Pläräsin osarin läpi. Hilpeää on, että Ålandsbanken ohjeistaa liiketulostaan, jonka ennustaa pysyvän samalla tasolla kuin 2021. Tätä 2021 liiketulosta en osarista löytänyt mistään (ehkä se siellä kuitenkin on, mutta vaikeasti). Ja olikin: hain vuosikertomuksesta poimitulla luvulla 49,2M ja lyhyestä rahavirtalaskelmasta sivulta 14😎.
Anyways Q3 oli liiketulosta kasassa 35,5M, joten Q4 pitäisi tehdä samaan päästäkseen 13,7M. Q3 2022 tuli 11,1M. Eli loppuvuodesta tulos pitäisi parantua sekä Q4 2021 10,2M:stä että Q3 2022 11,1M:stä.
Osari oli pehmeähkö, mutta kun ohjeistusta ei laskettu, olen vähän suopeampi. Tosin on tässä loppuvuoden tulosvaroituksen riski olemassa. Jos ohjeistuksessa pysytään, ei mithään hättää. Noussut korkotaso rullaa Ålandsbankeninkin taseeseen vielä tasaisesti.
Borgolle ruotsalaisen lainasalkun myynnin vaikutuksia yritin tutkia, mutta en paljon viisastunut. Ehkä joku jaksaa kaivaa enemmänkin?
Borgolle ruotsalaisen lainasalkun myynnin vaikutuksia yritin tutkia, mutta en paljon viisastunut. Ehkä joku jaksaa kaivaa enemmänkin?
Tälläistä löytyi osarista Borgon transaktioon liittyen:
"The transaction had a nonrecurring positive effect in the Bank of Åland’s income statement of SEK 9.8 M. At the same time, this will mean a smaller loan portfolio in the Bank of Åland’s own balance sheet and thus a lower current net interest income. The Bank of Åland will instead receive distribution fees for brokered loans and platform revenues for maintaining various services to Borgo. The transaction also improved the Bank’s common equity Tier 1 (CET1) capital ratio on a pro forma basis by about 2.5 percentage points."
Osari kokonaisuudessaan sisälsi (kuten todettua) hitusen pehmeyttä, joka myös hieman yllätti. Uskoa silti riittää että paluu tuottavammalle uralle tapahtuu, ainakin kurssi jo ponkaisi pienestä laskustaan takaisin osaria edeltävälle ajalle. Ja kyseiset kurssireaktiot ainakin itselle yleensä näyttäytyy vaan hyvänä lisätankkauspaikkana. Mielenkiinnolla seurataan, että saako Wiklöf luotsattua saarelaisten luottokioskin ohjeistukseen, hieman tiukalta näyttää, mutta uskoa on tähänkin.
Ålandsbanken odottaa liiketuloksen vuodelta 2023 olevan olennaisesti parempi kuin vuonna 2022.
Tammikuu–joulukuu 2022 verrattuna tammikuu-joulukuuhun 2021
• Liiketulos aleni 6 prosenttia 46,1 miljoonaan euroon (49,2).
• Ydintuotot, jotka koostuvat korkokatteesta, palkkiotuotoista (netto) ja IT-tuotoista, kasvoivat 3 prosenttia 170,1 miljoonaan euroon (165,7).
• Muut tuotot, joihin sisältyvät tietyt kertaluonteiset erät, kasvoivat 35 prosenttia 14,0 miljoonaan euroon (10,3).
• Kulut kasvoivat 8 prosenttia 131,8 miljoonaan euroon (121,9).
• Rahoitusvarojen arvonalentumiskirjaukset (netto mukaan lukien palautukset) olivat 6,2 miljoonaa euroa (4,9) vastaten 0,14 prosentin luottotappiotasoa (0,12).
• Oman pääoman tuotto verojen jälkeen (ROE) aleni 12,8 prosenttiin (14,0).
• Osakekohtainen tulos aleni 7 prosenttia 2,37 euroon (2,55).
• Osinko: Hallitus ehdottaa, että toimintavuodelta 2022 jaetaan varsinaista osinkoa 1,60 euroa osakkeelta (1,55), vastaten 68 prosentin osingonmaksusuhdetta (61), sekä lisäosinkona 0,45 euroa osakkeelta (0,45).
• Tulevaisuudennäkymät: Vuoden 2023 liiketuloksen odotetaan muodostuvan olennaisesti paremmaksi kuin vuonna 2022. Neljäs vuosineljännes 2022 verrattuna neljänteen vuosineljännekseen 2021
• Liiketulos kasvoi 4 prosenttia 10,6 miljoonaan euroon (10,2).
• Ydintuotot, jotka koostuvat korkokatteesta, palkkiotuotoista (netto) ja IT-tuotoista, kasvoivat 1 prosentin 44,3 miljoonaan euroon (44,1).
• Muut tuotot kasvoivat 24 prosenttia 2,7 miljoonaan euroon (2,2).
• Kulut kasvoivat 5 prosenttia 34,1 miljoonaan euroon (32,5).
• Rahoitusvarojen arvonalentumiskirjaukset (netto mukaan lukien palautukset) olivat 2,2 miljoonaa euroa (3,5) vastaten 0,20 prosentin luottotappiotasoa (0,30).
• Oman pääoman tuotto verojen jälkeen (ROE) kasvoi 11,9 prosenttiin (10,6).
• Osakekohtainen tulos kasvoi 9 prosenttia 0,55 euroon (0,51).
Tämä onkin hyvä hetki avautua onnellisena osakkeenomistajana siitä, että mie en kelvannut Ålandsbankenille asiakkaaksi. Ilmankos Bank Of Åland valittiin toista vuotta peräkkäin parhaaksi Private Banking -toimijaksi, kun sinne kaikki puliukot eivät kelpaa.
Olin nimittäin suivaantunut Nordeaan (taas kerran) ja kun Cityconin bondeja ei meinannut saada Nordnetin lainkaan, päätin ryhdistäytyä ja siirtää osan actionistani Ålandsbankeniin.
Soitin kaverin kontaktihenkilölle ÅAB Privateen, kerroin kuka olen ja mitä haen. Ja lisäksi kysyin, saako heille säilytykseen (ja mahdollisesti luottoakin) Cityconin hybridejä vastaan. Luotto ei ollut kynnyskysymys, mutta bondien saaminen säilytykseen oli. Ko. daami ei koskaan palannut. Mie sitten ajattelin, että ei väkisin ja Nordnet lopulta otti (jo ostamani) hybridit. Tunsi itsensä nuoreksi, kun osti kamaa, josta ei tiennyt, mihin sen saa työnnettyä.
Harvoin on missään bisneksessä uusasiakashankinta niin helppoa, että ne soittelevat ja kyselevät pääsisikö mitenkään asiakkaaksi. Aktia avasi konttorin Kuopioon, mutta Ålandsbankenille itämurteita puhuvat eivät mitä ilmeisimmin asiakkaiksi kelpaa. Olisi pitänyt varmaan puhua ruotsia. Det skulle inte ha varit ett problem.
Rakennusalalla aivan sama juttu. Noin puolet materiaalintoimittajista ei palaa tarjouksen kanssa. Kukaan ei kyllä suoraan ilmoita ettei kiinnosta vaikka osalla tämä lienee oikea syy. Veikkaan että putiikki, joka ymmärtäisi panostaa ko. liiketoiminnassa laatuun, asiakaspalveluun ja asioimisen helppouteen olisi kultakaivos keskimäärin nollatulosta tahkoavien toimijoiden joukossa.
Toisaalta vaihdoin itse Ålandsbankeniin syksyllä, otin kilokaupalla lainaa ja homma meni todella hienosti. Henkilökohtainen pankkiiri sieltä hoiti kaiken mallikelpoisesti ja ilman mitään ylimääräistä sekoilua tai rahastojen pakkomyyntipuheita. Minä olen kyllä sen verran persaukinen että en hakenut erityistä Private Banking asiakkuutta.
Sen sijaan eräs toinen kotimainen pankki ei koskaan vastannut yhteydenottooni. En jaksanut kysellä toista kertaa, joten menin sitten Ålandsbankeniin.
Ihmisethän näitä hoitaa, ja vaikka yritys tekisi mitä, niin aina siellä on osa porukasta parempia ja osa huonompia. Ja paremmallekin voi käydä huono päivä.
Toki tietysti yrityskulttuuri vaikuttaa, ja varmasti on niin, että joissain yrityksissä on keskimääräistä enemmän hyvää porukkaa ja toisissa taas vähemmän, mutta siitä huolimatta yksittäistapauksessa voi osua kohdalle se hyvä tai ei niin hyvä tyyppi.
Prosessit, järjestelmät jne on sitten oma kokonaisuutensa. Mutta se hyvä tyyppi osaa halutessaan piilottaa näidenkin puutteita asiakkaalta.
Prosessit, järjestelmät jne on sitten oma kokonaisuutensa. Mutta se hyvä tyyppi osaa halutessaan piilottaa näidenkin puutteita asiakkaalta.
... ja päinvastoin. Mitä lähemmäs tulen vanhan kärttyisän miehen statusta, sitä lähempänä olen tilaa jossa luotan prosesseihin vain ja tasan niin paljon kun luotan niihin osallistuviin ihmisiin. Ihan organisaation prosessihinkkaamisen tasosta riippumatta hyvät tyypit saavat asiat toimimaan, idiootit feilaa, ja prosessi on oikeastaan niitä varten jotka eivät kuulu kumpaankaan ryhmään.
ÅAB kirjoittaa että luottotappiot tulevat pääasiassa ruotsin toiminnoista:
"Av Ålandsbankens nedskrivningsreserveringar i stadie 3 avser 6,0 miljoner euro ett fall i Sverige som orsakats av kreditbedrägeri och där kunderna är dömda till fängelsestraff för detta brott. Ålandsbanken har vederbörlig brottsförsäkring och har anmält skadan till försäkringsbolaget. Försäkringsbolagets skadeutredning är inte avslutad."
Ei Ahvenanmaalta niin kuin Aki kirjoittaa kolumnissaan.
ÅAB kirjoittaa että luottotappiot tulevat pääasiassa ruotsin toiminnoista:
"Av Ålandsbankens nedskrivningsreserveringar i stadie 3 avser 6,0 miljoner euro ett fall i Sverige som orsakats av kreditbedrägeri och där kunderna är dömda till fängelsestraff för detta brott. Ålandsbanken har vederbörlig brottsförsäkring och har anmält skadan till försäkringsbolaget. Försäkringsbolagets skadeutredning är inte avslutad."
Ei Ahvenanmaalta niin kuin Aki kirjoittaa kolumnissaan.
Luin jostain, että jos haluat kommentteja, laita tahallinen virhe, niin joku kyllä korjaa😎.
Tästä ei toki ollut kysymys, jäi sunnuntaina lukematta laput uudestaan ja menin pääosin muistinvaraisesti.
Minulla oli vuosituhannen vaihteen tiedoilla tili ÅB:ssa. Tili kävi tarpeettomaksi ja kävin konttorissa aikeenani sulkea se. Virkailija kertoi tämän kustannukseksi muistaakseni kymmenen markkaa. Kävimme pitkähkön keskustelun palvelumaksun järkevyydestä. Mutta kun se hinnastossa oli, niin eipä siitä voinut tehdä poikkeusta. Minä rahoistani tarkkana nuorena miehenä totesin tilin siinä tapauksessa saavan jäädä. Siirsin toki kuutta penniä lukuun ottamatta rahat toiseen pankkiin. Tämä oli siis ilmainen transaktio. Ihmettelin vielä virkailijalle haluaako ÅB todella riesakseen kuuden pennin tilin, jolle ei ikinä enää ole odotettavissa yhtään tilitapahtumaa. Kyllä halusi. Tili on joka vuosi tämän jälkeen generoinut yhden tai kaksi kirjettä, viimeksi viime viikolla. Ajattelin vihdoin armahtaa pankin ja soitin asiakaspalveluun tarkoituksenani tiedustella onnistuisiko tilin sulkeminen. Ei onnistunut. ÅB oli nimittäin jo itse sulkenut tilin heinäkuussa. Tämän viikon kirjeen, jossa oli yhteenveto kaikista vuoden olemattomista tilitapahtumista, luvattiin olevan viimeisen välisemme postin. En kysellyt tilillä oletettavasti olleen yhden sentin saldon perään.
Nykyisenä omistajana ja entisenä asiakkaana olen iloinen siitä, että pankki vihdoin ymmärtää (ilman eri korvausta) lopettaa itseään työllistäviä asiakassuhteita.
Nykyisenä omistajana ja entisenä asiakkaana olen iloinen siitä, että pankki vihdoin ymmärtää (ilman eri korvausta) lopettaa itseään työllistäviä asiakassuhteita.
Ainakin ennen vanhaan pankit rutiininomaisesti sulkivat tilejä, jotka olivat käyttämättä (ei tilitapahtumia mahdollista korkoa lukuunottamatta) kymmenen vuotta. Mahdolliset varat siirrettiin selvittelytilille, josta ne oli kyllä saatavissa myöhemminkin. Veikkaanpa, että sinunkin senttisi on sellaisella.
Minulla oli vuosituhannen vaihteen tiedoilla tili ÅB:ssa. Tili kävi tarpeettomaksi ja kävin konttorissa aikeenani sulkea se. Virkailija kertoi tämän kustannukseksi muistaakseni kymmenen markkaa. Kävimme pitkähkön keskustelun palvelumaksun järkevyydestä. Mutta kun se hinnastossa oli, niin eipä siitä voinut tehdä poikkeusta. Minä rahoistani tarkkana nuorena miehenä totesin tilin siinä tapauksessa saavan jäädä. Siirsin toki kuutta penniä lukuun ottamatta rahat toiseen pankkiin. Tämä oli siis ilmainen transaktio. Ihmettelin vielä virkailijalle haluaako ÅB todella riesakseen kuuden pennin tilin, jolle ei ikinä enää ole odotettavissa yhtään tilitapahtumaa. Kyllä halusi. Tili on joka vuosi tämän jälkeen generoinut yhden tai kaksi kirjettä, viimeksi viime viikolla. Ajattelin vihdoin armahtaa pankin ja soitin asiakaspalveluun tarkoituksenani tiedustella onnistuisiko tilin sulkeminen. Ei onnistunut. ÅB oli nimittäin jo itse sulkenut tilin heinäkuussa. Tämän viikon kirjeen, jossa oli yhteenveto kaikista vuoden olemattomista tilitapahtumista, luvattiin olevan viimeisen välisemme postin. En kysellyt tilillä oletettavasti olleen yhden sentin saldon perään.
Nykyisenä omistajana ja entisenä asiakkaana olen iloinen siitä, että pankki vihdoin ymmärtää (ilman eri korvausta) lopettaa itseään työllistäviä asiakassuhteita.
Itsellä ollut identtinen tilanne Dansken kanssa. Kerran vuodessa tulee kirje tilin parin sentin saldosta.
Aki Pyysing kirjoittaa Ahvenanmaa-jutuista: "Kun Ahvenanmaan kalastusalukset eivät vain uppoa, eli luottotappioitakaan ei oikein tunnu tulevan, näyttää #Ålandsbanken solidilta sijoituskohteelta, joskaan ei mitenkään kovasikajuttuhalvalta."https://t.co/Kycilsve33
Kyllähän kivalta kuulostaa, kun pääsee vitsailemaan Oolannin kalastajapaattien uppoamisen mahdollisista vaikutuksilta pankin luottotappioihin, mutta voisi ammattilais-analyytikko kuitenkin kertoa, miten iso riski se tosiasiassa on. No ei ole riski, ei. Sieltä Q2:sta voi lukea myös lainakannan rakenteen. Unohtui vilkaista?
Kiva kun Oolannin pankista sentään joku kirjoittelee. Ilman Aki P:n vinkkiä ei Juurikki olisi vuosia sitten tehnyt firmalle edes ensimmäistä analyysiä, eikä olisi nyt monta kymppiä tienanneena iloinen omistaja.
Matkalla jossain Suomessa, rakkain terveisin Juurikkinne
Kyllähän kivalta kuulostaa, kun pääsee vitsailemaan Oolannin kalastajapaattien uppoamisen mahdollisista vaikutuksilta pankin luottotappioihin, mutta voisi ammattilais-analyytikko kuitenkin kertoa, miten iso riski se tosiasiassa on. No ei ole riski, ei. Sieltä Q2:sta voi lukea myös lainakannan rakenteen. Unohtui vilkaista?
Ei unohtunut. Luin tuoreeltaan läpi, sunnutaiaamuna sanasta sanaan ja laivalla silmäilin vielä kolmannen kerran. Ålandsbanken antaa perinteisiä yrityslainoja, jotka sisältänevät ainakin jotain riskejä, edelleen nimenomaan Ahvenanmaalla. Muu toimintahan väistelee riskiä kuin ruttoa. Merenkulkuakin on lainoitettu 24 miljoonalla.
Osarissa mainittiin myös korkeiden kulujen syyksi "muutamien operatiivisten tappioiden aiheuttamat kustannukset". En tiedä, mitä nämä operatiiviset tappiot ovat, joskin olisi kyllä hauska tietää.
Ammattilais-analyytikot tekevät mitä käsketään, mie teen mitä lystään😎.
“We expect that the upturn in interest rates that has benefited our net interest income in recent quarters will now fade and that we will see a stabilisation in interest rates. Despite rising interest rates, we are not yet seeing any deterioration in the quality of our loan portfolio.” Peter Wiklöf, Managing Director and Chief Executive
Korkopuoli odotetun vahva, luottotappiot eivät todellakaan ole lisääntyneet, vaan puolittuneet aiemmasta. Ja eikös tämä ole näissä olosuhteissa vähintäänkin torjuntavoitto: aktiivisesti hallinnoidut varat laskeneet vain 28M, siis pyöristysvirheen verran kun nämä varat Q3 lopussa 8982M (Q2: 9010M). Tästä olen aiemmin ollut vähän huolissani, että mitenköhän esimerkiksi noiden asuntorahastojen käy. Sieltä on varmasti rahaa karannut, mutta ilmeisesti sitä on jostain saatu haalittua lisää 😳
Tätä sai muutama vuosi sitten vielä 13 eurolla. Nyt on Q3 EPS 0,99 euroa. Kiitos 💗
Tajusin, että miulla on alkuvuoden 2022 myyntejä vielä takaisinostamatta halvemmalla. Ihan viimeiset ostamattomat ovat menneet nykykurssiin, eli 32ish. Joten painakaa lappua laitaan, siellä on kohta kasikymppiset papat buikoissa. Hallituksen pj ja vpj s.1948 ja pääomistaja s. 1946.
Olenko vallan väärässä ajatellessani, että nyt ei ole sopiva hetki mennä sisään? Ollaan syklissä pankkien parhaiden aikojen keskellä ja kurssikin on kehittynyt mukavasti. Tuottopotentiaali parhaat päivänsä nähnyt ainakin toistaiseksi?
Olenko vallan väärässä ajatellessani, että nyt ei ole sopiva hetki mennä sisään? Ollaan syklissä pankkien parhaiden aikojen keskellä ja kurssikin on kehittynyt mukavasti. Tuottopotentiaali parhaat päivänsä nähnyt ainakin toistaiseksi?
Voeha se olla niinnii. Mutta nyt on varmasti parempi mennä sisään kuin alkuvuoden neljässäkympissä. Lisäksi ytd -11%ei täytä käsitystäni mukavasti kehittyneestä kurssista. 5 vuotta +134,9% toki on ihan kiva. Ålandsbankenilla on kuitenkin sekä Suomessa että Ruotsissa eväitä ihan lähiaikojenkin tuloskasvuun, joten tuottopotentiaalin parhaat päivät nähty toistaiseksi ei ihan välttämättä päde.
Pankkisektorin suhteen jaat varmaan varsin monen ajatukset. Itse olen kuitenkin varovasti kasvattanut pankkisektorin painoa.
Toinen jackpot Rouvan salkkuun tälle aamulle. Vähän FoMottaa, kun hinta on pyörinyt samoissa lukemissa jo pitkään mutta en ole uskaltanut lisätä kun Juhan sanoin ei ole näyttänyt erityisen halvalta. Onneksi on jo valmiiksi hänen salkkunsa isoin positio. Ei ole ostettu ylipainoon vaan on noussut sinne ihan itse, mistä kiitokset Affenanmaan eläkeikäisille, jotka viitsivät vielä jatkaa töissään.
Eilinen UPM + STE tulos oli aika masentava päivä, mutta kannatti näköjään herätä varhain kaivamaan Rouvan autoa esiin kinoksesta, että ehtii töihinsä.
Vaikken mikään osinkohaukka olekaan, niin tuo "perusosinko" 2,4 euroa on mielestäni tosi positiivinen viesti. Luotto on varmasti vahva, että tuota pystyvät kasvattamaan tulevina vuosina. Tämän hetken pörssikurssilla PE 11,2, "perusosingon" tuotto 6,7% (jos ajattelee tätä kasvavana ja melko turvattuna tuottotasona) ja toimii kohtuullisen hyvänä hedgenä korkojen mahdolliselle nousulle. Mukava istua kyydissä näillä luvuilla.
"Leijat Helsingin yllä oli keskinkertainen elokuva. Ålandsbankenin perjantaina julkaistu tulos taas oli törkeän hyvä. Viimeisen vuosineljänneksen oman pääoman tuotto 21,5 prosenttia pitäisi riittää jopa laatuguruille. Meillä on tunkua kaikenlaisiksi osinkoaristokraateiksi, mutta Ahvenanmaalainen pikkupankki on tehnyt ennätystuloksen viidestä viime vuodesta neljänä. Tämä on paljon haastavampaa kuin osingonjakosuhteen kasvattaminen niin kauan kuin kassassa rahaa riittää."
