Osakkuusyhtiöillä ole enää kovin suurta merkitystä. Niissä poltettavaa rahaa on taseessa jäljellä enää 2,3 M€, joten nykytahdilla pöytä on puhdas ensi vuoden jälkeen. Toinen mahdollisuus on tehdä lopuista iso kertapoisto Q4. B2C divestoinnin myyntivoitto tullaan kirjaamaan samalle kavrtaalille, joten siihen nähden pieni parin miljoonan kertaerä menisi helposti läpi ilman suurempia parran pärinöitä.
Mielenkiintoisin osuus oli mielestäni fy22 hahmotelma b2c divestoinnin jälkeen:
Exhibit 5: Potential effect of sale of B2C
FY22e revenue – existing
248.4
Less 'old' B2C revenue
(75.2)
Add 'new' Core revenue
17.5
New FY22e revenue
190.7
FY22e EBITDA – existing
44.1
Less 'old' B2C EBITDA
(6.8)
Add 'new' Core EBITDA
3.2
New FY22e EBITDA
40.5
Source: Edison Investment Research
With expected cash proceeds of €50m as per the company’s announcement dated 1 October 2021, AG’s pro forma net cash position would be €57.5m, giving an EV of c €329m at a market cap of c €387m at €0.1/SEK. For CY22, the resulting EV/EBITDA multiple, using our rough EBITDA estimate of €40.5m, would be 8.1x, lower than the current multiple of 8.6x and a greater discount to the peer average of 13.0x.
Kiva diili jenkkeihin BetMGM:n kanssa. Aluksi Pariplayn pelit menevät Michiganiin ja New Jerseyhin, myöhemmin osavaltioita tullee lisää. Tämä tuo aivan varmasti joitain roposia kirstun pohjalle.
En mä saa näitä upotuksia toimimaan, vaikka esikatselussa näkyy twiitti oikein. Tuplapostauskin tuli, vaikka muokkasin vaan. Pöh.
Kerrankin pääsen pätemään teknisellä osaamisellani. Ensin twiitin oikean yläkulman kolme pistettä ja sieltä upota twiitti. Aukeavasta twitter publish -ikkunasta sininen ruutu copy code. Sitten Sijoitustiedossa yläreunasta alemmalta riviltä oikeanreunimmaisesta keskimmäinen namiskuukkeli vihreä tikapuu(?) embed media, ja siihen ctrl + v ja voilà:
Sitten on vielä Sijoitustieto-ansa: Jos muokkaat viestiä uudelleen, lämähtää twiitti kömömmän näköiseksi, tosin linkin säilyttäen. Jos haluaa palauttaa "hienomman näkymän", sama askartelu uusiksi.
Edelleen diilejä pukkaa lähes päivittäin, mutta kurssi on dyykannut lähes 10% viime perjantaista. Tänään avautui ovi Puolan 600 MEUR vuotuiselle uhkapelimarkkinalle ja eilen julkaistiin uusi kauppa Brasiliaan. Lisäisin, ellei olisi jo entuudestaan ylipainossa ja sormet veressä Evo-puukosta.
Kiitos! Möin kaikki pois alkuvuodesta / keväästä kun kipusi reiluun kuuteenkymppiin. Nyt katsellut milloin saisi ostettua mutta kalliilta on tuntunut. Nyt otin kun luin viestisi ja lähes neljä pinnaa heti hyvää 😀 saa nähdä mitä tuon Evon kanssa. Oon kyllä syvällä sen kanssa kun oon sitä tankkailut rankalla kädellä. Aki tais joskus mainita, että tykkää firmoista jotka toimii reguloiduilla markkinoilla. Nyt se riski iski evoon, saa nähdä missä ollaan kuukauden päästä.
B2C myynti odotetusti maaliin. Ei mitään ihmeempää siis, mutta toisaalta olisihan siitä voinut isokin soppa syntyä ellei olisikaan saatu mustaa valkoiselle aikomusten mukaisesti.
Aspire Global has finalized the Divestment of the B2C segment
Aspire Global has finalized the divestment of its B2C segment to the US-based Group Esports Technologies, Inc. (Nasdaq: EBET).
The divestment was announced on 1 October 2021 and the transaction has been closed according to the initial conditions. The consideration consists of €50 million in cash, €10 million in a promissory note and €5 million in common stock in the listed entity of Esports Technologies. The platform and managed services agreement consists of royalties related to the use of Aspire Global’s platform and related services during the coming four years. The estimated value of the royalties is €70 million, based on the present performance and might change in the coming years.
The divestment means that Aspire Global is a purely B2B company with a continued strong focus on profitable growth. Aspire Global will concentrate its investments on the continued development of its technology and offering with the goal of becoming a world leading iGaming supplier. In the near-term, Aspire Global has as its primary goal to strengthen its positions in the US and Brazil.
Jahas, nyt laitetaan Tsachin ja kumppanien bisnesnenä taas puntariin. Ei kahta ilman kolmatta?🤔
”Aspire Global, a leading iGaming provider, has signed an agreement to acquire 25% of bingo supplier END 2 END for USD 1.75 million in cash with an option to acquire all of the shares in three- or five-years time. ”
Aspire does not give any financial information of the acquisition but based on the price of USD 1.75m the financial impact is likely to be limited in the short term. Longer-term this creates a new vertical that will add growth potential for Aspire as a pure B2B company following the recent closing of the divestment of its B2C business.
Jaan näkemyksen siitä ettei tällä etenkään lyhyellä tähtäimellä ole lukuihin ulottuvaa merkitystä mihinkään suuntaan. Lähinnä kyse on siitä että katalogi laajenee, asiakkaat saavat bingonsa samalta luukulta ja jatkossa bingonkin roposet tulevat Aspiren suuntaan hyvällä marginaalilla.
Tiedotteessa tosin mainitaan "Bingo is the third largest vertical in the iGaming market". Jos sen yläpuolella on vedonlyönti ja slotit ja taakse jää livecasino(?), pokeri, esports-vedonlyönti tms. niin kaipa bingossa pyörii pallojen mukana enemmän rahaa kuin kuvittelinkaan. Tai sitten Tsachilla on erilainen tapa jaotella vertikaalit, lieneekö siihen jotakin standardia?
Tiedotteessa tosin mainitaan "Bingo is the third largest vertical in the iGaming market". Jos sen yläpuolella on vedonlyönti ja slotit ja taakse jää livecasino(?), pokeri, esports-vedonlyönti tms. niin kaipa bingossa pyörii pallojen mukana enemmän rahaa kuin kuvittelinkaan. Tai sitten Tsachilla on erilainen tapa jaotella vertikaalit, lieneekö siihen jotakin standardia?
Bingossa ainakin on ihan eri luokan katteet kuin kasinopeleissä ja vedonlyönnissä. Bingon palautus pelaajalle on jotain 50-75%, kun kasinopeleissä se 95-98% paikkeilla, eli kasinoilla ainakin on intressiä sitä tarjota. Saattaa myös saavuttaa pelaajakunnan joka ei muuten sivulla pelaisi.
Tiedotteessa tosin mainitaan "Bingo is the third largest vertical in the iGaming market". Jos sen yläpuolella on vedonlyönti ja slotit ja taakse jää livecasino(?), pokeri, esports-vedonlyönti tms. niin kaipa bingossa pyörii pallojen mukana enemmän rahaa kuin kuvittelinkaan. Tai sitten Tsachilla on erilainen tapa jaotella vertikaalit, lieneekö siihen jotakin standardia?
Tsachilla on erikoinen tapa. Bingo on ihan roposia kaikkiin edellämainittuihin verrattuna.
Ilmeisesti bingotuotteena on tarjottu aiemmin Microgamingin softaa? Karamballa ja muutamalla muulla pienemmällä asiakkaalla nämä ovat olleet muutama vuosi sitten käytössä. Kai sieltä jonkun satatonnia lisämyyntiä voi raapia vuositasolla. Tai sitten Tsachi on löytänyt Afrikasta tai Etelä-Amerikasta bingohullun kansan :)
Kyllä nettibingon palautus on yleensä 90% luokkaa, joka toki on slotteihin nähden susihuono, mutta toisaalta pelin tempo on paljon hitaampi.
Bingotuotteissa suurimmat tulot eivät tule useinkaan itse bingosta, vaan bingoclientissa tarjottavista minisloteista, joita bingonpelaajat pelaavat peliensä ohessa.
Tää taas olla enemmän strateginen hankinta ja se puuttuva pala tarjonnasta mistä Tsatchi on aiemminkin puhunut. Viime vuonna hankittiin Btobet sports puolelta ja nyt bingo. Tuskin tuo hankinta itsessään tuo hirveästi suoraan roposia kassaan, mutta epäsuorasti varmasti tuo, kun laajemmalla tarjonnalla voitetaan enemmän asiakkaita puoleensa. Luotto Tsatchiin on kova!
Lueskelin vielä lokakuun tienoon postauksia läpi ja kyllä silloin aika myönteinen meininki oli. Sen jälkeen ei montaa kielteistä uutista ole tullut, melkeinpä päinvastoin (uudet diilit lähinnä). Jos sieltä osinkoakin saattaisi alkaa irrota ja kehitys jatkuu, niin on se kumma jos ei olla keväällä korkeammalla kuin tämän päivän 80,xx.
Mä olen tankkaillut myös pari ammusta ennestään ylisuureen possaan. Tää on vaan törkyhalpa ensi vuoteen katsottaessa oletuksella, ettei jossain brittimarkkinalla regulaattori lyö yön yli kapuloita rattaisiin. Uutisvirta on jatkunut positiivisena ja osat tuntuvat nyt tukevan toisiaan. Tässä ei ole edes kasvuyhtiöihin meneillään olevaa kerrointen leikkausriskiä ainakaan vastaavissa määrin ja kurssikin on pitänyt kohtalaisen hyvin vs. monet muut. Paras betsi ensi vuoteen mitä itse olen keksinyt ja positioituminen on myös sen mukainen.
Olen ostellut myytyjä takaisin kruunun parin spreadillä alaspäin väistellen. En tiedä betsin hyvyydestä, mutta biittaan holderit. Ja Sanna Marinkin saa jotain nököä.
Uutisvirras puheen ollen. Aspirehan ilmoitti jo ennen bingon ostoa, 9.12. että kaikki 10 kumppanibrändiä on nyt siirretty BtoBetin alustalle. Ensimmäinen aloitti elokuussa ja 9 muuta ovat käsittääkseni aloittaneet vasta Q4. Eikös tämä voi olla ihan merkittävä välitön boosti BtoBetin ja sitä myöten Aspiren liikevaihtoon? Ja tietysti tulokseen, BtoBethän operoi hyvällä marginaalilla. Ja koko vaikutus tulee luvuiksi tuloslaskelmaan jo Q1/2022. Vai hönöilenkö ajatusteni suolla?
Montako asiakasta BtoBetillä lienee yhteensä? Siitä voisi ehkä haarukoida vaikutuksen kokoluokkaa vaikkakin asiakkaiden välillä lienee merkittäviä eroja tuotoissa.
Julistan Aspiren osto-ohjelmani tässä hintatasossa päättyneeksi. Olen nyt ostanut kaikki kahdeksankympin päältä myydyt takaisin. Halvemmalla taitaa pystyä ostamaan lisää seuraavaksi <72.
Kuinka olette arvioineet Aspiren arvostusta osinkotuoton kautta? Aspiren osingonmaksu jatkuu keväällä. Millaisia osinkoja odotatte saavanne?
Itsellä ei ole tästä kunnollisia DDM-laskelmia, mutta suuntaa-antavasti olen arvioinut vuoden loppuun mennessä:
Kassassa 20-25 MEUR cash
B2C divestoinnista +50 MEUR cash
75 MEUR = 16,5 SEK / osake cash.
8 SEK / osake osingolla saataisiin: (sis.juhlaosingon tmv. jotta saadaan jakaa enemmän kuin yhtiön osingonjakopolitiikassa sanotaan)
5% tuotolla 160 SEK / osake
3% tuotolla 266 SEK / osake
Jos osinkoa jaettaisiin vain politiikan mukaisesti n. 50% vuoden nettotuloksesta, niin ei sillä omistajien etuja ajettaisi.
Kyllä nuo löysät täytyy omistajille jakaa, jotta voi sen yhtiötä tehokkaammin investoida, vaikkapa osingot uudelleensijoittamalla. Yhtiö ei ole ostanut omia osakkeita, tai indikoineet suurista investoinneista. Näillä rahoilla ei puuttuvaa palasta, Live Casinoa, ihan osteta. Muutenkin tuo LC on mielestäni erittäin haastava segmentti, vallihaudat alkaa olla syyyvät.
