Uskaltaisin väittää, että joko 2021 eps-ennuste on liian positiivinen tai 55 kruunun tavoitehinta on liian pessimistinen. Aika vaikea nähdä molempien toteutuvan yhtaikaa.
0,47 eps antaisi P/E:ksi jotain 11,5. Epäseksikäs yhtiö voi treidata tuollaisella P/E:llä helposti vuosikausia korkotasoista riippumatta. Ei kovin vaikeaa. Toki samaa mieltä, että toteutuessaan luultavasti kalliimpaa.
Eikös tuo luokkaa 4,7sek eps anna P/E kertoimeksi peräti alta 10 päivän kursseilla kuitenkin. Kiitoksia luvuista vielä ja omaan silmään nuo eivät edes olleet ainakaan liian positiivisia. Istuskellaan oman itselle jättikokoisen possan kanssa ainakin tulosjulkistuksen yli, ellei kurssi korjaa ennen sitä tuloskasvunäkymiä heijastavalle tasolle. Jotenkin tunne, että ahtaaksi käyvä kasvuyhtiöiden hinnoittelu voisi tänä vuonna tuoda pientä rakkautta Aspirellekkin. Kasvua arvoyhtiön hinnottelulla, mutta kuinka pitkään? Ja tätä kirjoittaessa tajusin, että puhuttiin arvostuksesta 55sek kurssilla.
Mulle on vähän hämärää tuon BtoBetin näkyminen luvuissa ja se mistä alkaen se tuottaa rahaa Aspiren kassaan kun Q3 rapsassa oli vain maininta että odotetaan että B2Bet vaikuttaa merkittävän positiivisesti 2021. Onko tässä jokin kauppajärjestely?
Tammi-syyskuu 2020 liikevaihto 117,5M (ja tässä ei BtoBetiä ilmeisesti mukana, Q3 rapsassa maininta että BtoBetin liikevaihto olisi nostanut Q3 liikevaihtoa 1,8M). Niinpä jos vedetään hatusta että Q4 olisi melkolailla Q2 ilman BtoBetiä niin liikevaihtoa tulisi 117,5 + 43,5M = 161Milman BtoBetiä.
Jos sitten ajatellaan että BtoBetin liikevaihto olisi joka kvartaalilla tuo 1,8M niin se tekisi vuodelle rapiat 7M joten 2020 saisimme yhteensä 168M liikevaihtoa, josta siis ilmeisesti tuloslaskelmaan ei ainakaan kaikkea BtoBettiä tule?
Kuitenkin, sitähän pitäisi pitää verrokkina vuodelle 2021, joten 183 / 168 = alle 9% kasvuodotus liikevaihdolle.
Kuulostaa kovin maltilliselta minusta. Kertokaapa mitä minulta jää nyt huomaamatta tai ymmärtämättä..
* Edit 43,5M Q2 liikevaihdoksi (43)
Varovaiset arviot, koska Coren kasvu on merkittävästi maltillisempaa ja tällä hetkellä niin suuri osa liikevaihdosta. BtoBet ei tule vielä vuosiin tuomaan ylimmälle riville merkittäviä lukuja, mutta BtoBet marginaalit on järjettömän kovat vs Core ja Pariplay. Ebitda taitaa olla 45% korvilla ulkomuistista. Eli BtoBet voisi tuoda 2021 10M yläriville, mutta 4,5M alariville, joka olisi jo 14% vuoden 2021 tavoite ebitda(32M). Coren kasvun suhteen on perusteltua olla varovainen arvioissa. Pariplay ja BtoBet kasvaa railakkaasti paremmilla marginaalilla, joka on mukavaa omistajan näkökulmasta vaikka Core vähän maltillisemmin kehittyisikin.
Jatkossa The Wild and Wonderful Whites of West Virginia saavat osallistua osakesalkkuni turvottamiseen.
Tsachia lainatakseni, hirviötä luodaan :) Tää on hyvä juttu!!
"Adrian Bailey, Managing Director of Pariplay, said: “Being approved by the West Virginia Lottery Commission to offer our high-quality games to players also in this market is a very exciting move for Pariplay, as we see much potential not only in this state but in the US market as a whole. We think our suite of games will resonate well with the players in this state and we look forward to begin building partnerships with operators in West Virginia and beyond as we continue to expand into more regulated markets.”".
December 31st 2020 Number of shares Share % 30.9.2020 Muutos kpl Muutos %
Matalon Barak 12048000 25.93% 12048000 0 0,0 %
Zahavi Pinhas 7550000 16.25% 7550000 0 0,0 %
Azur Elyahu 7500000 16.14% 7500000 0 0,0 %
Aran Aharon 3000000 6.46% 3000000 0 0,0 % Avanza Pension 1586734 3.42% 1462922 123812 7,8 % BNY MELLON NA 1469760 3.16% 1481640 -11880 -0,8 %
Pakarinen, Janne Heikki Petteri 1049811 2.26% 1049811 0 0,0 %
Maimon Isaac 800000 1.72% 800000 0 0,0 % Nordent Pension 746042 1.61% 740721 5321 0,7 %
Zeroman OY 506666 1.09% 506666 0 0,0 % Nordea Bank AB(PUBL) 427741 0.92% 416889 10852 2,5 %
Ålandsbanken i ägares ställe 338012 0.73% 338012 0 0,0 % SEB AB, Luxembourg Branch, W8IMY 331191 0.71% 327191 4000 1,2 %
Fondita Nordic small Cap Investment 264864 0.57% 307094 -42230 -15,9 % Nordea Livförsäkring Sverige AB 243085 0.52% 220933 22152 9,1 % BNY Mellon SA/NV, W8IMY 234194 0.50% 0 234194 100,0 % CBLDN- OP Custody LTD CLT 219779 0.47% 206667 13112 6,0 % Saxo Bank A/S Client Assets 159559 0.34% 0 159559 100,0 % Östman, Mikael 156580 0.34% 0 156580 100,0 %
Mandatum Life Insurance Company, Limited 151500 0.33% 151500 0 0,0 %
En saa järkevästi excelistä kopioitua(kehitysehdotus foorumille, excel pastet olisi mukava saada toimimaan. Helpottaisi elämä. Boldattu muutokset. Perävalotakuu eli on mahdollista, että omassa excelissä jonkun nimi pyörähtänyt, kun järjestys välillä muuttunut.
En ole Aspiren fundamentteihin perehtynyt ollenkaan, mutta ihan rehellinen kysymys: Mihin tulevaisuuden näkemykset Aspiren osalta perustuvat? Aspiren hallinnoimat nettikasino brändit ovat ainakin niin hirveitä luomuksia, ettei niillä pitkässä juoksussa kilpailla kyllä kenenkään kanssa. En siis tiedä yrityksestä mitään muuta oikeastaan, kuin useamman brändin joka heidän nimen alla seilaa, ja nämä ovat nettikasinoiden välisessä vertailussa lähinnä huonoja vitsejä.
En ole Aspiren fundamentteihin perehtynyt ollenkaan, mutta ihan rehellinen kysymys: Mihin tulevaisuuden näkemykset Aspiren osalta perustuvat? Aspiren hallinnoimat nettikasino brändit ovat ainakin niin hirveitä luomuksia, ettei niillä pitkässä juoksussa kilpailla kyllä kenenkään kanssa. En siis tiedä yrityksestä mitään muuta oikeastaan, kuin useamman brändin joka heidän nimen alla seilaa, ja nämä ovat nettikasinoiden välisessä vertailussa lähinnä huonoja vitsejä.
Men lie, women lie, numbers don't.
En jaksa vaivata omaa päätäni nettikasinovertailuilla, eiköhän niihin vaikuta saitin tarjoomat bonarit sekä se, kuinka paljon saitille on henkilökohtaisesti upottanut rahaa.
Pieni markkina-arvo, matala arvostus, hyvät luvut, erinomaiset yritysostot, sisäpiirin omistusosuus, yhteistyökumppanit, ja "olemme luomassa hirviötä" ei hirveätä luomusta, ovat toistaiseksi riittäneet mulle. En ole tehnyt sijoittamisesta liian vaikeeta itelleni, sen myönnän, joten saatan olla välillä väärässäkin.
Kysymys itsellesi: Kannattaako ensin kysellä sijoituspalstalta mielipiteitä yhtiöstä x ja vasta sitten ehkä tutkia yhtiön fundamentteja, vai toistepäin?
En ole Aspiren fundamentteihin perehtynyt ollenkaan, mutta ihan rehellinen kysymys: Mihin tulevaisuuden näkemykset Aspiren osalta perustuvat? Aspiren hallinnoimat nettikasino brändit ovat ainakin niin hirveitä luomuksia, ettei niillä pitkässä juoksussa kilpailla kyllä kenenkään kanssa. En siis tiedä yrityksestä mitään muuta oikeastaan, kuin useamman brändin joka heidän nimen alla seilaa, ja nämä ovat nettikasinoiden välisessä vertailussa lähinnä huonoja vitsejä.
Kysymys itsellesi: Kannattaako ensin kysellä sijoituspalstalta mielipiteitä yhtiöstä x ja vasta sitten ehkä tutkia yhtiön fundamentteja, vai toistepäin?
Pahoittelut, en tiennyt että jokaisen yrityksen fundamentit pitää olla jo valmiiksi opiskeltuna, kun tänne kirjoittaa. Kiitos kuitenkin näkemyksistäsi, puheidesi mukaan vaikuttaisi hyvältä yritykseltä, kehnoista bränditoteutuksista huolimatta.
En ole Aspiren fundamentteihin perehtynyt ollenkaan, mutta ihan rehellinen kysymys: Mihin tulevaisuuden näkemykset Aspiren osalta perustuvat? Aspiren hallinnoimat nettikasino brändit ovat ainakin niin hirveitä luomuksia, ettei niillä pitkässä juoksussa kilpailla kyllä kenenkään kanssa. En siis tiedä yrityksestä mitään muuta oikeastaan, kuin useamman brändin joka heidän nimen alla seilaa, ja nämä ovat nettikasinoiden välisessä vertailussa lähinnä huonoja vitsejä.
Kysymys itsellesi: Kannattaako ensin kysellä sijoituspalstalta mielipiteitä yhtiöstä x ja vasta sitten ehkä tutkia yhtiön fundamentteja, vai toistepäin?
Pahoittelut, en tiennyt että jokaisen yrityksen fundamentit pitää olla jo valmiiksi opiskeltuna, kun tänne kirjoittaa. Kiitos kuitenkin näkemyksistäsi, puheidesi mukaan vaikuttaisi hyvältä yritykseltä, kehnoista bränditoteutuksista huolimatta.
En tarkoittanut pottuiluna. Pohdin vain tilannetta, oli kyse sitten mistä tahansa yhtiöstä, josta nimimerkki x on ilmaissut mielipiteensä foorumilla ja sille annat painoarvoa X prosenttia omassa päätöksenteossasi, ilman tietämystäsi yhtiön faktoista eli numeroista. Ne ovat kuitenkin sijoittamisessa mielestäni se ratkaiseva tekijä.
Allekirjoitan osittain hyvän yhtiön kehnolla brändillä. Toistaiseksi kuluttajille kelvannut kuitenkin. 18.2 sitten astetta viisaampina
Tsachin osuudet oli ihan ok tai oikeestaan tykkäsin ihan. Ei hirveesti uusia sisältöjä mutta kiinnitin huomiota siihen, että sanoi alalla q4 sport bookkereiden tulokset/liikevaihdon ylittäneen jopa vuotta aiemmat eli pre-pandemic q4 2019 tulokset. Toisin sanoen betsarian hinku on ollut olleellisempaa kuin katsomoiden tyhjyys.
Semimielenkiintoista myös Tsachin loppukommentti, että tavoite on lopulta "world domination" jos toi "yes" ei nyt ollut vain lipsahdus. Mutta anyhow siis kunnianhimoa tuntuu riittävän ja yksi jutun substanssi itselle se huomio, että toimarin draivi ei ainakaan ole loppu, maha ei ole vielä täynnä. Puhui miten kolmessa vuodessa "maailma kuulee paljon lisää Aspiresta" ja itselle tuli mieleen, että nyt groomataan firmaa myytäväksi. Kelpaisi kyllä, jutun perusteella yksi piiru tiukemmin kiinni Aspireista.
Vähän OT mutta olipas raskas haastattelija! OMG, kävi juu mielessä, että kun kamarat sammuu niin pöksyt tippuu. Daami ei ollut niinkään haastattelija kuin Fangirl - mihinköhän sai Tsachin nimmarin?
kokonaisarvosana 9 1/2 ja strong hold ja ostoja, jos laskee 👍
Tavallaan samaa mieltä, mutta muutamaan kohtaan puuttuisin.
+ selvä tavoite, jonne edetä (”monsteri, world domination in 2-3 years”)
World domination in 2-3 years on toki selkeä tavoite, mutta lieneekö realistinen? Mieluummin kuulisi realistisia tavoitteita. Kuka tahansa voi pistää kioskin pystyyn ja tavoitella world dominationia x vuoden päästä, mutta se että on selkeä tavoite ei ole automaattisesti plussaa jos se on epärealistinen.
+ tekee jo tulosta vaikeassa pandemiassa
Eikös kasinokioskit hyödy pandemiasta? Vedonlyönti oli toki jäissä tovin, mutta kasinot rullasi loistavasti kun jengillä kotona tylsää.
+ kasvaa hyvin vaikeassa pandemiassa, hyviä uutisia tippuu tasaisesti
Kiitos kannanotosta. Itse jotenkin tykkään sellaisesta ”Dream big” -meiningistä, koska uskon sellaisen tarttuvan työntekijöihin ja koko organisaatioon. Se voi näyttäytyä sellaisena hyvänä tekemisen meininkinä, jossa on imua myös työnantajana. Ymmärrän kyllä pelialan realiteetit ja kilpailutilanteen (jollain lailla😕) Eikö tälle vuodellekin asetettu pari vuotta sitten kovat liikevaihto ja tulos -tavoitteet, jotka rupeaa olemaan jonkinlaisessa realismin horisontissa 👍
pandemian mainitsin vain siksi, että etätyö yms. Käytännön haasteet on vissiin ainakin kohtalaisesti selvitetty. Vähän huonosti ilmastu🙋🏼♂️ Rullat on pyöriny ja pyörii pandemiassa erinomaisesti👍 Ja haastattelun mukaan vedonlyöntikin on hyvissä👍
Aspirellahan on nyt vähän väliä jotakin tiedotettavaa
Aspire Global’s Pariplay has signed a partnership for games with Rush Street Interactive (RSI), a market leader in online casino and sports betting in the US.
Kyllä kelpaa Ellen ole aivan väärin tulkinnut, tämä oli ensimmäinen liveksi mennyt jenkkidiili. Gaming-sektorin suurin markkina-alue, joten kyseessä on erittäin tärkeä päänavaus. Puristusote omista lapuista tiukkeni entisestään.
Kyllä kelpaa Ellen ole aivan väärin tulkinnut, tämä oli ensimmäinen liveksi mennyt jenkkidiili. Gaming-sektorin suurin markkina-alue, joten kyseessä on erittäin tärkeä päänavaus. Puristusote omista lapuista tiukkeni entisestään.
Samoin luin minä. Diili imoitettiin samalla, kun mennyt liveksi. Mielestäni tämä, että USA markkinajohtaja(tai top3 vähintään, en ole viime kuukausina seurannut*) valitsee Pariplayn ja Tsachi ilmoitti pari päivää sitten, että osavaltiot X ja Y on prosessissa ja muutama lisää valmistelussa tms.
...casino operator in both the New Jersey and Pennsylvania markets is a huge opportunity for our gaming catalogue to serve as an extension of RSI's existing content. We look forward to building an enduring partnership with them and exploring how our games resonate with US players.
Esimerkiksi isoista operaattoreista 888 on ollut ilmeisesn tyytyväinen Pariplayn tarjoamaan, kun tuntuvat käyttävän aina, kunhan regulaation puolesta ok. Kassavirran osalta tämä ei ole suuren suuri, eikä varmasti kata edes jenkkien toimiston kuluja, mutta markkinajohtajan* valinta Pariplaystä ja Pariplayllä on regulaatiohakemukset pitkällä useisiin osavaltioihin on erittäin lupaava yhdistelmä. Tietysti RSI kokeilee myös toimivuuttaa NJ osalta ja sen jälkeen vasta päättävät jatkosta. Käsitykseni mukaan Pariplay ei kuitenkaan ole juuri asiakkaita menettänyt. Pariplay:n johtaja taisi jossain haastattelussa todeta, että olemme alan parhaiten pidetty salaisuus ja parhaita työssämme(game aggregation). Mukavaa istua kyydissä. Paino salkussa noussut taas hurjaksi kurssinousun myötä, mutta ei myyntejä tai ostoja kiikarissa tällä hetkellä. Muistetaan myös, että Tsachi on korostanut vuodesta toiseen, että diilejä tehdään vain revenue share -periaatteella.
edit. saattaa myös tulla pidemmän tähtäimen kurssiajuriksi tämä näkyvyys jenkeissä. Siellä varmasti paljon pääomaa, joka haluaisi mukaan iGaming, mutta ei ole koskaan kuullutkaan Aspiresta.
Toistetaan vielä kertaalleen Tsachin sanat: "We are creating a monster"
Tän junan kyydissä on kyllä kaiken positiivisen uutisvirran myötä ollut helppo istua. Arvostuskaan ei ole päässyt karkamaan ja ihan hyviä paikkoja ollut aina silloin tällöin hypätä kyytiin mukaan. Nyt vielä jytky Q4 osari niin avot.
Toistetaan vielä kertaalleen Tsachin sanat: "We are creating a monster"
Tän junan kyydissä on kyllä kaiken positiivisen uutisvirran myötä ollut helppo istua. Arvostuskaan ei ole päässyt karkamaan ja ihan hyviä paikkoja ollut aina silloin tällöin hypätä kyytiin mukaan. Nyt vielä jytky Q4 osari niin avot.
"pakko":han sen on kova olla. Korona ainakin korreloi imo vielä paremmin q4 kanssa kuin q2. Q4 loka-joulukuu ja todella paljon Jengi himassa koko ajan vaikka ei ehkä ihan yhtä totaalista kun huhtikuun alussa. q2 mukaan kuuluu kesäkuu joka oli jo selkeesti leppoisaa korona-aikaa ja jos baarit ei kiinnostanutkaan, niin kaikki mahdolliset ja mahdottomat ulkoilumahikset iltaisin. Nyt on...hiihto...pimeässä (vähän kärjistäen toki). Pointtini koronan vaikutuksen suhteen siis se, että nyt isompi: myöskin vaikutus ihmisten tuloihin ei paha, säästämisaste noussut ja alkupaniikki poissa.
Toki korona on vain tilapäinen juttu eli pointtini ei firman arvoon vaan nimenomaan q4.
Erityiskiitokset kaikille tästä jauhaneille, kerrankin osasin nousta oikean hepan kyytiin hyvissä ajoin. Viime viikolla vielä minilisäykset dipistä ja salkusta yli 25% tätä. Nyt holdataan!
Kevensin Aspirea n. 25%. Pääasiallisin syy rahan siirto salkusta toiseen, ilman tätä ulkopuolista syytä en välttämättä olisi keventänyt, koska olosuhteet Aspirelle otolliset kaikinpuolin. Mutta seuraavat ajatukset kuitenkin tuntuivat antavan tukea sille, että voisi olla mahdollisuuksia veivata voittoakin:
29.1. hinta oli 43 euroa, nyt 50 eli viikossa rapiat +16% (uutiset tässä välissä: päänavaus jenkeissä)
5.11. Osarissa osake arvotettiin markkinoilla n. hintaan 36 euroa, tästä noustu 50 euroon eli vajaat 39%
Uutiset ja huomiot tällä välillä:
Markkina yleisesti hyvä (korona ym.)
Redeye nostaa perus skenaarion tavoitehintaa 10% 50:stä 55:een ja Pareto 17% 47:stä 55:een
Päänavaus Venäjän markkinoille, (joka ilmeisesti melko merkityksetön pisara kokonaisuudessa atm)
Pariplayn ja BtoBetin uusia soppareita julkaistaan (P: Portugali, Espanja, B: Kolumbia / William Hill)
Jenkkeihin saadaan lisenssi, West Virginia ja ilmoitetaan että pelit pyörivät jo yhteistyössä Rush Street Interactiven kanssa jonka ilmoitetaan olevan "market leader in online casino and sports betting in the US".
Jenkit eittämättä merkityksellisin ja tulee varmasti olemaan iso osa tulevaisuutta, mutta voi kestää ennenkuin viivan alle merkittäviä lukuja saadaan. En ole yhtään tutustunut Rush Streetiin, mutta tällä alalla suhtaudun aina epäluuloisesti kaikkiin "johtaviin firmoihin" koska kaikki tuntuvat aina keksivän syyn miksi juuri he ovat johtavia. Market leader kuulostaa kyllä hyvältä, eihän siinä mitä.
En siis missään nimessä sano että Aspire olisi kallis, mutta onko se nyt 40% "parempi" kuin 5.11.2020 tai oliko se silloin(kin) rankasti aliarvostettu (siis lyhyehköllä tähtäimellä, jos jätetään pitkän ajan odotukset pois laskuista). Voi ollakin, mutta riittävätkö Q4 luvut markkinalle. Q3/2020 osari oli luvuiltaan hieman pehmeä vs. moni kilpailija. Kaikki uutiset sen jälkeen ovat Pariplaytä ja BtoBetiä (joka on pitkässä juoksussa hyvä asia, katteet kunnossa jne.) mutta niiden osuus liikevaihdosta vielä niin pieni että on kohtuullinen riski että Q4/2020 tulokset eivät vakuuta aivan kaikkia.
Nämä ajatukset yhdistettynä psykologisesti aina yhtä hankalaan tasaluvun (50,00) rikkomiseen saivat tässä vaiheessa keventämään. Vaikka kuinka olisi tehnyt mieli ostaa lisää.
Kas, kurssi ei ollutkaan tätä kirjoittaessani karannut vähintään yli 55:n kuten arvelin ;)
