Lukiessani silmäni yleensä sumenevat, kun osakesijoittajat puhuvat yhtiön kehityksestä viitaten osakekurssiin. Kuulostaa vaan omaan korvaan melko pöhköltä verrata historiallista osakekurssia nykykurssiin ilman fundamenttianalyysiä, ja siten perustella sille oikeutettu nousu / lasku. Vertaamatta kurssia yhtiön tunnuslukuihin ja "what is priced in for the future" hommat voi mennä reisille. Osakekurssia ohjailevat kuitenkin ihmiset, osa heistä on erittäin skarppia väkeä, mutta toiset eivät, joten väärinhinnoitteluja tapahtuu markkinoilla. Kurssin takana piilee kuitenkin aina se aito liiketoiminta ja sen mahdollinen kehittyminen, jonka kuuluisi heijastua osakekurssiin. Ja kyllä, Aspire-lasien läpi katson, mutta olenkin laittanut likoon pitkin kevättä pinkan pelimerkkejä huomaten, että yhtiö on pieni, hyljeksitty ja omaa ehkä huonomman core-tuotteen kuin kilpailijat, mutta näillä kriteereillä ne "tenbäggerit" usein löytyvät. Saa puuttua jos vaikuttaa siltä, että olen elänyt ihan omassa kuplassani näissä sijoitushommissa.
- Koronakiiman jälkimainingeissa kurssi palautunee sinne 50-60 sek tasoille, mutta vaikea nähdä Aspiren liiketoiminnassa mitään sellaista, että se kykenisi kasvattamaan liiketoimintaa ja vaikkapa tuplaamaan kurssinsa nykytasolta.
Ilman konkreettisia perusteluja ja vertauksia markkinan hyväksymille arvostuskertoimille kommenttisi ei tuo yhtään lisäarvoa keskustelulle, tuskin minunkaan kun on luonteeltaan hieman syyttävä, "Puheesi on kuin kärpäsen surinaa korvissani." Jo sijoittajien luottamuksen palautuessa, arvostuskertoimet voidaan hyväksyä kilpailijoiden tasolle ja nousuvaraa muuten riittää enemmän kuin 10-15 prosenttia. RedEyen raportit ovat olleet mielestäni hyviä.
- Aki vanhana kettuna antoi megatipsin maaliskuussa, että Aspiren osake on hävyttömän halpa suhteessa liiketoimintanäkymiin
- Aspiressa toistui sama kuin muissakin volatiileissa papereissa, että se kyykkäsi koronapaniikissa hieman muita syvemmälle käyden siellä 13 sek katveessa
- Historiallisesti Aspirella kurssi huidellut parhaimmillaan siellä 50 sek hujakoilla, ehkä nyt nousee jopa hetkellisesti 60 sek katveeseen
- Ebitaan tuijottamalla yritysostojen kautta kasvavien softafirmojen tuloksentekokyvystä ei saa juuri mitään irti, koska ylärivi kasvaa aina hetkellisesti markkinakehityksestä riippumatta
- Viivan alle Aspire onkin tekemässä tälle vuodelle heikompaa tulosta kuin viime vuodelle, vaikka momentumin puolesta vuoden olisi pitänyt olla igaming-platformin tarjoajalle täysin ylivertainen suhteessa aiempiin vuosiin
- Tehdyt yritysostot ja investoinnit painavat tulosta pitkään, samalla korona-momentum viilenee ja teknologia vanhenee etenkin core-tuotteessa (vaihtoehtoisia parempia revenue sharing alustoja on jo markkina täynnä)
- Koronakiiman jälkimainingeissa kurssi palautunee sinne 50-60 sek tasoille, mutta vaikea nähdä Aspiren liiketoiminnassa mitään sellaista, että se kykenisi kasvattamaan liiketoimintaa ja vaikkapa tuplaamaan kurssinsa nykytasolta.
Säädeltyjen markkinoiden ja tiukan kilpailun ajamana se hakee kolmansista roskamaista kasvua, jota lienee lopulta niukalti saatavissa. Jos se venäjän lotto kunnollisempia toimijoita oikeasti kiinnostaisi, ei Aspire olisi saanut sitäkään. Aspire on secondary-tuote niille, jotka ei parempia pysty ostamaan. Paras kulta tästä lapusta on jo vuoltu, vaikka se vielä hieman nouseekin.
Isoimmat onnittelut menee niille, jotka tähän paperiin onnistuivat 13-20sek tasoilta tarttumaan. Tuplat tai jopa triplat taskuun ja eteenpäin. Nyt kyytiin hyppäävillekin vielä se 10-15% nousua melko varmasti tarjolla, vaikka pikavoittojen vene meni jo.
Varmaan sumenee, jos tuosta ei fundamenttejä löydä. Nähdäkseni nostin esille useita fundamenttejä. Sieltä 13 tasolta lappu ollut kultaa ja 3 "bäggeri", mutta tuloksentekokyvyn puute vallitsevissa erinomaisissa markkinaolosuhteissa lienee jo itsessään riittävä peruste sille, ettei lappu nouse loputtomiin.
Ja ottaen huomioon haastavan toimintamarkkinan sekä kovien kilpailijoiden että tiukan markkinasääntelyn puolesta, ei Aspire erotu mitenkään poikkeuksellisella tavalla edukseen etenkään silloin, jos bäggerilappuja etsitään. Mutta tokihan Aspirekin on bäggerilappu ollut, jos on oikeaan aikaan tarttunut.
Toisen käden vanhaa tietoa: Aspiren platta on teknisesti paskahko, mutta ainakin muutama vuosi sitten sen CRM-järjestelmä (Customer relations management) oli hyvin kilpailukykyinen. Tosin toisen käden tietoni olivat 2017 top of the popsilta, eli alan nörteiltä ja CRM:ää itse silloin käyttäneeltä. Itsehän olen teknisissä asioissa aivan lapanen.
Näen Aspiren ääneen lausutun strategian hyväksi ja toteutuksen yllättäneen miut positiivisesti. Paitsi osakkuusyhtiöiden kurat "hivenen" harmittavat. Kehittyviin maihin meneminen ajoissa on imo hyvä strategia. Ehkä ne kuitenkin joskus kehittyvät. Eurooppa on joka tapauksessa verisesti kilpailtu markkina. Mie tykkään jalansijoista ja optioista, jotka tuovat kassavirtaa jo heti hankittaessa. Venäjällä jos saat yhteistyösuhteen aikaan, se voi kestää koko elämän. Ystävystyminen vaikeaa, mutta ystävyyssuhteet pysyvät paremmin kuin Suomessa. Eivät tee bisnestä omasta perspektiivistään mulkkujen kanssa, tai ainakaan osta niiltä mitään. Joten tykkäsin Venäjän dealistä, tulee sieltä sitten mitä hyvänsä. Toki jos bisneksessä löytävät halvemman ja paremman, dumppaavat toki surutta, mutta niin tekevät kaikki muutkin. Erityisesti ruotsalaiset.
Kysyin myös Paul Myattista Quickspinin kanssa askarrelleilta. Itse en tuntenut Quickspiniltä ketään. "Hän on pätevä ja kovasti pidetty alalla. Ehdottomasti positiivista kehitystä Aspirelle."
Aspirella on arvostuksessaan sellainen ongelma, että ihmiset (ja myös ruotsalaiset) suhtautuvat juutalaisiin ennakkoluuloisesti. Mie taas tykkään yrityksissä juutalaisten asenteesta kuluihin. Siksikin on Aspirea ja Cityconia salkussa. Tätä ei saisi kuulemma sanoa ääneen. Imekää Pingviini-puikkojanne sanon mie. Kun joku ei-juutalainen alan Big Swinging Dick menee sinne, saattavat alaan sijoittavat kurkata, mitä ne Aspiren juutalaiset oikeasti ovat syöneet. Tuskin sikaa kuitenkaan. Paul Myattin rekryäminen ei näkynyt kurssissa vielä perjantaina. Mutta voi näkyä ensi viikolla.
En tarkoittanut tätä ylistyslauluksi Aspirelle, enkä aio ratsastaa Aspirella salkun isoimpana lappuna sokkona auringonlaskuun. Mutta yritän ainakin viidenkympin haminoille istua käsien päällä. Jos Aspire nyt sinne joskus menee.
Varmaan sumenee, jos tuosta ei fundamenttejä löydä. Nähdäkseni nostin esille useita fundamenttejä. Sieltä 13 tasolta lappu ollut kultaa ja 3 "bäggeri", mutta tuloksentekokyvyn puute vallitsevissa erinomaisissa markkinaolosuhteissa lienee jo itsessään riittävä peruste sille, ettei lappu nouse loputtomiin.
Ja ottaen huomioon haastavan toimintamarkkinan sekä kovien kilpailijoiden että tiukan markkinasääntelyn puolesta, ei Aspire erotu mitenkään poikkeuksellisella tavalla edukseen etenkään silloin, jos bäggerilappuja etsitään.
Ostohinnalla on toden totta vaikutusta tuotto-odotukseen. Itse pidän koko toimialan arvostustasoja halpoina ja Aspiren vielä erityisen halpoina kun vertaa muihin vahvasti kasvaviin ja digitalisoituviin toimialoihin, joten siltä osin aika vahvastikkin eri mieltä ja olen myös äänestänyt rahoillani Aspiren ja näkemykseni puolesta. Tosin eilen kevensin pienen siivun edellisestä dipistä ostettuja pois ja näin toimin jatkossakin. Jos arvostusta tarkistellaan vaikka RedEyen ennusteilla PE-luvuilla ja EV/EBITDALLA luvut näyttävät seuraavilta:
20e: ev/ebitda:6.8, p/e:12.5
21e: ev/ebitda: 5.3 p/e: 9.5
Ennustettu tuloskasvu siis 20-30% luokkaa mittarista riippuen. Riskejä (coren hidas kasvu, regulaatio) case toki sisältää, niinkuin kaikki kohteet. Onko riskejä hinnoiteltu miten sisään on parempi kysymys. Omasta mielestäni kertoimissa on kuitenkin reilua nousun varaa ja kasvu voi myös jatkua odotettua voimakkaampana mm. vahvan edessä olevan urheiluvuoden vetämänä. Uutisvirta on kuitenkin ollut vahvaa etenkin Pariplayn ja Btobetin osalta ja uusia sopimuksia tulee liveksi vielä hyvä määrä. Core lagittaa, mutta on kuitenkin kehittynyt vähintäänkin vakaasti. Markkinoiden regulointi sataa pitemmällä juoksulla itse asiassa Aspiren laariin kuten Briteistä voidaan todeta. Dynamiikka toimii siten, että aluksi iskee kaikkia(vuoden takainen tilanne), mutta myödemmässä vaiheessa Aspire on jo kasvanut Briteissä kovaa tahtia. Minä en nimimerkki Mertan tavoin näe tässä kyllä tuloksenteon puutetta, päin vastoin. Voisin jopa väittää, että suht hyvät ajurit omaava 20-30% tahtia kasvava yhtiö etenkin toiselta toimialalta voisi näyttää arvostukseltaan hiukan toiselta.
Ostohinnalla on toden totta vaikutusta tuotto-odotukseen. Itse pidän koko toimialan arvostustasoja halpoina ja Aspiren vielä erityisen halpoina kun vertaa muihin vahvasti kasvaviin ja digitalisoituviin toimialoihin, joten siltä osin aika vahvastikkin eri mieltä ja olen myös äänestänyt rahoillani Aspiren ja näkemykseni puolesta. Tosin eilen kevensin pienen siivun edellisestä dipistä ostettuja pois ja näin toimin jatkossakin. Jos arvostusta tarkistellaan vaikka RedEyen ennusteilla PE-luvuilla ja EV/EBITDALLA luvut näyttävät seuraavilta:
20e: ev/ebitda:6.8, p/e:12.5
21e: ev/ebitda: 5.3 p/e: 9.5
Ennustettu tuloskasvu siis 20-30% luokkaa mittarista riippuen. Riskejä (coren hidas kasvu, regulaatio) case toki sisältää, niinkuin kaikki kohteet. Onko riskejä hinnoiteltu miten sisään on parempi kysymys.
...
Voisin jopa väittää, että suht hyvät ajurit omaava 20-30% tahtia kasvava yhtiö etenkin toiselta toimialalta voisi näyttää arvostukseltaan hiukan toiselta.
Yksittäistä yhtiötä ei tosin kannata verrata eri toimialaan. Pitäisi verrata sitä yhtiötä oman toimialansa sisällä kilpailijoihin ja toisaalta toimialoja keskenään.
Jonkun eri toimialalla olevan kasvufirman P/E ja arvostus tosiaan näyttää erilaiselta kuin Aspiren, mutta mikä on Aspiren asema omassa genressään ja mikä on peliplatform-touhun suhde siihen toiseen toimialaan?
Minä en ole tehnyt tästä fundamenttianalyysiä oman toimialansa sisällä, mutta jonkin verran olen ehtinyt elämäni aikana nettipelejä kokeilla ja pokeripöytiä painella. Loppukäyttäjälle näkyvä käytettävyys tai platformin tekninen hienous ei ole ainoa, eikä välttämättä tärkein menestystä määrittävä tekijä. Pätee muillakin toimialoilla teknofirmoissa. Tekninen ylivoima on toki hienoa, mutta ei välttämätöntä kunhan ei aivan jälkeen jää.
40 meni rikki, istuin ja istun edelleen kasan päällä. Jos olisi isompi stake niin kaivelisin tarkemmin mikä tämän Aspiren asema tarkalleen on, mutta näillä arvostustasoilla ei ole kiirettä myydä :)
Paul Myattin rekryäminen ei näkynyt kurssissa vielä perjantaina. Mutta voi näkyä ensi viikolla.
En tarkoittanut tätä ylistyslauluksi Aspirelle, enkä aio ratsastaa Aspirella salkun isoimpana lappuna sokkona auringonlaskuun. Mutta yritän ainakin viidenkympin haminoille istua käsien päällä. Jos Aspire nyt sinne joskus menee.
Pyysing-Suomi käännös: tuo on toisen luokan ostosuositus...siis ihmiseltä joka ei ostosuosituksia jakele ja siksi suomennankin. Kovempi olisi vain, jos Aki ostaisi aiemmin halvemmalla myytyjä takaisin omatessaan ison position.
Ja sitten se obvious ja ihan pätevä kysäri: kuka huutelee etukäteen mitä aikoo tehdä ja ettei aio tapojensa mukaan herkästi tätä kevennellä. No sellanen joka miettii jo muitakin asioita kuin nettovarallisuuden mikroviilausta. Ja juu saa salaliittoteorisoida, että vain vedättää kurssia ylöspäin mut omat riidit hyvin erit.
Ite en oo ollut aikeissa keventää, 32sek kylläkin ostin lisää. Akin tulkinta on mulle yksi pieni lisänaula siihen puukehikkoon, jonka alla kevennysnappi lymyää. En toki lukitse mitään, huomenna saattaa mennä kaikki JA myyntinappi on kyllä lähempänä kuin ostonappi johon ehkä ihan pätevä hajautuscase löydettävissä mutta siis itseni tuntien ihan hyvä saavutus jo nyt, että kun on kolminkertaistunut 20.3.2020 - nyt niin en ole kevennellyt yhtään mutta lisää kylläkin ostanut.
Hassu paperi kyllä sikäli, että tiedän useampia ei-miljonäärejä (kai, käsittääkseni), joilla on tätä 60-120k kappaletta eli ihan vinha osuus varallisuudesta/noin kaikki. Kaikki pokeriammattilaisia tai ex-sellaisia. Lasten täytyy leikkiä @ Kattellaa.
🙋♂️ täällä (paitsi ei ihan niin paljoo, eikä ex pokka pro, eikä todellakaan miljonääri 😁), mutta paljon on suhteessa varallisuuteen. Tämä on ollut upea matka, joka kyllä edelleen jatkuu vahvana. Imo Hyviä uutisia on tullut jatkuvasti. Firma on tehnyt erinomaisia hankintoja, hyvää tulosta ja kasvua sekä nyt rekryjä. Vertaisarvostus pelisektorilla on edelleen hyvin maltillinen. Tulevaisuuden fokuskin on ilmaistu.... oliko se jotenkin.. . "we wanna be the BIG monster in game Industri" Uskoakseni pelaamisen lisääntyminen on edelleen jatkuva megatrendi, vaikka korona tästä pikkuhiljaa helpottaa. Näillä hinnoilla Strong hold 👍
Ja sitten se obvious ja ihan pätevä kysäri: kuka huutelee etukäteen mitä aikoo tehdä ja ettei aio tapojensa mukaan herkästi tätä kevennellä. No sellanen joka miettii jo muitakin asioita kuin nettovarallisuuden mikroviilausta. Ja juu saa salaliittoteorisoida, että vain vedättää kurssia ylöspäin mut omat riidit hyvin erit.
...
Hassu paperi kyllä sikäli, että tiedän useampia ei-miljonäärejä (kai, käsittääkseni), joilla on tätä 60-120k kappaletta eli ihan vinha osuus varallisuudesta/noin kaikki. Kaikki pokeriammattilaisia tai ex-sellaisia. Lasten täytyy leikkiä @ Kattellaa.
Huomioithan, että myös lapsilla täytyy olla harrastuksia. Kun on tottunut käyttämään valuuttaa pelimerkkinä, niin ei paina niin paljon riskit, sillä sehän on vain tuloksen seurantaa. +EV spotti, niin helposti tulee vähän reilummin painettua sisään. Omistajalistalta poimittuna: Syyskuun lopussa näkyy olleen 222 tahoa/henkilöä, jolla 5-25k lappua, 42 tahoa/henkilöä, joilla 25-50k lappua ja 13 tahoa/henkilöä, joilla 50-100k lappua sekä 22 tahoa/henkilöä, joilla >100k lappua. Vaikuttaa, että tunnet merkittävän osuuden noista >50k lapun omistajista. Itse askartelen tuolla 221 muun kanssa, joista tunnen varmuudella vain yhden.
Aki positiossa on myös huomioitava se, että hän ei pääse ihan helpolla halutessaankaan eroon nipusta. Nippu alkaa olla sen verran paksu lapun likviditeettiin nähden, että positiosta irroittaimen vaatii tosissaan askartelua, ellei sitten väkisin halua painaa kurssia kymmeniä prosentteja alas. Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan.
Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan.
Tämä.
Tietyn merkkipaalun toki sijoittaja on statuksessaan saavuttanut, kun enää me ei analysoida yhtiön fundia vaan syväanalysoidaan Akin tekstiä.
Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan.
Aki ollut mukana jo IPO ajoista saakka niin hänen ostojen keskihinta ei varmasti ole triplaantunut? En tiedä kuinka veivannut välissä, mutta kaikkien ostojen keskihinta luultavimmin 30SEK pinnassa. Ketjun alkupäässä ainakin kertonut avoimesti ostoistaan ja myynneistään.
Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan.
Aki ollut mukana jo IPO ajoista saakka niin hänen ostojen keskihinta ei varmasti ole triplaantunut? En tiedä kuinka veivannut välissä, mutta kaikkien ostojen keskihinta luultavimmin 30SEK pinnassa. Ketjun alkupäässä ainakin kertonut avoimesti ostoistaan ja myynneistään.
Eihän tuossa tietty puhuttu Akin Aspirejen keskihinnan triplaantumisesta, vaan osakkeen pohjilta triplaantumiseen. Onhan tuossa kuitenkin Akillakin melkoiset plussat sisällä kun jo maaliskuussa oli keskihinnasta tuollainen kommentti:
Voisi vaikka taas kerran mennä naimisiin ja erota? :) Sen verran hyvät plussat sisällä jo pelkästään tästä.
Ja täytyy myös kiitellä tässä yhteydessä useampaa ketjuun osallistunutta hyvästä sisällöstä. On niitten ansiosta itsekin tullut tässä saatua hyvät plussat käärittyä kertaalleen ja tuli sitten vielä uudestaan palattua omistajaksi kohtuullisella potilla.
Aktiespararnan analyysiä ajettuna google translaten läpi.
Aspire Global: Analysis Guide: Value-adding acquisitions - a winning strategy
The gaming group continues to report impressive figures with high double-digit growth during the third quarter. With a strategic acquisition of the sports book supplier BtoBet at low multiples, we are once again inspired by the company's ability to allocate capital to value-generating assets. We adjust our forecasts for the next two years and see in a conservative assumption a justified value clearly above the current share price. Impressive operational development
Aspire global continues its strong momentum from Q2 and reports revenues of EUR 40.1 million (33.2) during the third quarter, which corresponds to growth of 20.7%. The outcome was in line with our forecast of 39.7 million. The strong growth continues to be generated from the company's B2B operations, where revenues amounted to EUR 30.3 million (22.8), which sums up the growth to an impressive 33% year-on-year. ...
Value-creating acquisitions diversify growth
... Last year, a successful acquisition of Pariplay was made, which clearly created synergies for the entire group... BtoBet. The acquisition creates clear synergies and good conditions for cross-selling between the various segments and establishment in new markets is made possible. ...We are once again inspired by the Group's ability to allocate its capital to strategic acquisitions that we believe are clearly value - creating for the company's shareholders.
Raises the target price - low valued compared to peers
The company itself guides for a revenue growth of 32% during the beginning of Q4, including BtoBet. The combination of strong underlying growth added by acquired growth means that we are adjusting our forecasts for 2021-2022. We expect the Group's total revenues to grow to close to EUR 181 million in 2021 with an EBITDA margin of just over 17%. After our adjustments, we see a justified value of around SEK 60 per share for the company's share.
Itselle mielenkiintoisin yhteenveto on 2021E 181Me vaihto yli 17% EBITDA, jolla saadaan 60SEK fair value. Aika pienellä diskonttokorolla varmaan laskeneet, mutta silti ihan mielenkiintoinen, että saavat näin kovan valuaation. Kädet pysyy taskussa, eikä näy kurssiakaan tämä kiinnostavan.
ps. poistin mielestäni tarpeettomia korulauseita välistä, jonka informaatioarvo oli nolla.
Aktiespararnan analyysiä ajettuna google translaten läpi.
Kädet pysyy taskussa, eikä näy kurssiakaan tämä kiinnostavan.
Kiitos tästä! Kiva kuulla vähän muutakin näkökulmaa kuin ST ja Redeye. Kurssista sen verran, että mä luulen, että ST leiri ollut iso osa ostolaitaa tänä vuonna ja kaikilta ei Ruotsi... Plus et mä oon aika massiivisesti menettänyt uskoni edes semifiksuihin markkinoihin näin pienissä lapuissa et siinä voi mennä se kolme päivää ja sit näkyy. Tai kaks kuukautta, q4 julkistuksessa viimeistään johonkin liikahtanee. Kädet taskuun vaan, syvälle, tulossa kylmät kelit.
Eikä tossa tosiaan sinällään mitään uutta, kiva vaan kun uusi taho sanoo saman, ihan mielellään luen vaikka 20 käytännön identtistä anallyysiä tästä kioskista.
Pariplay uusi diili Espanjan markkinoille. Pariplay agregaattorina, MGA Games toimittaa pelejä liittyen fusionin kautta ja 888 operaattorina tarjoaa ne Espanjalaisille. Pariplaylle viivan alle jää tästä. 888 operaattorina tuntuu olevan tyytyväinen Pariplay+Fusion yhdistelmään, kun näkyy menevän ~kaikille markkinoille samalla yhdistelmällä. Yhteispeliä ollut jo jonkin aikaa.
Ps. Piti käydä 888 numerot katsomassa. 2010H1-2020H1 CAGR 11% ja kulkee kuin junan vessa. 380M liikevaihto H12020. Ei hassumpi asiakas Pariplaylle.
En ole paljon teknistä analyysiä opiskellut, mutta eikös se ole ostosignaali, kun yhtiön kurssikäyrä puhkaisee indeksin alapuolelta😎?
Se ainakin on, kun puhkaisee 200 päivän liukkarin ja kun 200 päiväinen kääntyy nousuun. Mutta nämä olivat jo kesällä. Sininen siis Aspire, keltainen OMXH25GI ja harmaa Aspiren 200 päivän liukuva keskiarvo.
Eli näyttää siis teknisesti vahvahkolta,,eikö? En tosin aikonut alkaa käyttää sitä muuten kuin tähänkin asti, eli katselen välillä käyriä ja pohdin miltä ne teknikoiden silmin näyttävät.
3rd December 2020 – Pariplay Ltd. has signed a deal with the award-winning, multinational iGaming software solutions provider, Digitain. Through the partnership, content from Pariplay and its Ignite and Fusion™ products will be distributed across B2B partners of the renowned platform provider.
Hyvä ja aika ison oloinen diili Pariplaylle. 75 operaattoria Digitain alustalla, johon ympätään tämän perusteella Fusion+Pariplay pelit. Viivan alle hyvää. Ei muuta kuin turvavyötä tiukemmalle. Viime aikojen uutiset kovasti näyttää siltä, että Pariplay+BtoBet saattaa olla 'yhtiö' 5v päästä ja Core voi olla vain muistoissa. Toki olisi hyvä, jos lähivuosina saisivat jonkun uuden innovatiivisen platform teknologian mukaan M&A kautta. Voisin kuvitella, että ovat jopa tutkineet tätä vaikkei vielä ostohousut olekaan jalassa.
Hyvä ja aika ison oloinen diili Pariplaylle. 75 operaattoria Digitain alustalla, johon ympätään tämän perusteella Fusion+Pariplay pelit. Viivan alle hyvää. Ei muuta kuin turvavyötä tiukemmalle.
Täällä taas ilonpilaajana, mutta kommentoin kun mutkat vedettiin liian suoriksi. Kyseessä tekninen integraatio joka ei itsessään takaa levikkiä kaikille 75 operaattorille.
Aspiren/Pariplayn pitää saada tehtyä diilit vielä jokaisen operaattorin kanssa jotka pelit lopulta haluaa ja vasta sitten alkaa pelien conffaus sivustoille.
Täällä taas ilonpilaajana, mutta kommentoin kun mutkat vedettiin liian suoriksi. Kyseessä tekninen integraatio joka ei itsessään takaa levikkiä kaikille 75 operaattorille. Aspiren/Pariplayn pitää saada tehtyä diilit vielä jokaisen operaattorin kanssa jotka pelit lopulta haluaa ja vasta sitten alkaa pelien conffaus sivustoille.
Täällä taas kumarretaan syvään ja nostetaan hattua lainatulle. Erittäin tärkeää, että joku sentään viitsii fact check nämä. Oikeassa olet, kuten tavanomaista. Diili on kuitenkin hyvä, mutta ei niin hyvä miltä silmäyksellä näytti.
Yleisesti mitä hienovaraisia vihjeitä tullut uutisoinneissa, google trends yms. pidän tulevaa Q4 aktiivisuutta igaming osalta korkeahkona(~+15-20% y-on-y markkinan kasvu). Omien omistusten kanssa ei liikkeitä, eikä kyllä ole näkyvilläkään. Antaa tarinan juosta.
Kyllä, juuri näin Jippej 👍 mukana roikutaan ja jos kurssi löpsähtää, niin kättä alle. Kun ei voi myydä, niin pitää ostaa🙄. Kai tään q4:kin pitäis olla tarinan ja gaming trendien mukaan hyvä.
Aspire Global’s Btobet has further expanded its position in Latin America through a partnership with William Hill in Colombia. BtoBet will provide the platform (PAM) and sportsbook to William Hill, one of the world’s leading sports betting and gaming operators.
The agreement is a long-term deal and further strengthens Aspire Global’s leading position in Latin America and specifically in Colombia. Aspire Global’s BtoBet will provide its platform and cutting-edge sportsbook solution.
BtoBet was acquired by Aspire Global in September and has established itself as the leading sportsbook provider in the country after the regulation of the Colombian market in 2016. By bolstering its presence in Colombia, Aspire Global and BtoBet have demonstrated its commitment to extending their footprint across global regulated markets.
Ulrik Bengtsson, CEO of William Hill, said: “We are thrilled by this partnership and the opportunity to provide players in Colombia with a superior gaming experience. We always look for the best localised solutions and BtoBet are well placed in the Colombian betting market.”
Tsachi Maimon, CEO of Aspire Global, said: “This agreement demonstrates the strength of our offering and services and paves the way for us to further expand into regulated markets across the world. The deal is proof of our ability to attract tier 1 operators and that we are in the position to compete for any deal, anywhere. Aspire Global is a true powerhouse for iGaming operators and the deal is another step in our aim to become the world’s leading iGaming supplier.”
Ottamatta kantaa Kolumbiaan niin just nyt ja vuoden loppuun Aspirea nostanee yksinkertaisesti ihan se(kin), että myyjät vähissä kun niin moni on voitolla ja mieluusti siirtävät veroja vuodella venaamalla pari päivää. Eli jos jollain on aiemmin tyyliin 40sek ostettuja tai muista osakkeista tänä vuonna tappioita JA on aikeissa myydä Aspirea niin itse myisin nyt enkä tammikuun alussa.
Isommassa kelassa ainakin itse istun position päällä. Q4 haiskahtaa hyvältä kun max korona-aikaa...q2 esim. kesäkuun osalta oli jo vähän helpompaa plus oli ilmat eli jotain muutakin tekemistä jengillä kuin painaa nettibingoja. Mutuilen q4:n vaikuttavan koronan ainakin yhtä paljon kuin q2 vaikka huomioisi kevään shokkivaikutuksen ja lock downien totaalisuuden alkupuolella q2.
Olisi toki voinut laittaa myös blogiin tai yleiseen Rahapeli-ketjuun. Mut mut, perusflippi.
----------
Oma näkemys on nyt muuttunut yhtiön kannalta mid-term positiivisemmaksi, ruuvaan osakekirjat tiukemmin oldschool-kassakaappiin. Q4 pitäisi olla bueno mutta nyt kyllä näyttää myös q1 kovalta jo. Brittien uusi virusmuunnos on ilmeisen kova siinä mielessä, että Eurooppaa ruuvataan lukkoon ihan kevään tasoisesti. Suomessakin väläytellään poikkeuslakia vaikka tartunnat laskee - ja poikkeuslaki piti olla vihoviimeinen keino eli fiilis, että jotain vähän nyt kulisseissa tiedetään/pelätään. Pääministerillä jotain näkemystä asiantuntijoiden kautta? Fiilis, että ei sitä saada Britteihin jäämään vaan pyörähtää läpi Aspiren toiminta-alueen eli pallon. Kyllä tässä nyt varsin hyvin on tammi-maaliskuu jengillä aikaa painaa slotteja, ei Euroopassa flaneerauskelejä ja sisällä aika hiljaisesti mestoja istuksia iltaa, sportteilla tms. Ja tuskin nyt hirveästi regulaatio-tiukennuksiakaan tulossa tähän hätään kun isossa kuvassa koronan lopun alku on kumminkin käsillä rokotteiden takia. Mutta ennen loppua menee ilmeisesti pahemmaksi. Nythän kaatuu jengiä ihan ennätystahtiin vaikka se ei enää uutikynnystä juuri ylitäkään. Noin joka päivä tiukennetaan rajoituksia ja missään päin Eurooppaa ei juuri löystetä.
Että koronan puolesta tullee rahapeli-alalle ja Aspirelle Kullitettu Joutsen vielä kerran, Brittien virusmuunnos. Toki yhtiökohtaisesti on helppoa kämmiä muuten mutta itse ainakin katson tätä arpaa etiäpäin ja jos olisi millä ostaa, niin ostonappi olisi lähempänä kuin myynti.
Täällä samoja ajatuksia. Koronatilanne antaa melkoisesti vetoapua Q4 ja Q1. Eikä yhtiön oma toimintakaan vaikuta täysin kyvyttömältä. Loppuvuodesta tuli monta lupaavan oloista diilin julkistusta, joiden voisi olettaa alkaa heijastumaan lukuihin tämän vuoden aikana. Ilmaisia optioita ovat rahastojen kiinnostus sekä ostotarjouksen mahdollisuus. Viime kevään Betz-episodi osoitti, mitä rahastoon pääsy voi tarkoittaa vähäisen likvideetin osakkeelle. Lisäksi alalla on käynnissä selkeä konsolidointikehitys, jossa myös perinteiset kivitalotoimijat laajentavat digitaaliseen bisnekseen. Aspire voisi olla laajalla tarjoomallaan otollinen ostokohde.
Lopuksi näen Aspiren sopivan defensiivisenä lappuna nykyisten kuplautuneiden arvostusten aikakautena. Viime vuoden p/e lienee jossain 13.xx ja tämän vuoden ennusteilla pyörittäneen 10-11 välillä. Jos kiima jatkuu, kertoimilla on vara vaikka tuplata. Jos taas rytisee, alla oleva bisnes generoi kuitenkin lähes 10% vuotuista tuottoa. Tämän luulisi hillitsevän pahimpia ylilyöntejä laskumarkkinassa.
Muistiinpanoista kopioituna. Espanjan regulaattori ilmoitti igaming Q3 26% kasvu y-on-y. Williamhill ostanut Kolumbian AlfaBet yli 50% kuleksimasta, jolle BtoBet alusta! Parantaa diilinä kummasti. Portugali regulaattori Q3: sports +23,2% y-on-y, onnenpelit +47,9%.
Todella vaikeata löytää syitä myyntinapille atm. Tuntuu että tähdet ovat nyt oikeassa asennossa Aspirelle, kuten toki monelle muullekin alan firmalle.
BtoBet on nähdäkseni jokerikortti keväälle. Q3/2020 se olisi (jos olisi lukuihin lisätty) lisännyt liikevaihtoa €1,8M eli n. 4,5%. Sikäli kuin oikein muistan ei Q3:lla pyörinyt juuri mitään merkittävää urheilua mutta 2021 näyttäisi siltä, että jalkapallosarjat, NHL, NBA yms. tulevat olemaan käynnissä. En tunne vedonlyöntiä sen kummemmin, mutta kuvittelisin että noita betsataan melko reippaasti vrt. ne lajit jotka kolmoskvartaalilla 2020 pyörivät.
Q3/2020 rapsasta:
OUTLOOK If we include BtoBet in the Group’s quarterly results, Aspire Global’s revenues would have grown by 26.1% to €41.9 million from Q3 2019. EBITDA would have increased by 38.7% to €7.2 million from Q3 2019 with an EBITDA margin of 17.3%. We expect BtoBet to have a material positive effect on Aspire Global’s EBITDA as of 2021.
Mietin jo että irrottaisin jälleen vaihteeksi Aspiresta ja piståisin mukavat nousut taskuun, mutta palasin lukemaan tätä ketjua. Taidan sittenkin pitää Aspiret salkussa vielä jonkin aikaa :)
Vaaran merkki kun tuntuu että ei halua myydä mitään koska "ei ole hinnoiteltu täyteen", mutta salkku on jo lainoituksen puolella.
Yritin etsiä onko Aspire kertonut Saksan luvuista tai näkymista missään tarkemmin, mutta ei osunut silmään. Osarissa kerrotaan: Rest of Europe, noin 60% revenuesta, mutta ei tarkemmin. Lisäksi yritin etsiä esim. ex GVC tyyppistä ulostuloa: https://entaingroup.com/newsrelease/german-licensing-and-tolerance-poli…
Tosin voi olla, että Saksa on niin pieni markkina Aspirelle, jolloin näkymät eivät olennaisesti ole heikentyneet.
Yritin etsiä onko Aspire kertonut Saksan luvuista tai näkymista missään tarkemmin, mutta ei osunut silmään. Osarissa kerrotaan: Rest of Europe, noin 60% revenuesta, mutta ei tarkemmin...
Tosin voi olla, että Saksa on niin pieni markkina Aspirelle, jolloin näkymät eivät olennaisesti ole heikentyneet.
En muista oliko haastattelu vai mikä, mutta Tsachi totesi, että Sports revenue Saksasta on nolla ja yleisesti jäi vaikutelma, että Saksa ei ole tällä hetkellä kovin merkittävä Aspirelle, eikä pidä saksan regulaatiosåhläystä ongelmana vaikka se voi lyhyellä tähtäimellä näkyä. Olisiko Q3/2 osarin keskusteluissamme ollut. Itse pidän saksaa potentiaalisena etenkin Sports puolelta. Slotit ja pöydät eivät massiivisesti voi tuottaa per naama, mutta onhan siellä väkeä. Juna menossa oikeaan suuntaan.
