Lisätään riskipuolelle Venäjän kiinnostus Georgian vaaleihin ja haku vaikuttaa sinne. Tuosta kun tulee neuvostovalta niin Evon studiolle käy yhtä hyvin kuin Fortumin Venäjän tehtaille. Totta sitä tässäkin osakkeessa on geopoliittista riskiä.
Valuaatiorangea on muutettu hieman - bear case 900 ja base case 1500, bull 2200. Olen samaa mieltä, että pehmeämpää on kuin toivoisi, joten myinkin puolet Evosta pois. Olo on paljon kevyempi :)
EVO:ssa voi olla oston paikka - kertoo Kepler Cheuvreux
Kuva
Kepler Cheuvreux aloittaa live-kasinon tarjoajan Evolutionin seurannan ja suosittelee ostamista. Analyysitalo ennustaa, että kurssinousu alkaa jo kuluvan vuosineljänneksen aikana.
Analyytikot antavat ostosuosituksen ja esittävät tavoitehinnaksi 1 400 kruunua. Tämä tarkoittaa mahdollista 47 prosentin nousua tämän päivän 954 kruunusta kirjoittaa Affärsvärlden.
Keplerin analyytikot uskovat, että livekasinon kehitys tulee jatkossakin ylittämään odotukset. "Ennustamme, että Evolution kasvaa 15-18 prosenttia vuodessa vuoteen 2026 asti ja kasvu laskee sitten 6 prosentin tasolle vuonna 2030", Kepler kirjoittaa analyysissä.
Karkeasti katsomalla yhtiössä ei ole numeroiden perusteella mitään vikaa. Kurssi keikkuu kaikenlaisten uutisten aalloilla.
Evolutionin osakkeilla käydään kauppaa yli 50 prosentin alennuksella historialliseen keskimääräiseen EV/Ebitdaan. Keplerin mukaan se johtuu "tilapäisistä syistä". Yhtiötä vastaan on ollut suuria protesteja Georgiassa, minkä johdosta sen kurssi laski äskettäin pörssissä kahden vuoden pohjiin.
Itselläni ei ole ollut EVOa, mutta nykyinen kurssi ja yleinen levottomuus on asettanut sen framille harkittavaksi. Mitä pinnan alta voisi löytyä?
Luin myös Nordean analyysin Evolutionista lokakuun lopulta ja pankin ennusteet myynnistä ja tuloksista.
Kuva
Firma, joka pystyy kassallaan maksamaan kahteen kertaan lyhytaikaiset luottonsa tai neljä viidesosaa pitkäaikaisista luotoistaan ei voi olla umpikujassa.
Otin tarkkailuerän Nordeaan SEK 944,40 tasolta. Pankin suositus on osta.
To gain insight into the conditions in Asia, Josimar cites the UNODC report. One of the most worrying findings from the UNODC investigation is Evolution’s link to so-called “cyber slavery” camps in countries such as Cambodia and Myanmar. In these camps, people are forced to work in appalling conditions, where violence, abuse, exploitation, and even murder occur. Evolution has done business with gambling sites involved in these practices, including 8Xbet through the “Great Wall Corporation” and BK8 through the “Victory Paradise Resort & Casino”, both located in Cambodia, according to Josimar.
Sanokaas viisaammat, onko tämä uk tapaus tuleva regulaattorien globaali linjaus yrittää vaikuttaa kanavointiin toimittajien kautta vai uk regulaattorille tyypillinen aivopieru, jossa koitetaan vierittää operaattorien vastuuta toimittajille? Itse olen hiukan yllättynyt avauksesta ja kiinnostunut onko lisenssimättömien operaattorien kaikki toimittajat saaneet saman viestin.
En ole ikinä ostanut tuota EVO:n argumenttia, että he eivät voi asialle mitään, jos heidän tuotteita tarjotaan reguloimattomilla markkinoilla, sillä heidän sopimuksensa kieltävät kolmansia tahoja näitä sinne tarjoamasta. Näen tässä paljon samaa kuin vaatealalla aikaisemmin argumentoitiin, etteivät he voi tietää, että heidän käyttämiään lankojaan tai muuta vastaavaa on valmistettu lapsityövoimalla.
Jo tuolla MGA regulaation piirissä toimii pienempiä hyvin likaisia toimijoita, joissa omistajia ei edes bulvaaneiden takaa tiedetä. Nämä kasinot kohtelevat asiakkaitaan ja työntekijöitään hyvin huonosti. Tällainen paikka kun sulkee, niin kohta aukeaa hämmentävän samanlailla toimiva toinen paikka.
Meno regulaation ulottumattomissa on varmasti vielä hurjempaa ja likaisempaa. Näitä toimijoita kun kiinnostaa vielä vähemmän on niiden kitkeminen tai rajoittaminen vaikeampaa tai mahdotonta. On keksittävä muuta. Itse näen tämän toimittajien, ja oikeastaan kaikkien ketjussa toimijoiden, regulaation kiristymisen täysin loogisena ja asiana joka todennäköisesti tapahtuu kaikilla markkinoilla jollain aikavälillä. Ainakin jos ala jatkaa kasvuaan.
Hyvää pohdintaa. Miten näet Evon aseman tässä kehityksessä? Menetetäänkö bisnestä vaikka pragman kaltaisille listaamattomille toimijoille tämän seurauksena vai ovatko samassa julkisessa tarkkailussa regulaattorien toimesta?
Itse näen regulaation heikkouden ja hitaan etenemisen etenkin listatuille toimijoille hankalana, kun samaan aikaan mga ja curacaon lisensseille touhuavat toimivat vapaammin operaattoripuolella. Jenkeissäkin reguloimaton markkina taitaa olla 3x reguloituun verrattuna. Eikös nämä staket, sportsbet.io yms. superkasvajat ole aloittaneet curacaon lisenssillä ja stake taitaa nyt olla hankkimassa paikallisiakin lisenssejä, kun kassavirtaa on tahkottu vapaammilta markkinoilta? Kait tuo regulaatio pitkässä juoksussa etenee ja järkevöityykin. Nyt tuntuu vaan, että reguloiduilla markkinoilla koitetaan puristaa lisenssin omaavilta kaikki mahdolliset eurot ja bonuksia, markkinointia yms rajoitetaan. Itse olen skipannut operaattorit sijoituksissa aika lailla tämän takia ja nyt pähkäilen tätä uk avausta toimittajien osalta.
Jo tuolla MGA regulaation piirissä toimii pienempiä hyvin likaisia toimijoita, joissa omistajia ei edes bulvaaneiden takaa tiedetä.
MGA menee lisenssin myöntäessään aina henkilöön asti. Toki jos löytää luotettavan lisenssikelpoisen bulvaanin, sitten on todellinen omistus no can do. Jättäisin siis viimeisestä lauseesta "edes" pois. Bulvaanien takaa ei bulvaaneista johtuen tiedetä omistajia. Mutta bulvaanit = paperiomistajat kyllä tiedetään.
Siis sitä en kiistä, etteikä MGA-regulaation piirissä toimisi pienempiä (ja isompia) hyvin likaisia toimijoita. Tosin mie en näe Aasian markkinoille pelien tarjoamista kovin vakvana rikoksena. Vähän sellaista punaisia päin kävelyä. Mutta se olen vain mie likaisine moraalineini.
En ole ikinä ostanut tuota EVO:n argumenttia, että he eivät voi asialle mitään, jos heidän tuotteita tarjotaan reguloimattomilla markkinoilla, sillä heidän sopimuksensa kieltävät kolmansia tahoja näitä sinne tarjoamasta. Näen tässä paljon samaa kuin vaatealalla aikaisemmin argumentoitiin, etteivät he voi tietää, että heidän käyttämiään lankojaan tai muuta vastaavaa on valmistettu lapsityövoimalla.
EVO voisi lopettaa suurimman osan reguloimattomista vaikka huomanna jos niin haluaisivat, aggregaattorit saa kyllä helposti kuriin kun kertoo vaan ettei enää sallittua. Mutta Ruotsissahan on jo B2B lisenssit ja regulaattorit (vihdoin) keksineet että pelinvalmistajiakin kannattaa valvoa. Jos pelejä on ei regu puolella niin sakkoja tulossa, Ruotsissa niitä jo annettiin. UK/Ruotsi näyttää mallia ja leviää "nopeasti" monelle markkinalle, Suomessakin 2028 sitten B2B lisenssi pelinvalmistajille. Tietysti tämän jälkeen alkaa tulla kopioita peleistä, mutta ei nyt mennä siihen.
Yllättävän hiljaista täällä ottaen huomioon että EVO haki juuri parin vuoden pohjat 805 SEK:ssä, -11% tänään. Pahalta tuntuu ostaa tätä putoavaa puukkoa, mutta ei kai se enää tästä voi paljoa pudota... Eihän? (Tätä samaa ajateltu 1200:ssa, 1100:ssa, 1000:ssa ja 900:ssa.)
itsellä ainoa tapa rahoittaa osto on loppujen glng myynti ja se ei oikein innosta kun olen sitä vähennellyt jo kovasti. Tällä 800 kurssilla evo on mulla 30% salkusta niin onhan tuota. Keskihinta 1165 niin ois tuota halvemmallakin saanut tänä vuonna. Pitää katsoa jenkkiavauksen jälkeen kahminko tätä. periaatteessa vois ajatella että pitkät pyhät vähentää myyntejä ja droppi pysyy maltillisena tämän päivän jälkeen. niin... vai isot omistajat saavat rauhassa miettiä ja isoimmat myynnit tulee vasta joulun jälkeen. samalla saa veromyyntiä, ytd nyt -33%
Jo tuolla MGA regulaation piirissä toimii pienempiä hyvin likaisia toimijoita, joissa omistajia ei edes bulvaaneiden takaa tiedetä.
MGA menee lisenssin myöntäessään aina henkilöön asti. Toki jos löytää luotettavan lisenssikelpoisen bulvaanin, sitten on todellinen omistus no can do. Jättäisin siis viimeisestä lauseesta "edes" pois. Bulvaanien takaa ei bulvaaneista johtuen tiedetä omistajia. Mutta bulvaanit = paperiomistajat kyllä tiedetään.
Siis sitä en kiistä, etteikä MGA-regulaation piirissä toimisi pienempiä (ja isompia) hyvin likaisia toimijoita. Tosin mie en näe Aasian markkinoille pelien tarjoamista kovin vakvana rikoksena. Vähän sellaista punaisia päin kävelyä. Mutta se olen vain mie likaisine moraalineini.
Olisi pitänyt kirjoittaa paremmin. Bulvaanit kyllä tiedetään.
Eivät nämä EVO:n pelien tarjoamiset millekkään markinnalle ole itsellenikään moraalinen ongelma. Lähinnä olen yrittänyt pohtia miten regulaattorit näihin alkavat reagoimaan. Olen miettinyt, että isoja pörssiyrityksiä on huomattavasti helpompi, ja luultavasti myös kannattavampi, uhkailla ja sakottaa kuin näitä satoja pieniä toimijoita, jotka eivät alun alkaenkaan toimi sääntöjen mukaan.
Yllättävän hiljaista täällä ottaen huomioon että EVO haki juuri parin vuoden pohjat 805 SEK:ssä, -11% tänään. Pahalta tuntuu ostaa tätä putoavaa puukkoa, mutta ei kai se enää tästä voi paljoa pudota... Eihän? (Tätä samaa ajateltu 1200:ssa, 1100:ssa, 1000:ssa ja 900:ssa.)
Myin omani juuri tuurilla 910 SEK tasolla. Lasku jatkui ja markkina ennakoi jotain. Katkaisin tappiot. Pieni lommo kokonaisuuteen.
Hyvää pohdintaa. Miten näet Evon aseman tässä kehityksessä? Menetetäänkö bisnestä vaikka pragman kaltaisille listaamattomille toimijoille tämän seurauksena vai ovatko samassa julkisessa tarkkailussa regulaattorien toimesta?
Itse näen regulaation heikkouden ja hitaan etenemisen etenkin listatuille toimijoille hankalana, kun samaan aikaan mga ja curacaon lisensseille touhuavat toimivat vapaammin operaattoripuolella. Jenkeissäkin reguloimaton markkina taitaa olla 3x reguloituun verrattuna. Eikös nämä staket, sportsbet.io yms. superkasvajat ole aloittaneet curacaon lisenssillä ja stake taitaa nyt olla hankkimassa paikallisiakin lisenssejä, kun kassavirtaa on tahkottu vapaammilta markkinoilta? Kait tuo regulaatio pitkässä juoksussa etenee ja järkevöityykin. Nyt tuntuu vaan, että reguloiduilla markkinoilla koitetaan puristaa lisenssin omaavilta kaikki mahdolliset eurot ja bonuksia, markkinointia yms rajoitetaan. Itse olen skipannut operaattorit sijoituksissa aika lailla tämän takia ja nyt pähkäilen tätä uk avausta toimittajien osalta.
Pragmatic play on myös niin iso toimija, etten ymmärrä miksei se olisi samassa regulaattoreiden tarkkailussa. En ole tätä kyllä miettinytkään. Veikkaan, että ala jatkaa vielä kasvuaan ja luulen kilpailijoiden myös kasvavan sen mukana. Ei haittaa, jos EVO:kin jatkaa kasvuaan, vaikka se olisi prosenteissa pienempi kuin kilpailijoilla.
Itse olen sijoitanut EVO:on kolmesta syystä: 1) Kasvua ja tulosta tulee, enkä näe firmaa kovinkaan kalliina. 2) Vallihaudat livepuolella näyttävät pitävän ja myös uudet innovaatiot ovat toimineet. 3) Mahdollisuus päästä isosti Amerikan markkinoille.
Olen veikkaillut, että iso syy viimeisen kolmen vuoden laskulle on ollut odotettua hitaampi pääsy Amerikan markkinoille. Tästähän oli paljon hypeä jossain vaiheessa ja suuret dollarin kuvat vilkkuivat etenkin bull keisseissä. Sitten huomattiinkin, että prosessi pitää käydä joka osavaltiossa uudestaan läpi ja se on hidasta. Lisäksi jenkit vaikuttavat elävän vielä eritavalla perinteisessä kasinomaailmassa kuin eurooppalaiset tai aasialaiset. Pitkin matkaa on sijoittajat sitten kyllästyneet ja poistuneet kyydistä.
Itseänikin rupeaa siinä kohtaa ahdistamaan, kun kasvu hyytyy tai Amerikasta rupeaa tulemaan negatiivisia uutisia. Tämäkin UK gambling comission uutinen olisi ollut itselleni isompi asia, jos se olisi tullut Amerikan regulaattoreilta.
