reaktiosta päätellen.
Itsekin ostin lisää @13,06 entiseen noin 27SEK positiooni.
Olen erittäin tyytyväinen itseeni että sain vihdoin aikaan ostaa jotain osaketta lähiaikoina voimakkaasti nousseeseen kurssiin. Paljon helpompi oli muistaakseni myydä ensimmäisen kerran jotain osaketta pois tappiolla. Mikä kellekin on vaikeaa.
Pidän @13SEK parempana kuin @11SEK ennen tiedotetta koska minulla ei ollut tietoa onko urheiluvedonlyönti 2 vai 20%. Tämä vain oma mutuni.
Mielenkiintoinen tämä firma ja osakkeen arvostusperusteet. Yhtä asiaa joutuu kyllä isosti ihmettelemään: miten liiketulos on vuodesta toiseen niin heikko? Voisihan tuon käydä perkaamassa tilinpäätöstiedoista, mutta ei se niinkään kiinnosta, vaan ennemminkin tuo heikko kannattavuus on vain keskeinen havainto siitä, että tämän kaltaisella ohjelmistotalolla EBITA:n pitäisi huidella jossain +10-15% tasolla. Tuotekehitysinvestoinnit ja mahdolliset yritysostot toki sitten heikentävät tulosta, mutta kyseenalaistan vahvasti yhtiön pitkän aikavälim tuloksentekokykyä. Se on surkea. Liikevaihtoa ja kasvua on ilmeisesti haettu ja siinä ainakin näennäisesti onnistuttu, mutta tuloksentekokyvyllä mitattuna tämä lappunen on kyllä pettänyt sijoittajansa.
Tässä sitten nähnyt kommenttia, että nyt jengi tunkee rahansa peleihin, kun ne joutuu olemaan kotosalla ja että pelimailma kulkee vastavirtaan yhtenä harvoista osakkeista karhumarkkinassa. Tuo metafora perustuu varmasti vahvasti siihen, että ihmiset hakee viihdettä peleistä näinä vaikeina aikoina. Kuitenkaan tämä olettama ei korreloi yleisen kulutuskäyttäytymisen kanssa taantumien aikana, kun ihmiset menettää duunit ja raha on tiukalla. Ongelmapelaaminen ja juurikin casinoille räiskiminen jolla Aspire näkyy elävän on toki olemattomasta etiikastaan huolimatta erinomainen bisnes, mutta toimiala on joutunut suurennuslasin alle ja compliance kiristyy etenkin Aspiren ydinmarkkinoilla EU-alueella ehkä jopa radikaalisti, joka tuo yhden pidemmän aikavälin riskin lappuselle.
Sitten vielä pari validia pointtia:
1) Onko Aspiren hinnoittelu kunnossa suhteessa kilpailijoihin? Onko Aspiren luotettavuus ja brändi tasolla, jolla se voisi ottaa seuraavan askeleen peli-ilo alustana markkinassa ja skaalautua entistä vahvemmin markkinaan tulevaisuudessa?
2) Onko markkinat jo niin tukossa, että Aspiren on vaikea löytää kannattavalle kasvulle jalansijaa? Onio Eurooppa jo "valloitettu" ja kasvua on muualla tiukkaan reguloidusta tai raskaasti pirstaloituneesta markkinasta vaikea hakea?
3) Onko yhtiö menettänyt jostain tietystä syystä luottamuksensa sijoittajien keskuudessa? Onko yhtiön johto tai mahdolliset suuret omistajarahot sellaisia, että niitä pidetään kyseenalaisena ja pohjolassa on tämä lappunen hylätty ja käännetty kasvot sellaisten toimijoiden suuntaan, joita erityisesti pohjolasta löytyy? Lappu ei ole kuitenkaan enää ihan uusi ja kasvusta huolimatta näyttää, että sijoittajat on sen hylänneet
Tässä kun Aspiren markkinaa ja nykytilannetta herää kyllä paljon kysymyksiä ja erityisesti pohdintaa siitä, että onko sillä tässä markkinatilanteessa eväitä vakuuttaa sijoittajat siitä, että toiminta on vakaalla pohjalla ja että kannattavuus paranee tulevaisuudessa merkittävästi?
Hyviä kysymyksiä Merta. Oma kompetenssi riittää heittämään tuohon 3 kohtaan mutun. Uskon, ruotsalaiset piensijoittajat hyljeksivät lappua johtuen perutusta osinkosta. avanza tuntui tunkevan laput laitaan silloin kun pudottiin eka kerran. Siellä vissiin osinkot arvossaan...
tämän kaltaisella ohjelmistotalolla EBITA:n pitäisi huidella jossain +10-15% tasolla.
Hmm? Kun uteliaisuuttani katselin firmaa vuoden vaihteen jälkeen, niin "operating profit" vs "revenues including EU VAT" oli 2017 ja 2018 päälle 18%. 2019 oli vähän rumempi 13%:ssa hypähtäneen "distribution expenses"-rivin ansiosta. Verrokeilla prosentit ovat tosin parempia jotain LeoVegasia ja Global Gamingia lukuunottamatta, mutta niin on kolmen vuoden P/Etkin.
Se mikä pisti silmään, oli että 2019 myötä firma alkoi saada liikevaihtoaan nimenomaan reguloimattomilta markkinoilta, joilla liikevaihto melkein tuplaantui, kun taas reguloiduilla markkinoilla liikevaihto laski muutaman prosentin. Nordics niiasi mutta Rest of Europe ja Rest of World kasvoi.
Firman kurssikehitystä ei voi kuin ihmetellä, aivan kuin markkinat kokonaisuutena tietäisivät jotain mitä googlaamalla löydy. Israelin veropäätöksen jälkeen piti juridiset ongelmat olla siinä, mutta veromätkyistä siivottuun tulokseen nähden firmaa arvotetaan katastrofitasolle.
"Aspire Global’s operations are directed towards mainly the casino vertical. Sports betting represented approximately 5% of total revenues in the fourth quarter 2019, including the casino games studio and aggregator Pariplay which was acquired in October 2019. The casino operations have not been impacted by the outbreak of COVID-19. Up to yesterday evening, the daily trading in March has been higher than the daily trading in January and February 2020, which is in line with the Group’s business plan."
Coronan kestävyyttä jopa posarin tynkää? Käväisi +34% ruudulla joka korjautui nopeasti +16% tasoon.
Tännekin kommentti tuohon, että musta on ihan oleellista sekin, että "...January and February 2020, which is in line with the Group’s business plan.". Eli tammi ja helmikuun ton mukaan mennyt suunnitellusti/ok ja maaliskuu sitten paremmin. Näistä nyt itse ei osaa vetää muuta kuin sen johtopäätöksen, että ilman uutta yllättävää negatiivista q1 on hyvä...jos siis tiedote pätevä. Ja ehkä vielä alustava idea siitäkin, että q1 on hyvä ja outlook q2 vielä parempi.
Luulen, että tämä paperi ei toisten mahdollista rommaamista jatkossa enää orjallisesti seuraile.
Ainakin minusta mieluisampaa lukemista kuin 150 sivua pelkkää mustavalkoista A4sta.
Eihän tämä vielä(kään) kallis ole, melkein päin vastoin? NetEntit tuli maanantaina myytyä (ehkä hätäisesti), mutta voisihan niitä vähän ostaa takaisinkin ja Aspirea kaikki alta 20 SEK pitäisi olla hyviä kauppoja. Sitten jos (kun :P ) Q1 paljastaa, että tällaiset firmathan ovat karanteeniajan kultakaivoksia, voi hinta olla aivan erilainen kuin nyt.
Yhtö ohjeistaa tälle vuodelle edelleen lähes 50% ebitda-kasvua, jolloin osakekohtainen tulos olisi melkein 5 kruunua. Normiolosuhteissa ja ohjauksen pitäessä kaikki alle 100 SEK olisi halpaa kannattavasta kasvuyhtiöstä. Yhtiön 18.3 julkaiseman tiedotteen perusteella pitäisin aika todennäköisenä, että Q1-rapsa tulee olemaan vähintään ennakoitu, ellei jopa positiivisempi.
e. Nyt kun tuota lukee, pitäisi varmaan kahmia vieläkin lisää kaikella ylimääräisellä likviditeetillä sekä ottaa vipua päälle. Kuitenkin koko ajan pieni pelko persuuksissa, että tässä on joku koira haudattuna. Luvut näyttävät aivan liian hyviltä ollakseen totta.
Yhtö ohjeistaa tälle vuodelle edelleen lähes 50% ebitda-kasvua, jolloin osakekohtainen tulos olisi melkein 5 kruunua. Normiolosuhteissa ja ohjauksen pitäessä kaikki alle 100 SEK olisi halpaa kannattavasta kasvuyhtiöstä. Yhtiön 18.3 julkaiseman tiedotteen perusteella pitäisin aika todennäköisenä, että Q1-rapsa tulee olemaan vähintään ennakoitu, ellei jopa positiivisempi.
e. Nyt kun tuota lukee, pitäisi varmaan kahmia vieläkin lisää kaikella ylimääräisellä likviditeetillä sekä ottaa vipua päälle. Kuitenkin koko ajan pieni pelko persuuksissa, että tässä on joku koira haudattuna. Luvut näyttävät aivan liian hyviltä ollakseen totta.
Joo, juuri tämä. Oma erittäin varovainen raja "pilahinnalle" on tuo alle 20 SEK. Mutta kun en tosiaan osaa/tunne tätä paremmin, niin samat fiilikset. Isoin omistus toki. Jännä :)
Eilen tulleessa yhtiökokouskutsussa näyttää olevan mukana omien ostovaltuutuksen hakeminen. Joku ei luultavasti aamulla ollut lukenut tätä, myydessään selvään laskuun. Enkä kyllä miekään, enkä toisaalta ole nyt vähään aikaan tehnyt mitään. Olisi kyllä pitänyt. Mie jotenkin taas ajattelin, että tämä Aspiren vedonlyönnin pieni osuus olisi ollut jo markkinoilla. Liian vähänhän tätä tuli ostettua. Selvinpäin tulee tehtyä liian varovaisia ratkaisuja.
Eilen tulleessa yhtiökokouskutsussa näyttää olevan mukana omien ostovaltuutuksen hakeminen. Joku ei luultavasti aamulla ollut lukenut tätä, myydessään selvään laskuun. Enkä kyllä miekään, enkä toisaalta ole nyt vähään aikaan tehnyt mitään. Olisi kyllä pitänyt. Mie jotenkin taas ajattelin, että tämä Aspiren vedonlyönnin pieni osuus olisi ollut jo markkinoilla. Liian vähänhän tätä tuli ostettua. Selvinpäin tulee tehtyä liian varovaisia ratkaisuja.
Kiitos tästä! Kiva kun joku osaa lukea ja omien ostovaltuutus on kiva monellakin tapaa tässä kohtaa. (indikoi firman näkemystä kurssista, on toki tehokkaampaa kuin rahanjako osingon kautta ja toki jo sinällään nostaa kurssia omien ostot).
Ja sama, liian vähän tuli ostettua, yleensä tosin aina näin jos resultwise flippaa kivasti...ja jos olisin kulut tajunnut preflop niin en olisi ostanut ensimmäistäkään... ;D
Jo tänään tehnyt mieli ostaa lisää mutta ei voi koska: 1) en vieläkään hankkiutunut ylisuurista valuuttakuluista pois 2) ainakaan samalle arvo-osuustilille ei voi ostaa koska fifo-periaate on nihkeä jos ostohinta koko ajan nousee - pahimmillaan maksaa ekoista maksiveron ja lopussa jää kurat käteen. Mutta jos tää ei nouse liikaa ennen kuin saa Nordnetin käyttöön niin, ehkä. Tuskin kumminkaan saa lopulta painettua nappia, on vaan henkisesti niin hankalaa ostaa nouseviin kun kumminkin oikeasti on itselle ihan iso possa. Halpaa kuin saippua yhä ja etsin > 100% tuottoa alle vuodessa tästä ja Net Ent. Enpäs oo noin koskaan ennen sanonut mutta siis kova luotto edelleen ja edelleen ei maksa yhtään mitään.
EDIT: toisen ketjun perusteella - eipä tarvitsekaan painaa lisäbulletteja. Regulaattorit ovat paljon reippaampia poikia reagoimaan kuin kuvittelin. Beat.
Varoittelut regulaatiovaaroista ovat erittäin aiheellisia. Itse olen panostanut Aspireen paljon lisää jo Coronan alussa (liian aikaisin) ja olin ihan varma, että kehitys tulee olemaan hyvää.... Kunnes sääntöjä muutetaan... voi voi voi.. Regulaattorit eivät siis halua verotuloja... Ainakin alkoholi pitsat ja makeiset ovat epäterveellisiä ja televisio sekä internet myös. Kilpaurheilukin todella riskialtista ja turhaa. Kaikki on kiellettävä...
Tunteenpurkaukseni jälkeen haluan heittää ilmaan kysymyksen, että olisikohan mahdollista, että Aspiren neljä pääomistajaa (n.65% omistus) ostaisivat koko firman pois pörssistä? Kustannukset laskisivat ja matalaa profiilia olisi helpompi pitää.
Vielä ei käytännössä ole mitään rajoitusta asetettu (mainoskielto yms joo mutta ei mitään oikeita blokkeja!). Itsekin jännään tätä keissiä, mutta kyllähän noissa aikaa menee, ennen kuin jotain konkreettista tulee. Jos tulee!
Mainonnan lopettaminen toistaiseksi vähentää kulupuolta joksikin aikaa eikä välttämättä heti edes näy tunnettujen pelihhtiöiden liikevaihdossa. Uusia toimijoita se toki rassaa.
Muut rajoitukset ovatkin sitten toinen juttu.
Nyt voisi jonkinlainen pr-lahjoitus tehdä hyvää. Esim. jokin summa sairaaloiden suojavälineisiin
Mietitääs ajureita Aspiren kurssikehitykselle. Mitä oikeastaan Aspirelle on tapahtunut kurssin laskiessa? Redeye on arvionut: BEAR: 14, BASE 37, BULL 60. Mulle riittää base hyvinkin, mutta millon se vois olla?
Aspire Global’s operations are directed towards mainly the casino vertical. Sports betting represented approximately 5% of total revenues in the fourth quarter 2019, including the casino games studio and aggregator Pariplay which was acquired in October 2019.
The casino operations have not been impacted by the outbreak of COVID-19. Up to yesterday evening, the daily trading in March has been higher than the daily trading in January and February 2020, which is in line with the Group’s business plan.
As an effect of the spread of COVID-19, a huge number of sports events have been or will be cancelled. Due to the relatively small part of revenues from sports betting, Aspire Global do not expect its revenues to be impacted by the broad cancellation of sports events.
In the light of the cancellation of sports events, the interest in virtual sports has significantly increased which benefits Pariplay since they provide operators with virtual sports services through three different top suppliers.
We believe the online casino segment is immune, while the Corona crisis has dramatic consequences on land-based gambling as well as sports betting. Aspire Global´s substantial online casino exposure is, in this sense, very favourable, and the company´s strong financial position comes in handy.
However, we also want to highlight that the massive negative impact on the sports betting sector due to the Corona crisis might create the perfect opportunity for Aspire Global to acquire a sports betting solution.
Google trends näyttää vahvistuneen haulla "online casino" ympäri maailman YTD 79->100
In a trading update, published rather than the scheduled full-year results announcement, 888 said the overall business had performed well in the year to date and was in line with the board’s expectations, with average daily revenue up 18% on the comparable prior year period.
Casino and sport verticals both saw average daily revenue increase 24% on the previous year.
Latvia laittoi lisenssillä toimivat onlinevälittäjät korona-ajaksi kiinni toissapäivänä, Espanja kielsi mainostamisen jo joku aika sitten ja Belgia laittoi viikottaiseksi stake limitiksi 500€.
Korona on teljennyt monet koteihinsa, ja nettikasinoiden volyymit ovat kasvaneet. Spelinspektionin mukaan nettipelien uusien käyttäjien ja sisäänkirjautumisten määrä on kasvanut 33% viimeisen kahden viikon aikana.
"Kun jengi painaa rahaa slotteihin, tällaisessa tilanteessa peliyhtiöiden pitäisi ymmärtää pitää erittäin matalaa profiilia. Yleisen talouden sakatessa ei paljon kannattais kehuskella nettipelaamisen lisääntymisellä. Vähemmästäkin viranomaiset ja poliitikot hermostuu tällaisen katastrofin keskellä. (Marraskuu)"
Yhtiökokous antaa 6. toukokuuta yhtiökokoukselle mahdollisuuden ostaa omia osakkeita 10%: iin saakka, eli 4,6 miljoonaa osaketta. Tämä vastaa nykyistä noin 80 miljoonan kruunun hintaa ostopuolella.
In a coming recession flowing the Corona crisis, we believe that the negative impact on online casino will be limited.
Nonetheless, we still expect that the overall recession effect will have a slightly negative impact on the online casino, beyond the Corona crisis, as the decrease of the consumers' disposable income outweighs the positives.
Saksa yrittää saada kaikki toimijat lisenssin alle(linkki). Aki postas 16.3.2020 Rahapeliyhtiöt -ketjuun ja 17.3 Irlanti sulkee vedonlyöntikiskat (linkki).
Varoittelut regulaatiovaaroista ovat erittäin aiheellisia. Itse olen panostanut Aspireen paljon lisää jo Coronan alussa (liian aikaisin) ja olin ihan varma, että kehitys tulee olemaan hyvää.... Kunnes sääntöjä muutetaan... voi voi voi.. Regulaattorit eivät siis halua verotuloja... Ainakin alkoholi pitsat ja makeiset ovat epäterveellisiä ja televisio sekä internet myös. Kilpaurheilukin todella riskialtista ja turhaa. Kaikki on kiellettävä...
Tunteenpurkaukseni jälkeen haluan heittää ilmaan kysymyksen, että olisikohan mahdollista, että Aspiren neljä pääomistajaa (n.65% omistus) ostaisivat koko firman pois pörssistä? Kustannukset laskisivat ja matalaa profiilia olisi helpompi pitää.
Totta tosiaan, pitäisi tällekin joku prosentti antaa arviosta? Ihan järkeenkäypää, jos pörssi ei tykkää arvostaa yhtiötä "oikealle" tasolle niin kieltämättä olisi mukavampi omistaa yksityisenä, radiohiljaisuuskin onnistuisi silloin. Aspirea on ollut salkussa viimeset 2-3 vuotta vaihtelevasti, kiitos tästä kuuluu Akille, kun mainitsi osallistuneen IPO. Olen tietysti itse käyttänyt monia tunteja omien sijoituspäätösteni tueksi. Löytyykö keneltäkään omia todennäisyysarvioita esim Redeyen skenaarioille? Jos sellaset saisi arvioitua, niin tähän voisi iskeä fiksun betsin, tällä hetkellä tekee mieli laittaa lähes kaikki.
Täytyy kahmaista lisää vielä tätä herkkua. Jotain hyvää pääsiäisen ajaksi. Huomenna onkin sitten pisin Pitkäperjantai koskaan, kun 24h lockdownissa ja pörssitkin kiinni.
The company has a robust financial position with EUR 29m in cash and strong cash flows. Furthermore, we know from previous statements that it is looking to add a sports betting solution to its B2B offering. Its is also easy to imagine that there are some B2B sports betting companies that will have a cash liquidity crisis during the second quarter, considering the lack of sports events. We believe that the likeliness of such acquisition has increased and is a sizeable potential catalyst that can repel the share price towards our base case fair value.
Mitähän siellä B2B betting -puolella voisi olla Aspirelle tarjolla?
Firma, mikä mieleeni tuli ensimmäisenä on GiG (Gaming Innovation Group) MCAP n. 32meur. IMO ihan hyvä tuote. Asiakkaat, kuten Rizk, Guts ja SuperLenny käyttävät heidän tuotettaan.
(8.4.2020)
Paremman kompetenssin omaava vois antaa mielipiteensä. Ainakin marginaalit on GiGillä kohdallaan. Millähän valuaatiolla GiG:n kokoinen pulju vois lähtee pörssistä?
E: Redeyen hyvät rapsat aukee ainoastaan premiumilla, siihen ei opiskelijabudjetti riitä.
Juuri tuo skenaario tulee tuskin tapahtumaan. Betsson osti Rizkin ja Gutsin ja SuperLenny on lopetettu jo 2018 loppupuolella. Ihan hyvien B2C brändien lisäksi osana kauppaa oli Betssonin oman uudehkon sportsbook alustan tarjoaminen GIGin B2B asiakkaille:
"The operator has also committed to moving its proprietary sportsbook and payment solutions to the GiG platform, which in future could see them offered to other GiG clients."
