Onhan tämä Aspiren diilivirta vähän hämmentävää. Ihan kuin haluaisivat pörssikurssia ylöspäin, joka tosin ei nouse. Mie käytin vähän vaikuttavampaa keinoa kuin tiedottaminen ja aloitin osto-ohjelman, jossa ostetaan kalliimmalla myytyjä takaisin. Onnistuin nimittäin 80ish vähän keventelemään. Kevennysten peruste oli lähinnä, että noin viimeiset 20 osaria Aspire on laskenut osarin jälkeen, tuli osarista sitten mannaa tahi heinäsirkkoja. Jos joku ei tiedä, niin Raamatussa kerrotaan juutalaisille sataneen mannaa taivaasta ja heinäsirkat oli yksi vitsauksista, joilla Kaikkivaltias ja Rakastava Jumala yritti painostaa faaraota päästämään juutalaiset pois Egyptin orjuudesta.
"Igamingbolaget Aspire Globals spelhubb och innehållsleverantör Pariplay har tecknat ett avtal med Ainsworth Game Technology om att distribuera Ainsworths onlineinnehåll exklusivt i Latinamerika genom Fusion-plattformen. Det framgår av ett pressmeddleande.
Det nya partnerskapet utgör en viktig del av både Ainsworths, Aspire Globals och Pariplays strategiska tillväxtplan för Latinamerika.
Avtalet innebär att Ainsworth samarbetar med Pariplay vid alla nya onlinereleaser i Latinamerika där den världskända landbaserade och onlinespelleverantören kommer att göra sina titlar tillgängliga för spelare genom Pariplays spelhubb."
Puran pahantulisuuttani jakamalla ruotsinkielisiä tiedotteita. Tvångsvenskan gäller här.
No tuli sieltä vähän muutakin uutista tuutista. B2C myytiin.
Aspire Global Sells its B2C Segment to Esports Technologies
Aspire Global has signed an agreement to sell its B2C segment to the US-based Group Esports Technologies, Inc. (Nasdaq: EBET). The divestment is following Aspire Global’s review of the B2C segment that was announced in March this year. The consideration sums up to about €65 million. The transaction also includes a four-year platform and managed services agreement with an estimated gross value of €70 million.
The consideration consists of €50 million in cash, €10 million in a promissory note and €5 million in common stock in the listed entity of Esports Technologies. The platform and managed services agreement consists of royalties related to the use of Aspire Global’s platform and related services during the coming four years. The estimated value of the royalties is based on the present performance and might change in the coming years. The total value of the transaction is estimated to be €135 million.
Aspire Global’s B2C segment consists of several B2C-brands, including the successful Karamba brand. In Q2 2021, the B2C segment reported rolling twelve months net gaming revenues of €61.8 million and €6.9 million in EBITDA. The B2C segment has shown significant growth across all main B2C brands in the twelve month period, driven by among all continuous optimizations in all marketing channels. The review of the B2C segment was initiated in March 2021 to assist Aspire Global in assessing its options to improve overall margins and EBITDA as well as further accelerating new B2B initiatives and enter fresh markets.
Strategically, the agreement means that Aspire Global will be a purely B2B company with a continued strong focus on profitable growth. Aspire Global will concentrate its investments on the continued development of its technology and offering with the goal of becoming a world leading iGaming supplier. In the near-term, Aspire Global has as its primary goal to strengthen its positions in the US and Brazil.
Esports Technologies is a leading global operator and provider of esports products and marketing solutions. Gogawi.com is its licensed online gambling operator, that offers real money betting on esports events and professional sports from around the world. The company is also developing predictive esports gaming technologies for distribution to both customers and business partners. Esports Technologies was founded in Nevada in September 2020, and listed on Nasdaq in the US in April 2021.
This agreement follows the strategic license deal with Esports Technologies which Aspire Global announced on 20 September, 2021. The license deal included Aspire Global’s entire proprietary offering – platform, sportsbook, games, game aggregator and managed services. As a part of the deal, Esports Technologies will launch its esports/sportsbook Gogawi.com in certain key markets on Aspire Global’s platform and intends to launch an additional brand on the platform in the future. In addition, Aspire Global will make the Esports Technologies proprietary esports feed available to Aspire Global’s partners.
Kaikenlaista. Aspire oli myynyt 65 megalla Caramban tätä postaillessani. Villu, jäi osa osto-ohjelmasta toteuttamatta, kun kurssi riuhtaistiin -> 79,80.
Maailmassa on paljon asioita mitä mie en ymmärrä. Jos 6,9M EBITDA:a tekevästä härpäkkeestä saa 65M, niin mikä juhlan paikka se on.Tosin tässä ketjeussa taidettiin esittää myös arvioita, ettei Carambaa kukaan ota ilmaiseksikaan. Mutta mie oon sen verran old school, että mieluummin pitäisin 6,9M EBITDAA kuin myisin ceteris paribus. Toki ymmärrän hyvin, miksi Aspire myy: Niin kauan kuin niillä on oma B2C, epäröivät muut operaattorit B2B:n ottamista, koska (aivan oikein) epäilevät olevansa toisen luokan matkustajia.
Aspire Global (https://aspireglobal.com/) has signed an agreement to sell its B2C segment to the US-based Group Esports Technologies, Inc. (Nasdaq: EBET). The divestment is following Aspire Global's review of the B2C segment that was announced in March this year. The consideration sums up to about €65 million. The transaction also includes a four-year platform and managed services agreement with an estimated gross value of €70 million.
The consideration consists of €50 million in cash, €10 million in a promissory note and €5 million in common stock in the listed entity of Esports Technologies. The platform and managed services agreement consists of royalties related to the use of Aspire Global's platform and related services during the coming four years. The estimated value of the royalties is based on the present performance and might change in the coming years. The total value of the transaction is estimated to be €135 million.
Aspire Global's B2C segment consists of several B2C-brands, including the successful Karamba brand. In Q2 2021, the B2C segment reported rolling twelve months net gaming revenues of €61.8 million and €6.9 million in EBITDA. The B2C segment has shown significant growth across all main B2C brands in the twelve month period, driven by among all continuous optimizations in all marketing channels. The review of the B2C segment was initiated in March 2021 to assist Aspire Global in assessing its options to improve overall margins and EBITDA as well as further accelerating new B2B initiatives and enter fresh markets.
Strategically, the agreement means that Aspire Global will be a purely B2B company with a continued strong focus on profitable growth. Aspire Global will concentrate its investments on the continued development of its technology and offering with the goal of becoming a world leading iGaming supplier. In the near-term, Aspire Global has as its primary goal to strengthen its positions in the US and Brazil.
Esports Technologies is a leading global operator and provider of esports products and marketing solutions. Gogawi.com is its licensed online gambling operator, that offers real money betting on esports events and professional sports from around the world. The company is also developing predictive esports gaming technologies for distribution to both customers and business partners. Esports Technologies was founded in Nevada in September 2020, and listed on Nasdaq in the US in April 2021.
This agreement follows the strategic license deal with Esports Technologies which Aspire Global announced on 20 September, 2021. The license deal included Aspire Global's entire proprietary offering - platform, sportsbook, games, game aggregator and managed services. As a part of the deal, Esports Technologies will launch its esports/sportsbook Gogawi.com in certain key markets on Aspire Global's platform and intends to launch an additional brand on the platform in the future. In addition, Aspire Global will make the Esports Technologies proprietary esports feed available to Aspire Global's partners.
Tsachi Maimon, CEO of Aspire Global, said: "Esports Technologies is a strong company with high growth ambitions and is a perfect match for our B2C-brands. With Aspire Global's B2C-brands, Esports Technologies gains leading, well established brands, an excellent base for further growth and a very talented team that contributed to the B2C's growth. We are confident that Esports Technologies will take our B2C-brands to the next level and we welcome Karamba and the other B2C-brands as our new partners."
Aaron Speach, CEO of Esports Technologies, said: "We have high growth ambitions and aim to be one of the biggest esports operators in the world. Aspire Global's B2C-brands are excellent complements to our strong-growing Esports Technologies brand and will be key in the continued execution of our growth strategy."
The closing of the acquisition is subject to Esports Technologies receipt of financing, as well as other closing requirements. The transaction is expected to close by November 30, 2021.
Harvoin saa olla Akin kanssa eri mieltä, joten pitäähän se tilaisuus käyttää hyväksi.
- Saivat hyvän hinnan. Ostaja maksoi 9,4 x TTM ebitda. Tällä hetkellä pörssistä saa huomattavasti edullisemmalla valuaatiolla aivan maineikkaita B2C-yhtiöitä. Lisäksi on nollaa suurempi todennäköisyys, että nykyisissä luvuissa koronan vetoapu on parhaimmillaan ja jatkossa tuottojen kehitys on nihkeämpää.
-Puhtaasta B2B-bisneksestä maksetaan suurempia kertoimia. Nyt Aspire voidaan laittaa samalle viivalle muiden vastaavien toimijoiden kanssa ja ajan myötä suhteellinen aliarvostuskin saattaa purkautua.
-Tärkein on kuitenkin fokus. Johto voi keskittää kaiken energiansa yhden bisnesalueen rakentamiseen ilman häröilyä aivan eri tyyppiseen liiketoimintaan. Tätä voi ajatella resurssien allokaatiohaasteena. Yrityksellä on tietty määrä kapasiteettia. Minun mielestä on järkevämpi suunnata siitä 100% bisnekseen, jossa on parempi kate ja nopeampi kasvuvauhti, kuin uhrata resursseista kolmasosa huonomman potentiaalin liiketoimintaan.
Itse tykkään todella paljon, että päästiin irti! B2C osasta. Mahdollistaa merkittävästi kovemmat kertoimet, helpottaa diilien tekoa ja pidän pitkässä juoksussa erittäin hyvänä liikkuna. Mielestäni arvostus on edelleen edullinen. En kuitenkaan lisää, koska paino on edelleen suuri, eikä laskemaan päin näillä uutisilla.
Jos tiedotetta lukee tarkemmin, tässähän tuli sisään myös melkoisen suuri asiakasdiili. Esports Technologies maksaa Aspiren koko paletista seuraavan neljän vuoden aikana vähintään 70 miljoonaa eli 17,5 miltsiä per vuosi. Tuo lienee lähes pinnaa nykyisestä voluumista. Tosin tästä suurin osa lienee näkynyt myös tähän astisissa luvuissa, sillä osarirapsan mukaan H1 sisäinen liikevaihto oli 7.6 M€. Lisäksi ostaja on erittäin kasvuhakuinen yritys, joten lisenssitulot todennäköisesti tulevat kasvamaan jatkossa. Joka tapauksessa tämä antaa jatkoa ajatellen hyvän referenssipisteen paljonko koko tarjooman myynti 60 miljoonaa vaihtavalle operaattorille tuo kassavirtaa Aspirelle.
-Tärkein on kuitenkin fokus. Johto voi keskittää kaiken energiansa yhden bisnesalueen rakentamiseen ilman häröilyä aivan eri tyyppiseen liiketoimintaan. Tätä voi ajatella resurssien allokaatiohaasteena. Yrityksellä on tietty määrä kapasiteettia. Minun mielestä on järkevämpi suunnata siitä 100% bisnekseen, jossa on parempi kate ja nopeampi kasvuvauhti, kuin uhrata resursseista kolmasosa huonomman potentiaalin liiketoimintaan.
Mie olen varovaisen tyytyväinen. Mutta tämä on kyllä aivan totta. Keskittyminen "ydinbusinekseen" on monesti huono asia minun korviini, koska se tarkoittaa usein että firma ulkoistaa vääriä asioita ja menettää vallihautansa. Tässä tapauksessa se on mielestäni positiivinen asia ja voi tosiaan johtaa tykittelyyn.
Holdaillaan sit vaan. En kuitenkaan tankkaa lisää tällä hinnalla, upside ei ole niin iso ja olen aika balls deep uraanissa.
Harvoin saa olla Akin kanssa eri mieltä, joten pitäähän se tilaisuus käyttää hyväksi.
- Saivat hyvän hinnan. Ostaja maksoi 9,4 x TTM ebitda. Tällä hetkellä pörssistä saa huomattavasti edullisemmalla valuaatiolla aivan maineikkaita B2C-yhtiöitä. Lisäksi on nollaa suurempi todennäköisyys, että nykyisissä luvuissa koronan vetoapu on parhaimmillaan ja jatkossa tuottojen kehitys on nihkeämpää.
-Puhtaasta B2B-bisneksestä maksetaan suurempia kertoimia. Nyt Aspire voidaan laittaa samalle viivalle muiden vastaavien toimijoiden kanssa ja ajan myötä suhteellinen aliarvostuskin saattaa purkautua.
-Tärkein on kuitenkin fokus. Johto voi keskittää kaiken energiansa yhden bisnesalueen rakentamiseen ilman häröilyä aivan eri tyyppiseen liiketoimintaan. Tätä voi ajatella resurssien allokaatiohaasteena. Yrityksellä on tietty määrä kapasiteettia. Minun mielestä on järkevämpi suunnata siitä 100% bisnekseen, jossa on parempi kate ja nopeampi kasvuvauhti, kuin uhrata resursseista kolmasosa huonomman potentiaalin liiketoimintaan.
En mie varsinaisesti ole eri mieltä. B2C:n myynti on imo hyvä strateginen liikku. Mr Marketin kanssa olen vähän eri mieltä siitä, oliko arvokkaan bisneksen myynti käypään hintaan nyt niin kovin paljon arvoa nostava. Mutta meillä on ollut Mr.Marketin kanssa erimielisyyksiä ennenkin ja toivottavasti on jatkossakin. Tai sitten siirryn vähäkuluisiin indeksirahastoihin.
Kääntääkseni vielä niin selkosuomeksi kuin osaan: Aspiren hinta ennen divestointia oli imo humoristisen halpa. Ja en painanut yhtään myyntinappia, vaikka olisi päivän sisaisesti saanut aika kivat tilit.
^Ehka markkina reagoi vain siihen etta johto osoittaa olevan jarissaan. Vahan sama kun Tencentin kurssi reagoi 3-4% kun se aloitti omien ostot vaikka rate on sellainen etta koko osakekannan ostamisessa menisi 200v.
Jaahas. Osteltuani vähän Aspireita taas lisää takaisin, huomasin, että nehän eivät taida ollakaan niiden kymmenen opetuslapsen joukossa, jotka saivat 1.10. Hollannin lisenssin.
"bet365, UK-based bingo operator Tombola and Malta- and Estonia-licensed Play North Ltd are among the brands cleared to launch, alongside Dutch land-based operator Holland Casino NV and state lottery Nederlandse Loterij with its TOTO Online betting brand
The Janshen Hahnraths Group with FPO Nederland, Italy-based Betent, Belgian brand Bingoal, NSUS Malta, which runs the GGPoker.eu brand and sports media and betting business LiveScore Malta also secured licences."
Ei taida olla yhtään Aspiren asiakasta tuossa joukossa? Mie en ainakaan tunnistanut.
Tsachi on odotellut Hollannin aukeamista kuin Messiaan maan päälle saapumista, mutta jäiköhän nyt luu kouraan? Aspire ajoi Hollantia alas juuri saadakseen sinne lisenssin. Tosin lisenssejä myönnetään vielä lisää.
Aspire Global’s Pariplay signs agreement with Holland Casino
Aspire Global’s Pariplay, the leading content and aggregator provider, has signed a deal to supply its proprietary games to Holland Casino in the newly regulated Dutch market.
Holland Casino is one of in total ten online operators to be granted a license by regulator Kansspelautoriteit (KSA) when the market opened on 1 October 2021. Holland Casino’s land-based business operates in 14 locations in all parts of the Netherlands, with 1.1 million visitors annually, and has a leading presence within the new regulated digital ecosystem in the Netherlands.
In total, 20 of Pariplay’s innovative and entertaining slots will now be made available to players at Holland Casino. Pariplay has already at least 30 games studios in their network ready to go live in the Dutch market through its Fusion™ aggregation platform, while it assists its Ignite studio partners to get their games certified for the Netherlands, alongside the other about 15 jurisdictions.
Jeroen Verkroost, Digital Transformation Director at Holland Casino, said: “Pariplay’s content is renowned in the industry for its high-quality and with this new content deal, we are continuing to offer our players the chance to experience the best that online gaming has to give. With the Pariplay team’s knowledge of the Dutch market and player preferences, we are sure that both the initial 20 games and those still to come will prove to be popular, immersive choices for customers keen to play in a safe, regulated and enjoyable environment.”
Tsachi Maimon, CEO of Aspire Global, said: “We are happy to be part of the newly regulated Dutch market and we expect the iGaming market in the Netherlands to grow to ultimately become one of the biggest in Europe. We are determined to play a major role in shaping the market and this deal with the prestigious Holland Casino allows us to do just that. With Pariplay’s innovative, relevant and entertaining games, we are excited about the possibilities in the Dutch market.”
Katsoin ensin pörssikurssin ja vasta sitten uutisen Casino Holland -diilistä. Olin ajatellut, että 80ish tai jopa alle voisin kevennellä vähän ennen osaria.
Muutin suunnitelmia.
Päämurheeni Aspiressa oli juurikin Hollannin markkina, johon Tsachin mukaan olivat panostanet paljon. Ja sitten näytti siltä, että puukengät talloivat Aspiren (ja Kindredin) jalkoihinsa. Mutta eikös mitä, nämä tekevät fiilin Casino Hollandin kanssa. Hollanti on muuten rahapelikentässä kokoaan suurempi.
Itse en ole ehtinyt oikein syventyä aiheeseen joten ellei huomenna tapahdu hirmunousuja tms. niin poikkeuksellisen isossa lastissa mennään osaria päin vanhalla mutumuistelolla että Q3/2020 taisi olla jokseenkin pehmeä viimeisten viivojen alta joten vertailuluvut pitäisi olla hyvät. Lisäksi oletan, että viimeistään osarin jälkeen on selvää että vuoden 2021 tavoitteet tullaan ylittämään komeasti.
Jatkossa kiinnostaa ainoastaan b2b:n menestys. Laskeskelin lukuja nopeasti tupakka-askin kanteen. Ensimmäiseltä vuosipuoliskolta on kasassa liikevaihtoa 35,7 + 40,6 = 76,3M ja ebitdaa 6,9 + 7,6 = 14,5M. Koko vuodelta voitaisiin päästä jonnekin 160M / 30-31M. Vuodelle 2022 kasvua 20% ja ebitda-marginaalin pieni parannus 20%:iin, jolloin oltaisiin luvuissa 192M / 38-39M. Tarkoittaisi p/e 13-14 ja siihen päälle b2c:n myynnistä tuleva jättikassa.
Jos huominen rapsa vahvistaa käsitystä, että ollaan yllä viitoitetulla polulla, en ole kovin helposti keventelemässä. Muussa tapauksessa re-evaluate.
Israel-chef säljer aktier i Aspire Global för 1,0 miljon kronor
Jov Spiero har den 29 oktober sålt 12 500 aktier i igamingbolaget Aspire Global där han är Israel-chef. Aktierna såldes till kursen 79,50 kronor per aktie, en affär på 993 750 kronor. Affären gjordes på First North. Det framgår av en insynsanmälan till Maltas finansinspektion.
Ei liene signaali yhtään mistään. Mitä lukuihin tulee niin yritin pyöritellä kiireessä erilaisia skenaarioita 2021 ja 2022 osalta. vanhassa tarkastamattomassa ja äärimmäisen sekavassa excelissäni. Voi kun joskus oppisi tekemään oikeasti hyvät. Lopputulemana heikoinkin kuvittelemani skenaario 2022 vuodesta ylitti ebitda osalta Tommin savuisen pika-analyysin yli 10% marginaalilla joten isolla lastilla mennään huomiseen. Onpahan ainakin jännättävää. Markkinan hetkellinen "virhereaktio" hyviinkin lukuihin ja tulevaisuuden ohjeistuksiin kurssilaskun muodossa on tosin ihan realistinen vaihtoehto, koska B2C poistuu. Mutta Redeye korjaa sitten viimeistään jos näin käy..
Eikö Ruotsissa ole samanlaista hiljaista jaksoa kuin Suomessa? Eli sisäpiiri ei saisi käydä kauppaa osakkeella 30 päivää ennen osareita.
First Northilla ja erityisesti Spotlightilla (ex-Aktietorget) on kevyempi sääntely. Aspire siis First Northilla. En tunne sääntelyä tarkasti🥺, mutta kaupasta voisi päätellä, että sai tehdä. Ensin pohdin, että jamppa ei ole sisäpiiriä, mutta kun ilmoitus on tehty, niin kai se sitten on. Toisaalta kun ilmoitus oli tehty Maltalle, saattaa olla, että Maltan sääntely katsoo kaverin ilmoitusvelvolliseksi, mutta Ruotsin ei pidä sisäpiiriläisenä.
Aluksi säikähdin liikevoittomarginaalin selvää pudotusta, mutta onneksi se tuli b2c:n puolelta. B2B kasvua 41% YoY ja 5% QoQ, mitkä ovat varsin hyviä lukemia. Myös Core kasvoi 26% YoY, joten puheet sen kuolemasta taitavat olla hieman ennenaikaisia. Ainoa pieni miinus tulee Btobetin jatkuvasti laskeneista marginaaleista. Kokonaisuudessaan ebitda-% pysyi b2b:n osalta 19%:ssa. Hyvä raportti ja osui täsmälleen omiin odotuksiin.
Aluksi säikähdin liikevoittomarginaalin selvää pudotusta, mutta onneksi se tuli b2c:n puolelta. B2B kasvua 41% YoY ja 5% QoQ, mitkä ovat varsin hyviä lukemia. Myös Core kasvoi 26% YoY, joten puheet sen kuolemasta taitavat olla hieman ennenaikaisia. Ainoa pieni miinus tulee Btobetin jatkuvasti laskeneista marginaaleista. Kokonaisuudessaan ebitda-% pysyi b2b:n osalta 19%:ssa. Hyvä raportti ja osui täsmälleen omiin odotuksiin.
Redarilla samat riidit. 90sek base siis tällä hetkellä.
"Overall, we have a positive take on the report as the B2B business performs stronger than expected which is most important as the B2C segment is under divestment."
Saattaa dipata tänään hieman? Aspire on pitänyt pintansa tähän asti hyvin, vaikka koko (Ruotsin) rahapeli- ja pelisektori on vedetty pöntöstä alas.
Webcastin ja rapon jälkeen pitää jälleen kerran todeta, että hyvä tämän kyydissä on olla. Se, että b2b-bisnes kasvaa q-q regulaatiopaineiden ja epäsuotuisten urheilutulosten aiheuttaman sporttimarginaalin keskellä on kova suoritus, kun huomioidaan vielä muiden toimialan yhtiöiden kohtaamat hankaluudet. Hajautettu portfolio markkinoiden ja tuotteiden osalta tekee bisneksestä vähemmän herkkää. Pariplaylla edelleen +30 diiliä tulossa liveksi, coren asiakkaiden sportin rullaus etenee suunnitellusti ja vaikuttaa positiivisesti ensi vuoden marginaaleihin. Hollannin markkinalla saataneen kivaa kasvu h2/22 eteenpäin jne. Kyllä tässä on paljon hyviä ajureita ensi vuoteen katsottaessa ja omasta mielestä näitä ei vielä hinnoitella juurikaan osakkeen hintaan sisään. Niin ja vielä parjattu core alkaa näyttää mukavaa kehitystä.
Olipa hilpeää, kun webcastin kysymyksistä valtaosa tuli Suomesta.
Raportti oli vahvahko, koska tukee tarinaa. B2C tulos roikahti, mutta itse asiassa Aspiren tuloksen kannalta volyymi (joka kasvoi) on jatkossa se mikä merkitsee. Ja tämähän nyt sitten poistuu konsernista ja raportoinnista.
Tämä oli paras webcast koskaan, koska kysymykset olivat sivistyneempiä.
Saksa on paska maa, ja siellä tuli regulaation vuoksi lunta tupaan. Mutta Tsachi väitti, että saksalaiset operaattorit harkitsevat Aspirea, koska se osaa askarrella regulaation kanssa. Ja ilmeisesti se niiden tuote siellä on kilpailukykyinen, mutta toki luultavasti kopioitavissa.
Hollannista tulee rahaa 2023, jotain nököä jo 2022. Significant revenues taisi olla ilmaisu. Ja saattaa tulla muitakin operaattoreita kuin Casino Holland oli riidini.
Brittein saarilla tulevassa regulaatiossa ei Tsachi nähnyt suurempia murheita. Tätä olivat murehtineet myös anaalit ja mie.
Amerikoissa pitäisi kaupungin toisensa jälkeen kaatua.
Operaattoreita on menossa liveksi putkessa, joka tällä hetkellä on pullonkaulana. Tämä on lähtökohtaisesti positiivista, koska uusi operaattori -> lisää profittia. Töitä olisi kuulemma tarjolla. Juutalainen työnantaja tarjoaakin yleensä hyvin tunteja. Palkkaa ei välttämättä ihan niin paljon😎.
Kolmikirjaimiset lyhenteet ovat parantumaton syöpä myös rahoitusalalla. Rfp = Request for proposal ja mikä on RFI:n kolmas kirjain en vielä saanut varmaksi. Johonkin kolmeen rfihin (tender) Aspire kuitenkin Jenkeissä osallistuu.
Ensimmäistä kertaa dollarit jo vähän vilkkuivat Tsachin silmissä. Olenkin paljon luottavaisempi B2B:n rahan tekemiseen USA:ssa kuin B2C:n. Kilpailu tulee nimittäin olemaan veristä.
Hirveän luottavainen Tsachi oli teknologiansa kilpailukykyyn. Tosin kun toimittaminen on ongelmana, näin se saattaa hyvin ollakin.
Regulaation kanssa askarteleminen on nimittäin kaikilla rahapelialoilla yhtä helvettiä. Sinne en itse varsinaisesti mielelläni päätäni työntäisi. Mutta Aspirella on päänsä syvällä regulaattoreiden perheissä neljällä mantereella, joten niiden kilpailukyky saattaa Tier1-operaattoreidenkin perspektiivistä oikeasti olla semikova.
Olisi pitänyt itse kysyä, mitä Afrikkaan kuuluu, koska siitä ei puhuttu sanaakaan. Olen kyllä itse lukenut vallankaappauksista ja sen sellaisesta, joten ei välttämättä ole kassa kilissyt ihan urakalla. Mutta pidän Afrikkaa ihan hyvänä tulevaisuuden arpana, joka täytyy siis sekin ottaa maa kerrallaan.
Uskoni Aspiren tarinaan vahvistui aika paljonkin. Olen nyt muutaman vuoden tuijotellut Tsachia ja imo se oli positiivisempi kuin koskaan. Tosin valitteli sitä, kun kaksi kertaa on julkaistu pitkän aikavälin tavoite, päästy siihen ja markkinat ei palkitse. Joten uutta pitkän aikavälin tavoitetta ei tulle. Luultavasti antavat jonkun ennusteen ensi vuodesta Q4, on arvaukseni. Ja julkaisevat alkavansa jakaa osinkoa. Näihin kieltäydyttiin vastaamasta, joten nämä ovat Akin Arvaustoimiston ajatuksia. Omien osakkeiden ostamiseen en usko, eikä se välttämättä olisikaan optimaalista. Kurssi sentään ath:ssa @82 +4% ja ihan järkevällä tasolla.
Anaalit tuskin laskevat ennusteitaan, joku saattaa lämmetä nostamaan ainakin 2023 ennusteitaan. Redeye näköjään vaihtanut Perfectin pois. Tai luultavasti siis itse vaihtanut kioskia. Uusi jamppa kyseli imo fiksumpia kuin Perfect.
Suurin uhka Aspirelle on nähdäkseni regulaatio. Mutta on se nyt jonkun verran kivempi olla riippuvainen monesta kymmenestä regulaattorista kuin vain esimerkiksi yhdestä. Ja se regulaatio on uhkana lähinnä Euroopassa. Mie luulen, että peliongelma ei nouse lähipäivinä otsikoihin sen enempää Pohjois- tai Etelä-Amerikassa kuin Afrikassakaan. Vaan siellä paikkaillaan julisen sektorin vajeita peliongelmaisia tuottamalla vielä pitkään. Vaikka tämä ei varsinaisesti kestävää kehitystä olekaan.
Aspire oli muuten saanut jotain messupalkintoja ja sen sellaisia. Tsachi hehkuttikin, että heidät aletaan ottaa alalla vakavasti. Ei tosin näillä sanoilla, mutta kuitenkin.
Miulla on auttanut Aspiren holdissa se, että tunnnen kaverin, joka käytti Aspiren CRM:ää 5+ vuotta sitten ja oli hyvin tyytyväinen. Joten en ihan uskonut, miten huono se Aspiren teknologia on, kun bonushuoraajat sitä valittelivat 😎.
Jännä nähdä tuleeko perinteinen osarin jälkeinen Aspiren löpsähdys. Joskus nimittäin nekin loppuvat, kun täyttää/ylittää odotukset riittävän monta kertaa peräkkäin.
Afrikan lisäksi olisi voinut kiusata osakkuusyhtiöiden jatkuneilla tappioilla. Jokainen oli nimittäin ottanut vähän lisää pataan. Tai nollattu Vips Holdings oli edelleen nollattu. En kerennyt/jaksanut käydä Q2 vs Q3 vertailua note 6:sta webcastia ennen tai aikana. Jos olen hereillä Q4 webcastissa kysyn näistä molemmista. Tosin tähän ei voi luottaa, joten en pahastu, vaikka joku muukin kysäisee. Vaikkakin ilahduttavasti osakkuusyhtiöiden tappioiden osuus epsistä pienenee jatkuvasti. Ei tosin siksi, että tappiot pienenisivät, vaan muista syistä.
Hold & trade on varmaan jatkosuunnitelmani. Tämähän on mukavan epäeettinen ja jännä toimiala sekä kilpailukykyisen oloinen firma kasvussa monella markkinalla. Tätä ei pitäisi ehkä Mifid II-peloissa kirjoittaa, mutta näen mahdollisuuden tulos- ja kerroinkasvuun lähivuosina. Eikös se ollut niin, että 95%+ osakkeista menee athsta edelleen ylöspäin🚀🚀🚀?
Kolmikirjaimiset lyhenteet ovat parantumaton syöpä myös rahoitusalalla. Rfp = Request for proposal ja mikä on RFI:n kolmas kirjain en vielä saanut varmaksi. Johonkin kolmeen rfihin (tender) Aspire kuitenkin Jenkeissä osallistuu.
RFI on yleensä Request for Information, eli Proposalia kevyempi prosessi jossa ostaja enemmänkin kartoittaa ketkä kaikki olisivat kyvykkäitä lähtemään itse tarjousprosessiin mukaan. Yleensä raskaampi RFP prosessi tehdään sitten vasta tuon jälkeen, ja RFP prosessi yleensä (toivottavasti) päättyy sopimusneuvotteluihin yhden tai useamman tarjoajan kanssa.
Koronakriisin alkuaikoina sijoitusteesini Aspiren suhteen oli "korkeintaan keskinkertainen yhtiö läppä-hinnalla". Edellisen vuoden sarjapettymykset ja niihin liittyvät selittelyt olivat liian tuoreessa muistissa. Viimeistään nyt näen tässä erinomaisen yhtiön kohtuullisella tai jopa edullisella valuaatiolla.
Vuonna 2019 liikevaihto junnasi paikoillaan, kannattavuus heikkeni regulaation paineissa, b2c toi 40% liikevaihdosta ja toiminta keskittyi Eurooppaan. Lisäksi vuoden päätteeksi Mossad muisti mojovalla joululahjalla. Pariplay oli hankittu, mutta ostoksen hyvyydestä ei ollut vielä näyttöjä.
Vajaat kaksi vuotta eteenpäin ja kaikki on muuttunut. Kuluttajabisnes myytiin pois hyvällä hinnalla, minkä jälkeen Aspire on puhdas b2b-bisnes. Tilalle on ostettu Pariplayn lisäksi Btobet, joiden molempien suoritus on ollut ilmiömäistä. Nyt yhtiöllä on omaa tarjontaa verkkopelaamisen koko arvoketjuun Bingoa ja LiveCasinoa lukuunottamatta. B2B:n liikevaihto on tuplaantunut ja yhtiö on saanut hyvän jalansijan jenkeistä, Latinalaisesta Amerikasta sekä Afrikasta.
Webcastin perusteella tulevaisuuteen voi suhtautua hyvinkin optimistisesti:
-Putkessa on 30 valmista diiliä odottamassa liveksi menoa, kun toimituskapasiteetti on ollut lujilla. Näistä on tulossa kivaa buustia ensi vuodelle.
-Jenkeissä meneillään 5-6 pitkälle edennyttä kaupallista neuvottelua. Tietenkään kaikki eivät ui maaliin, mutta ehkä odotusarvoisesti pari uutta asiakasta saattaa tahkota taaloja H2/22 alkaen.
-Brasilia on iso markkina ja sinne on jo saatu ensimmäiset päänavaukset. Ehkäpä myös kilpailu ei ole yhtä veristä kuin jenkeissä tai EU:n isoissa valtioissa.
-Hollanti alkaa tuottamaan kiihtyvissä määrin guldeneita H2/22 lähtien. Jaan Akin näkemuksen, että tiedossa on muitakin asiakkaita kuin Holland Casino.
-Kilpailukyky Saksassa kuullostaa hyvältä ja sieltä saattaa tulla regulaation kanssa tuskailevia asiakkaita. Ylipäätänsä Aspire vaikuttaa olevan sitä kilpailukykyisempi, mitä hankalampi regulaattori.
-Vanhojen sporttiasiakkaiden siirto Btobetin teknologiaan saadaan päätökseen Q4 aikana. Tämä tulee parantamaan katteita.
-Äärimmäisen mielenkiintoinen oli Tsachin näkemys Aspiren asemasta jenkkimarkkinoilla muutaman vuoden kuluessa. Ovat kuulemma silloin markkinajohtaja heimokasinoiden keskuudessa. Osoittaa mun mielestä hyvää strategista ajattelua, ettei säntää sotimaan jokaiseen tarjolla olevaan taisteluun. Siellä saattaa olla avokentällä vastassa useampi iivanan divisioona. Sen sijaan omiin vahvuuksiin sopivan niche-markkinan löytäminen ja siihen keskittyminen voi tuottaa Raatteen motin kaltaisia tuloksia. Sitä paitsi tämä kyseinen niche taitaa muodostaa kolmanneksen jenkkien koko markkinasta.
-Bingo- ja/tai LiveCasino-ostos on tulossa jossain vaiheessa. Lohdulliselta kuullosti vakuuttelut, että ostetaan vain laatua. Olivat kuulemma harkinneet eilen julkistettua Authentic Gamesin hanintaa, mutta hylänneet sen. Toivottavasti 100% onnistuminen yrityskaupoissa jatkuu edelleen. Omaan korvaan kuullostaa loogiselta hankkia omaa teknologiaa koko arvoketjuun. Toisaalta pelottaa LiveCasinon osalta kilpailu Evon kanssa. Ehkäpä onnistuvat löytämään jonkun gorillan katveessa ketterästi loikkivan niche-toimijan.
-Vaikka Tsachi ei sitä myöntänytkään, osinkoa maksetaan taas 100-varmasti ensi keväänä. Itse satsaisin kaikki rahat kasvuun, mutta osinkohaukkojahan tuo houkuttelee uusiksi omistajiksi.
Oma arvio Aspiren fair valuesta on jossain 100-120 kruunun välillä (p/e 16-20 ensi vuoden ennusteella). Ennen osaria ajattelin kevennellä riskienhallintamielessä, sillä kyseessä on edelleen salkun suurin omistus. Nyt se taitaa jäädä tekemättä. Ensi vuodelle on tiedossa aika monta positiivista katalyyttiä, joten uskon lapun suoriutuvan markkinaa paremmin.
Kvartaalista toiseen joutuu toimimaan papukaijana... vakkuuttava meno jatkuu, eikä haittoo 😁. Lopuista lapuista on pidettävä tiukasti kiinni, kun on jo lehtorille julmetut verot sisällä. Tommin ajatusten saattelemanakin tämän hetken ajatus on kyllä katsoa tämä ”maailman valloitus” loppuun saakka. Niin paljon on tehty hyviä päätöksiä ja liikkuja parina viime vuotena, että luottamus johdon kyvykkyyteen on kyllä kasvanut merkittävästi 👍🏽
”On Keijolla, on Keijolla, karmeesti massia...” 🎵🎶 -laulua siirretään suosiolla ainakin pari kvarttaalia eteenpäin - toivottavasti vielä silloin laulattaa...
Mitä osakkuusyhtiöiden osuuksille tapahtuu kun B2C myydään? Menevätkö mukana tai menevätkö muualle?
Kaikki tuloslaskelman alimpien rivien murheenkryynit näyttäisivät olevan nettikasinoita joten ei kai 100% B2B yritykseksi profiloituvan firman oikein ole järkevää omistaa osuuksiakaan saman alan B2C lafkoista. B2C kauppasummassa tosin taisi olla 5M arvosta Esports Technologies osakkeita..
