Mikko, mihin asti odottelet Akerin osinkopäätöksiä ja koska arvelet sen tulevan?
Jotenkin olin tulkinnut väärin, kun IR kertoi moneen kertaan, että päätös tulee closing aikaan tai pian sen jälkeen. Nyt ilmeisesti pian on yli kuukausi. Kun aikaa menee, niin kait todennäköisyys jättiosingolle on väkisin laskenut. Toisaalta en halua myydä, koska osakekin on laskenut ja diskontto käteiseen on todella suuri. Jos katsoo Akerin uudistunutta strategiaa, niin joku moonshot sijoitus olisi aika pahasti vastoin sitä.
Näkemyksiä paskavaluutoista NOK ja SEK? Oisko ihan indekseissäkin ideaa euroissa sijoittavalle?
Onhan ne aika paskaisia valuuttoja tällä hetkellä. Mulla on aika paljon altistusta niihin, ja viime päivinä olen ottanut vielä ihan suoria vetoja vahvistumisen puolesta. Muutenkaan salkut eivät ole juhlineet, ja näistä ei varsinkaan ole ollut iloa.
Mutta asiaa voi ajatella näinkin. Haluanko, että mulla on 90% esim eurovaluutassa vai vaikka 50%? Vaikka kulutukseni on pääasiassa euroissa, en jotenkin luota tähän systeemiin täysin. Se, että on Ruotsissa, Norjassa ja Yhdysvalloissa paikallista valuuttaa kiinni ei tunnu pahalta. Norja ja Ruotsi pärjäävät aina. Kruunuja myydään kun markkinoilla epävarmuutta, mutta voin jäädä holdaamaan niitä enemmänkin, jos valuutat jäävät heikoiksi. Norjan kruunu nyt ei absoluuttisesti ole halpa, mutta verrattuna historialliseen arvoon vrs euro/usd se vaikuttaa järkitasolta ostaa. Kuitenkin tämä on maailman varakkain valtio ja jossain vaiheessa sen valuuttaan voisi kohdistua vähän samanlaista safe have kysyntää kuin Sveitsin frangiin. Se päivä ei selkeästi ole vielä.
Näkemyksiä paskavaluutoista NOK ja SEK? Oisko ihan indekseissäkin ideaa euroissa sijoittavalle?
Onhan ne aika paskaisia valuuttoja tällä hetkellä. Mulla on aika paljon altistusta niihin, ja viime päivinä olen ottanut vielä ihan suoria vetoja vahvistumisen puolesta. Muutenkaan salkut eivät ole juhlineet, ja näistä ei varsinkaan ole ollut iloa.
Mutta asiaa voi ajatella näinkin. Haluanko, että mulla on 90% esim eurovaluutassa vai vaikka 50%? Vaikka kulutukseni on pääasiassa euroissa, en jotenkin luota tähän systeemiin täysin. Se, että on Ruotsissa, Norjassa ja Yhdysvalloissa paikallista valuuttaa kiinni ei tunnu pahalta. Norja ja Ruotsi pärjäävät aina. Kruunuja myydään kun markkinoilla epävarmuutta, mutta voin jäädä holdaamaan niitä enemmänkin, jos valuutat jäävät heikoiksi. Norjan kruunu nyt ei absoluuttisesti ole halpa, mutta verrattuna historialliseen arvoon vrs euro/usd se vaikuttaa järkitasolta ostaa. Kuitenkin tämä on maailman varakkain valtio ja jossain vaiheessa sen valuuttaan voisi kohdistua vähän samanlaista safe have kysyntää kuin Sveitsin frangiin. Se päivä ei selkeästi ole vielä.
Kiitos henkisestä tuesta. Samankaltainen ajatus ollut jo muutaman vuoden mutta selkeästi liian aikaisessa. Eli melkein kuin olisi väärässä. Mutta en anna periksi, olen kaivautunut tylsimpiin pappaosakkeisiin mitä noista naapurivaluutoista löytyy (pl. Intrum) ja holdaan vaikka parran harmaaksi. Ehkä.
Hyvä kirjoitus Evosta. Olen samaa mieltä että niin kauan kun on valtava riskipreemio, instikat eivät laita suuria määriä rahoja likoon.
En pitäisi Betssonia huonona yhtiönä. Hallituksella ja johdolla on isot omistukset sekä toimari on ollut pitkään pestissään. Ne tuovat pitkän aikavälin osaamista ja avainhenkilö arvoa.
Kirjoitin Betsson-ketjuun analyysin heidän harmaasta markkinasta. Turkkia Betsson ei ole maininnut pitkään aikaan osareissaan. Kilpailija Flutter taas mainitsee sen avoimesti yhtenä kasvumarkkinana, mutta se onkin vain pieni osa heidän liikevaihtoa. Sama elementti on siis havaittavissa että harmaasta markkinasta ei voida olla täysin avoimia jos se on iso osa liikevaihtoa.
Evon kurssikehitys on ollut surkeata tänä vuonna. Ja siihen kun lisätään että paras mahdollinen uutinen Bet365-yhteistyöstä joka tuo isot määrät tervettä liikevaihtoa ei liikuttanut kurssia pätkääkään.
Jos pörssi suljettaisiin 10 vuodeksi, kuinka luottavainen voi olla että Evo tekee vielä samoja määriä liikevaihtoa eikä harmaita markkinoita olla suljettu/raidattu ? Eli Evossa on syntiosakelisä sekä regulaatioriski. Aasiassa on kyllä maan tapana että sääntöjä kierrätään ja valtio on hidas/tehoton toimimaan.
Jos kanssa mietitään että voisiko joku iso toimija kuten Las Vegas Sands ostaa Evon yrityskaupalla, siinäkin pitäisi ottaa huomioon mikä on "terveen" liiketoiminnan arvo ja antaa riskipreemio huonolle liiketoiminnalle. Olet oikeassa että kun se terveen markkinan kasvu hidastuu, silloin arvostuskerroinkin laskee.
