Laittakaa please joku jotain "Perfect!" summary:a ku homma paketissa, ty.
Esimerkiksi siitä, että ruvetaanko niitä omia ostelemaan or not.
Kuuntelin ison osan, mutta kun naputtelin töitä samalla, en uskaltanut tänne laittaa puolihuolimattomia noteseja kun osan ajasta oli kuulokkeetkin pois korvilta. Kokous oli lähinnä jo tiedettyjen asioiden kertausta ja kalvoille oli napattu parhaat palat näkyville. Kysymyksiä ei juuri tullut, ja omien osakkeiden ostoon ei uhrattu kovin paljon aikaa, mutta kyllä se tieto sieltä tuli :) Tuo on merkittävän hyvä asia, ja nostanee osaltaan kurssia. Kaiken kaikkiaan tuntuu, että kyllä siellä ihan osakeenomistajien asialla oltiin :)
Joku voisi korjata ja täydentää jos vaan uutta tietoa on!
Käsittääkseni kyseessä on normaalihko valtuutus omien ostoon. Eri asia käytetäänkö tuota valtuutusta, joten isompi innostus tuon suhteen lienee ennenaikaista.
"The Board’s decision to exercise this authority to purchase the Company’s ordinary shares will depend on number of factors, including the Company’s share price and other investment opportunities.
The authority to buy shares conferred by this extraordinary resolution shall expire on the date for the 2021 annual general meeting, but shall in any case not exceed 18 months from the AGM 2020"
Laskeskelin pikaisesti lukuja. Sakkopuhdistettu ttm eps on 0.3 € / 3.2 SEK. Tsachin puheiden mukaan huhtikuun pelivoluumi on ollut 20% normaalia korkeampi. Voisi kuvitella toukokuun pysyvän samoissa, mutta kesää kohden koronan positiivinen vaikutus todennäköisesti hieman laantuu. Lisäksi alkuvuoden aikana avatut Portugalin ja Romanian markkinat sekä solmitut uudet sopimukset alkavat tuomaan lisää liikennettä. Jos näiden perusteella laskee 15% kasvua Q2, päästään ylimmällä rivillä 38.8 miljoonaan. Marginaalien pysyessä ennallaan eps kasvaisi kuuteen senttiin.
H2 osalle arvioisin edelleen kasvua, mutta alenevalla kulmakertoimella. Koronan tuoma buusti tuskin katoaa kokonaan, mutta sen vaikutus jäänee kevättä pienemmäksi. Kasvua puolestaan kiihdyttää uudet partnerisopimukset sekä uusien markkinoiden avaaminen (Italia ja Espanja Q2/2020, Sveitsi ja New Jersey H2/2020). Näiden perusteella ennakoin Q3 liikevaihdoksi 42 M€ ja Q4 44 M€. Tällöin koko vuodelle kertyisi liikevaihtoa 158.5 M€, joka olisi juuri ja juuri realistisella polulla kohden 2021 200 M€ tavoitetta. Näillä luvuilla ja Q1 marginaalien säilyessä H2 tuottaisi epsiä 15 senttiä ja koko vuodelle kertyisi 0.26 € / 2.76 sek.
Eilisen päätöskurssilla ttm p/e on 6.4 ja tuolla kotikutoisella kuluvan vuoden ennusteella p/e:ksi muodostuu 7.4. Ei tätä voi ainakaan kalliiksi sanoa. En nyt jaksa kaivaa Tukholman pörssin keskimääräistä arvostusta p/e:n suhteen, mutta veikkaisin sen olevan jotain 18 luokkaa. Lisäksi väitän Aspiren tämän vuoden tulosennusteessa olevan huomattavasti vähemmän negatiivista koronariskiä kuin pörssin keskimääräisellä yhtiöllä. Rehellisesti sanottuna kaltaiseni amatöörin pää halkeaa, kun yrittää miettiä mikä on viisamman rahan perustelu näin räikeälle arvostuserolle. Toivottavasti kurssi saa lisäbuustia Redeyen tulossa olevasta tavoitehinnan nostosta. Samoin loppuvuodesta tiedossa oleva ilmoitus jenkkimarkkinoiden käynnistymisestä saanee aikaan lisävipinää.
Otetaan myös huomioon, että kesää kohti/kesällä urheiluvedonlyönti palailee vähitellen kuvioon.
Hienoa, "Turmiolan Tommi" että jaat laskelmiasi kaikkien nähtäväksi, kiitos!
Tässä on taustalla, että koen olevani täysi noviisi näissä asioissa. Yritän pukea omaa ajatteluani ja logiikkaa sanoiksi, jotta viisaammat paljastaisivat päättelyketjuni kammottavat aukot ja laskuvirheet
Nyt olin esimerkiksi unohtanut kokonaan mainitsemasi vedonlyönnin vähittäisen elpymisen. Sekin tulee tuomaan pientä tukea loppuvuoden luvuille.
Otetaan myös huomioon, että kesää kohti/kesällä urheiluvedonlyönti palailee vähitellen kuvioon.
Tähän tukeen en henk. koht. usko Aspiren kohdalla. Siinä kun YK:n avaaminen aloittaa vedonlyöntiä niin samalla toki syömähammas kuluu eli lockdownit muutenkin hyytyy. Se vedonlyönnin osuus oli edelleen 5% eli jos 5% siivu hyötyy ja 95% siivua haittaa niin en nää valueta muutoksissa.
Silti overall tilanne ei musta ole huono, tämä on tosiaan vasta ensimmäinen erä ja Tanssahteluja on erien välilläkin eli esimerkiksi kaikenlaisia suurtapahtumia on nihkeä järjestää kun ei voi tietää, mikä koronatilanne on kun tapahtuman pitäisi alkaa. Tämä aiheuttaa ihmisissä passivoitumista ja himakeskeisyyttä - aikaa painaa nettislotteja.
Nyt vedetty viikon verran henkeä tämän kurssilla, ja aavistus laskettukin. Vähän outoa kun tottui joka päivä painelemaan F5:sta ja aina vihersi yhä syvemmin :) Ei ihmeempiä uutisia, ja olen kurkkinut Avanzan forumiakin eikä erikoista (placera/forum/forum/aspire) puintia sielläkään, myönteistä kyllä.
==> Eli olen vain kylmästi tankkaillut 20 SEK pinnasta pilkeillä lähes kaikella mahdollisella rahalla. Täysillä kohti Q2:sta, hyvää aikaa tämän vielä pitäisi olla!
Isossa kelassa näkisin, että ensimmäinen korona-erä on yli puolenvälin mutta erien määrästä ei ole hajua eikä myöskään, lol, siitä, miten ensimmäinen erä on missäkin maissa mennyt. Jotkut esim. ovat sitä mieltä, että Suomessa on mennyt hyvin (= kuolleita suhteellisen vähän) ja toiset, että Suomessa on mennyt erityisen huonosti (= on hukattu valtavasti resursseja ja toiseen erään lähdetään heikentyneenä kun taas vihu ei - toisin kuin vaikka Ruotsissa). Lisätään tähän mm. kuluttajien käyttäytyminen niin soppa on hyvinniin mutkikas.
Ja miten Aspire asemoituu imo, no, yksinkertaistetaan taas niin paljon kuin voi: toisessa ääripäässä vihu ottaa jotenkin mystisesti lukua erän yksi lopulla (esim. rokote tulee) ja homma on taputeltu ja elämä jatkuu -> Aspire on halpa. Toisessa - ei ääripäässä mutta sinnepäin - tanssahtelu jatkuu pari vuotta, välillä mennään enempi taas lockdown ja kuluttajat jatkavat tiukkaa linjaansa -> Aspire on halvempi.
Betting-markkina pikkasen tässä aukenee minkä nään käänteisesti pikemmin huonona asiana short run kun Aspirella 5% betsien liikevaihto ja betsimarkkina korreloi niin suoraan yhteiskunnan muuta lock down tilannetta. Kun ihmiset pääsee matseihin, ei tarvitse tylsyyteen painaa helvetinkoneita netissä.
Hyvänä viime aikojen uutisena taas näin Akin linkkaaman jutun jonka mukaan Ruotsin regulaatori on mystisen kartalla ja huolissaan actionin karkaamisesta pimeille toimijoille jos regulaatiota kiristetään liikaa. Kivaa vasta-uutista aiemmille tiukennuksille.
Mutta siis jos vaihtoehdot on halpa tai halvempi niin ostin ja ostan jos hinta houkuttaa. Tämä on edelleen koronakestävä lappu ja edelleen edukas.
Toki sitä aina välillä miettii, että miksi näin (= miksei nouse reippaammin) mutta kun on ennenkin painettu hyvällä menestyksellä sen tunteen läpi (mm. Technopolis) niin painan nytkin.
Ei voinut enää tankata, kun kaikki paukut on jo ammuttu Jos vertaa esim NetEntin arvostukseen, Aspire on aivan naurettavalla tasolla. Ok, ensimmäinen on puhdas B2B paremmilla marginaaleilla, joten se ansaitseekin paremmat kertoimet. Siitä huolimatta reippaasti alle 10 p/e kasvavasta ja koronakriisissä hyvä tulosta tekevästä yrityksestä on aivan absurdia. Onneksi tällä viikolla pitäisi tulla ulos Redeyen ylöspäin reivattu analyysi.
Kovasti täällä hehkutetaan Aspirea halpana, mutta onko valuaatio ihan hatusta heitetty jos huomioi B2C puolen kuolleeksi seuraavan 6-12kk aikana?
Monet Aspiren kilpailijat ovat whitelabel(B2C) puolensa jo lyöneet kokonaan alas tai ainakin laittaneet vireille. Aspirella n. 70 domainia MGA lisenssillään ja näistä varmasti väh. 80% tappiota tekeviä tai hyvällä tuurilla break-eveniä tekevää (todella kovaa mutua tämä). Tosiasia on kuitenkin se että marginaalit on nykyään paljon ohuempia, whitelabeleiden on mahdotonta pärjätä reguloiduilla markkinoilla ilman massiivisia markkinointi-resursseja.
Jos lukee Q1 raporttia sillä silmällä, näkyy Aspiren suunnitelmat olevan suurimmalti osin B2B:n puolella
"We continue our active search for acquisitions and new projects that could broaden the offering for players, enhance the scale benefits of the platform or accelerate the B2B growth."
"Good business momentum – in B2B core platform three new partner deals signed and two new brands launched, a sport vertical has been added to an existing partner and a successful migration was completed. In B2B games business line six proprietary games were released and two new markets entered – Portugal and Romania through new deals for games."
"Our B2B offering has been adjusted to be even more competitive and the platform is now being offered stand-alone or together with the choice of a wide range of services, making the full turnkey solution optional."
Kovasti täällä hehkutetaan Aspirea halpana, mutta onko valuaatio ihan hatusta heitetty jos huomioi B2C puolen kuolleeksi seuraavan 6-12kk aikana?
Näet nämä tiedot esimerkiksi yhtiön Q1 raportista, mutta voin toimia kopiokoneena sinulle. Mielestäni erittäin halpa nykyvaluaatio (P/E) huomioi jo, kuinka B2C aikanaan kuihtuu pois Aspirelta. Aspiren vuoden 2019 ebit oli 21,7meur (ebit-% 16,5), josta B2C osuus oli vain 5,8meur (ebit-% 11,5). B2C on vieläpä katteeltaan heikompaa kuin B2B, mutta tuo liikevaihdosta kuitenkin kolmasosan, tuloksesta vain neljänneksen.
E: vastasinkin viestiisi, ennen muokkaustasi (klo 15.26)
Kovasti täällä hehkutetaan Aspirea halpana, mutta onko valuaatio ihan hatusta heitetty jos huomioi B2C puolen kuolleeksi seuraavan 6-12kk aikana?
Monet Aspiren kilpailijat ovat whitelabel(B2C) puolensa jo lyöneet kokonaan alas tai ainakin laittaneet vireille. Aspirella n. 70 domainia MGA lisenssillään ja näistä varmasti väh. 80% tappiota tekeviä tai hyvällä tuurilla break-eveniä tekevää (todella kovaa mutua tämä). Tosiasia on kuitenkin se että marginaalit on nykyään paljon ohuempia, whitelabeleiden on mahdotonta pärjätä reguloiduilla markkinoilla ilman massiivisia markkinointi-resursseja.
Jos lukee Q1 raporttia sillä silmällä, näkyy Aspiren suunnitelmat olevan suurimmalti osin B2B:n puolella
"We continue our active search for acquisitions and new projects that could broaden the offering for players, enhance the scale benefits of the platform, or accelerate the B2B growth."
"Good business momentum – in B2B core platform three new partner deals signed and two new brands launched, a sport vertical has been added to an existing partner and a successful migration was completed. In B2B games business line six proprietary games were released and two new markets entered – Portugal and Romania through new deals for games."
"Our B2B offering has been adjusted to be even more competitive and the platform is now being offered stand-alone or together with the choice of a wide range of services, making the full turnkey solution optional."
Tässä B2B tarkoittaa nimenomaan tuota whitelabel-puolta (sekä esimerkiksi omia pelejä) ja B2C omia operaattoribrändejä.
B2C on katteeltaan heikompaa, sillä omassa päässä markkinointikustannukset rasittavat. B2B-puolella kuluerät tulevat platformin ylläpitämisestä ja tulot revenue share -sopimuksista. Aspire on platformina edullinen joka pidentää elinikää toimijoilla ja toimii ihan ok regulaatiota odottavissa maissa, mistä suuri osa liikenteestä edelleen tulee.
Itse en näe tätä minään erityisenä longina päätyyn -lappuna, mutta salkun isoin hevonen siitä huolimatta.
Tässä B2B tarkoittaa nimenomaan tuota whitelabel-puolta (sekä esimerkiksi omia pelejä) ja B2C omia operaattoribrändejä.
Aivan totta, nyt meni bisnes-mallit ja termit täysin sekaisin! Tätä erottelua varsinaisesti siis hain, platform lisenssointi vs whitelabel malli. Platformia lisenssoivat ovat tyypillisesti isompia toimijoita ja pyörittävät sivujaan omilla lisenseillä, whitelabel bisneksessä ei tulevaisuus näytä hääppöiseltä.
Tämä on päivän paras uutinen, ellei sitten tule ostotarjousta Cityconista tms.
Tällainen diili tuo Pariplaylle aina rahaa. Operaattori alkaa siis tarjota Pariplayn pelejä ja voitonjako alkaa juoksemaan. Integraatiokustannukset on kuoletettu nopeasti Meksikossakin, luulen.
Onko tämä operaattorille hyvä diili, ei ole varmaa.
"Nimrod Dvir, Head of Gaming at Caliente.mx, said: “Our content deal with Pariplay further reinforces Caliente.mx commitment to the quality and innovation of our online casino. Starting the year with this partnership will ensure we remain in a leadership position across the markets we operate in, while also granting the opportunity to introduce a comprehensive library of engaging and exclusive games to our target audience.”
Tämä ei tarkoita mitään operaattorin perspektiivistä. Kuka nyt suorilta sanoisi "paskan möivät". Toki siis yleensä hyvä myös operaattorille, kun tarjonta laajenee. Mutta pelintarjoajalla on juuri nyt asiakkaita sen verran kuin on, ja ne pelaavat jotain peliä.
Vastaavasti jos Calientella oli ennestään esim. Netentin pelit, olisi tämä sille huono uutinen. En tiedä, onko.
Nyt jonkun aktiivisen Sijoitustiedon laajasta Aspire-kerhosta kannattaisi tutkia, kuinka paljon Calientella nettislotteja vedellään (ja missä maissa) ja kenen kaikkien pelit siellä ennestään olivat. Jos tämä aktiivinen olisi hirveän kiva, voisi jakaa löydöksiään tännekin.
Näen ainakin peliongelmaväen aktiivisuudesta johtuvat regulaatioriskit Meksikossa ja Etelä-Amerikassa huomattavasti pienempinä kuin Pohjoismaissa. Toki korruptiosta johtuvat regulaatiomurheet lienevät samalla tasolla, joskin erilaisia😘.
Vastaavasti jos Calientella oli ennestään esim. Netentin pelit, olisi tämä sille huono uutinen. En tiedä, onko.
Nyt jonkun aktiivisen Sijoitustiedon laajasta Aspire-kerhosta kannattaisi tutkia, kuinka paljon Calientella nettislotteja vedellään (ja missä maissa) ja kenen kaikkien pelit siellä ennestään olivat. Jos tämä aktiivinen olisi hirveän kiva, voisi jakaa löydöksiään tännekin.
Kahvitunnin pikavilkaisu kertoo, että suosituimpina Pariplay tarjonta loco habanero 1. Tarjonnassa ollut myös Gonzo's quest, joka on ulkomuistista NetEnt. Suosituimpien listan perusteella Pariplay > NetEnt. Huom en jaksanut puhelimella tarkastaa pelejä, vaan tunnetuimmat muistista.
Nopealla kaivelulla(yritin selvittää kenen tarjoamia löytyy)
1. Loco Habanero(Pariplay)
2. Mystery Fox(Pariplay)
3. Jinns Moon(Playtech)
4. Quest of Gods(Pariplay)
5. Wolf Riches(Pariplay)
6. Dragons of the North(Pariplay)
...
X. The Wild Hatter(Red Tiger)
X. Gonzo's quest(NetEnt)
X. Conan(NetEnt)
X. Aquaman(Playtech)
X. Triple Dragons(Pragmatig Play)
Nopealla silmäilyllä tarjontaa löytyy siis useammilta. Pariplay on syystä X suosituimmat listan kärkipäässä. Uusista löytyi mm. NetEnt, All41 jne.
Pariplay on syystä X suosituimmat listan kärkipäässä. Uusista löytyi mm. NetEnt, All41 jne.
Luonnollinen syy on, että Pariplay on uusin. Slottiammattilaiset tykkää kokeilla uusia pelejä totaalikieltäytyjän silmin syystä X. Siksi niitä tehtaillaankin kiihtyvään tahtiin pelistudioissa ympäri maailman. Tarkistuskurkkaus esim. kuukauden päästä voisi valaista paljon, mikä on Pariplayn kilpailutilanne Trumpin Muurin eteläpuolella.
Halpaa kuin saippua mut tätä niin paljon salkusta, et jos edes ajatuksen poikanen et vois keventää niin sit keventää...siis treidisalkusta, ei niitä mitkä ostettu 13e tasolta.
Pienet välikaupat pitää virkeenä.
EDIT: välikauppaherkkyyttä nostaa 2020 huomattavasti se, että verollisia voittoja tältä vuodelta niin paljon myynneistä, että 2020 jatkokaupat de facto verovapaita tai siis verovaikutus sama tuleeko jatkokaupoista voittoa vai tappiota.
Jos RedEye on oikeassa niin tätähän pitäisi ostaa lisää. Paljonko niiden analyysiin uskaltaa luottaa? Noh, kyydissä ollaan, mutta ei pysty enempää kun tänä vuonna on tullut jo tarpeeksi monta ikävää yllätystä naamalle.
Jos RedEye on oikeassa niin tätähän pitäisi ostaa lisää. Paljonko niiden analyysiin uskaltaa luottaa? Noh, kyydissä ollaan, mutta ei pysty enempää kun tänä vuonna on tullut jo tarpeeksi monta ikävää yllätystä naamalle.
Arvioisin, että RedEye tekee analyysinsä ihan vilpittömässä mielessä. Mutta budjetoivat jossain määrin ilman uusia regulaatiotakaiskuja. Ovt kyllä toki tietoisia niistä. Tykkään mallista, jossa annetaan karhu-, neutraali- ja härkäarvio.
Paraatimarssia Uralille ei Aspiressakaan voi valitettavasti suorilta budjetoida.
Huomattavaa on, että kukaan analyytikko ei nähdäkseni ennusta Aspiren pääsevän omiin tavoitteisiinsa. Jos sinne jotenkin ihmeellisesti päästäisiin, olisi maailma keltamusta Välikadulla syntyneen aspiresijoittajan silmin.
• Larger operators: Currently, Aspire Global is offering mainly white label solutions to smaller operators. However, the group will also start to offer its platform solution to larger operators. Capitalizing on the scalability of the group´s robust platform
Tässä on selkeät katastrofin ainekset Aspirella käsissä jos ei kohtapuolin ala isompia operaattoreita liukuhihnalta tulemaan. Whitelabel bisnes on jo vuosia rullannut isojen onnistujien avulla jotka ovat löytäneet sen oikean nichen, oikealla tiimillä juuri oikeaan aikaan. Eli käytännössä ehkä 1/5 uudesta casino-startup tulokkaasta pienellä alkubudjetilla on pystynyt jatkamaan operointia vielä 1-2 vuoden jälkeen ja luomaan jatkuvaa tuloa platform-tarjoajalle. Nykyään suhdeluokka on lähemmäs 1/10, jos sitäkään. Oikean nichen löytäminen on nykyään todella paljon hankalempaa suuren tarjonnan takia ja regulaattorit saksii samalla ison prosentin jo vähentyvistä tuotoista.
Bearina olen siis liikenteessä: en ole sijoittanut Aspireen, enkä näillä näkymin ole sijoittamassa.
• Larger operators: Currently, Aspire Global is offering mainly white label solutions to smaller operators. However, the group will also start to offer its platform solution to larger operators. Capitalizing on the scalability of the group´s robust platform
Tässä on selkeät katastrofin ainekset Aspirella käsissä jos ei kohtapuolin ala isompia operaattoreita liukuhihnalta tulemaan. Whitelabel bisnes on jo vuosia rullannut isojen onnistujien avulla jotka ovat löytäneet sen oikean nichen, oikealla tiimillä juuri oikeaan aikaan. Eli käytännössä ehkä 1/5 uudesta casino-startup tulokkaasta pienellä alkubudjetilla on pystynyt jatkamaan operointia vielä 1-2 vuoden jälkeen ja luomaan jatkuvaa tuloa platform-tarjoajalle. Nykyään suhdeluokka on lähemmäs 1/10, jos sitäkään. Oikean nichen löytäminen on nykyään todella paljon hankalempaa suuren tarjonnan takia ja regulaattorit saksii samalla ison prosentin jo vähentyvistä tuotoista.
Bearina olen siis liikenteessä: en ole sijoittanut Aspireen, enkä näillä näkymin ole sijoittamassa.
Mikä mielestäsi olisi näillä tiedoilla ja lukemilla Aspirelle oikea hinta?
Mikä mielestäsi olisi näillä tiedoilla ja lukemilla Aspirelle oikea hinta?
Vastataan nyt kun kysyttiin:15-25SEK haarukkaan nykyisillä tiedoilla, mutta en totta puhuen tiedä. Nykyinen asiakaskunta ei kanna pitkälle tulevaisuuteen, tarviivat isoja jo olemassaolevia operaattoreita migraamaan heidän platformilleen että kannattavuus jatkuu.
Luovuin osittain Naganon-prinssin tipsistä Aspire-positiosta. Osaridipistä tuli 17.xx hinnoilla otettua ja tänään 22.8x hinnoilla pois, joten ihan kiva tän kyydissä oli olla vaikka halvemmallakin olisi saanut... en myöskään usko että Aspiresta tulee mitään menestystarinaa, sen verran paljon valituksia näkee sen casinoista eri foorumeilla. Katsokaa vaikkapa Hopa.com arvosteluita Trustpilotista
Caliente tarjoaa koko skaalan rahapelituotteita Meksikon markkinoilla. Vedonlyöntiä kivijalkana ja netissä, pokeria ja slotteja netin puolella. Pariplay tulee olemaan vain osa tarjontaa nettislotti-kategoriassa, joten siitä jäävä siivu ei iso ole. Hyvä uutinen tottakai Pariplaylle/Aspirelle, mutta ei niin merkittävä kuin alkujaan vois ajatella.
Itselle isona ajurina Aspiren ostolle maaliskuussa toimi itse havaitsema pelaajamäärien äkillinen nousu pokeripeleissä maaliskuussa lockdownien alkaessa. Nyt tuntuu että viime aikoina pelit ovat hiljentyneet todella paljon. Sormi ei kuitenkaan mene vielä myyntinapille, koska osake on lukujen perusteella edelleen edullinen, uudet lockdownit mahdollisia syksyllä ja parempaakaan kohdetta rahoille en keksi.
Itselle isona ajurina Aspiren ostolle maaliskuussa toimi itse havaitsema pelaajamäärien äkillinen nousu pokeripeleissä maaliskuussa lockdownien alkaessa. Nyt tuntuu että viime aikoina pelit ovat hiljentyneet todella paljon.
Minkälaisen pokerin pelaajamäärät ovat nousseet? onlinepokeri? Tietääkseni Aspirella ei ole online-pokerituotetta... Eihän pokeri- taitopelin pelaajat slotteja ....?
Minulle isona ajurina Aspiren ostoon toimi se, että pandemia-eftektien alle peittyvä firman erinomainen pitkän tähtäimen kehitys jää riittävän monelta huomaamatta. Omistin toki jo viime vuonna.
