15
forum
|

Arthur

+67
Liittynyt:
14.10.2019
Viestejä:
108

Olvilta paha virhearvio päättää jatkaa toimintaa Valko-Venäjällä. Mietin uutisen luettuani, että tulee romauttamaan myynnin Baltiassa ja Suomessa. No nyt ovat päättäneet arvioida tilannetta uudelleen. Mutta maine taisi jo kärsiä? Joka tapauksessa merkittävä lovi lienee tulossa Olvin liikevaihtoon ja tulokseen.

https://www.hs.fi/talous/art-2000008657568.html

https://www.olvi.fi/2022/03/04/korjaus-virheelliseen-lausuntoon-helsingin-sanomien-verkkosivuilla/

 

 

0
0
5.3.2022 - 19:41

aliisan_avaimet

+579
Liittynyt:
2.6.2020
Viestejä:
550

https://news.alertir.com/olvigroup/perma/press/1996275

Olvi vetäytyy Valko-Venäjältä ja lopettaa viennin Venäjälle sekä peruuttaa tulosohjeistuksensa vuodelle 2022

Taipuivat boikottiuhan alla. Minusta täsmälleen väärä päätös, Olvi ei ole koskaan ollut kovin tuottava, ja monena vuonna Valko-Venäjän toiminnot ovat käytännössä pelastaneet viivan aluksen.

En omista Olvia, ja näillä näkymin en myöskään tule omistamaan.

0
0
5.3.2022 - 20:35

A

-13
Liittynyt:
31.3.2020
Viestejä:
508
aliisan_avaimet kirjoitti:

https://news.alertir.com/olvigroup/perma/press/1996275

Olvi vetäytyy Valko-Venäjältä ja lopettaa viennin Venäjälle sekä peruuttaa tulosohjeistuksensa vuodelle 2022

Taipuivat boikottiuhan alla. Minusta täsmälleen väärä päätös, Olvi ei ole koskaan ollut kovin tuottava, ja monena vuonna Valko-Venäjän toiminnot ovat käytännössä pelastaneet viivan aluksen.

En omista Olvia, ja näillä näkymin en myöskään tule omistamaan.

Täytyypä itsekin harkita vielä Olvin omistamista, kun sitä tuossa perjantaina poimin pitkään salkkuun. En odottanut Olvilta tällaista hötkyilyä... Tuntuu vähän siltä, että Olvin johtajien näkemys on hämärtynyt liian hyvistä tuloksista.

0
0
5.3.2022 - 22:32

Arthur

OP
+67
Liittynyt:
14.10.2019
Viestejä:
108

Minusta taas täsmälleen oikea päätös, mutta päätös olisi pitänyt tehdä heti. Erittäin vahingollinen, mutta pienempi vaikutus kuin jatkaminen Venäjällä. Ja näin johtokin on päätellyt. 

0
0
5.7.2022 - 13:55

Bingo53

+3398
Liittynyt:
17.8.2020
Viestejä:
2267

Olvin kurssihuippu näyttäisi olleen viime marraskuun puolivälissä 55,70 euroa ja tänään sen kurssi on 32,80 euron liepeillä. Kurssi on tullut viiden vuoden takaiselle tasolle, jolloin se oli vielä mielenkiintoinen.

Kuvan linkki: https://www.is.fi/taloussanomat/porssi/osake/44802/

Konsernin emoyhtiö on Olvi Oyj (Y-tunnus 0170318–9), jonka A-osakkeet noteerataan Nasdaq OMX Helsinki Oy:n päälistalla Helsingissä. Emoyhtiön kotipaikka on Iisalmi. Yhtiötä ei ole juurikaan puitu näillä sivuilla, joten katsaus tilinpäätöstietoihin voi olla paikallaan.

Yhtiön myynti on ollut tasaisessa kasvussa siitä huolimatta, että korona-aika rokotti ravintolamyyntiä. Purkit ja putelit ovat tehneet kauppansa.

Yhtiö tekee tasaista tulosta vuodesta toiseen.

Johto on myös tehnyt käännöksen yhtiön laajenemisen suunnassa: Valko-Venäjän toiminnoista luovutaan jossakin aikataulussa ja yhtiö on tehnyt hankinnan Tanskasta:

Tämä näkyy konsernin muutosten kirjauksissa, vaikkei yhtiö juuri tiedotakaan siitä:

Yhtiö on omistajaystävällinen osingonjakopolitiikassa ja jakaa osingon kaksi kertaa vuodessa.

Voitonjako tilinpäätöksessä

Emoyhtiö Olvi Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat 114,7 (98,2) miljoonaa euroa, josta tilikauden voitto oli 39,5 (30,8) miljoonaa euroa.

Olvi Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti:
– osinkona jaetaan 1,20 (1,10) euroa vuodelta 2021 sekä K- että A-sarjan osakkeelle eli yhteensä 24,9 (22,8) miljoonaa euroa. Osinko on 51,9 (56,2) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksetaan 20.4.2022 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 1.4.2022 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksetaan 2.9.2022 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 26.8.2022 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon

Linkki: https://www.olvigroup.fi/app/uploads/sites/2/2022/03/Olvi_Vuosikertomus…

Yhtiön viimeisin kanta liiketoimintojen kehitykseen ilmenee tulosohjeistuksesta:

Pörssitiedotteessa 5.3.2022 Olvi peruutti tulosohjeistuksensa vuodelta 2022 Ukrainan sodan aiheuttaman epävarmuuden, Venäjän ja Valko-Venäjän viennin lopettamisen sekä Valko-Venäjän markkinoilta vetäytymisen johdosta.

Olvi antaa tulosohjeistuksen jatkuvien toimintojen osalta. Jatkuviin liiketoimintoihin kuuluvat Suomen ja Itämeren alueen raportointisegmentit. Valko-Venäjän liiketoiminta on siirretty IFRS 5 -standardin mukaisesti lopetettuihin toimintoihin/ myytävissä oleviin eriin eikä näin sisälly tulosohjeistukseen. Jatkuvien toimintojen osalta liikevoiton arvioidaan pysyvän hyvällä edellisvuoden tasolla.

Liikevoiton arvioidaan loppuvuonna paranevan suhteessa alkuvuoteen, kun kustannusten nousu saadaan vietyä lopputuotteiden hintoihin vaiheittain. Liiketoimintaan sisältyy kuitenkin merkittäviä epävarmuuksia raaka-aineiden, pakkausmateriaalien ja energian saatavuuden sekä kustannusten nousun vuoksi.

Linkki: https://www.olvi.fi/2022/03/05/olvi-vetaytyy-valko-venajalta-ja-lopetta…

Tähän nähden oma kantani on, että osaketta olisi hyvä seurata - koska jano ei lopu koskaan. Lisäksi yhtiö on nettovelattomana hallinnut hyvin vieraan pääoman käsittelyn ja se voi olla tulevissa korkoympäristöissä voittava tekijä.

Muutkin varmaan seuraavat yhtiötä, joten kommentointia olisi hyvä kuulla.

0
0
5.7.2022 - 14:29

JR

+5373
Liittynyt:
30.6.2014
Viestejä:
1618

Pikkuhavaintona, olvin neipat ja ipat on aivan kelvollisia, ja kaltaiseni lageriinsylkevä hipsteri poimii ihan tyytyväisenä semmoisen pienemmästä ruokakaupasta, tai tilaa vähemmänvarustetulta baaritiskiltä. Tuskin vetisen lagerin juonti Suomessa on mihinkään loppumassa, mutta onhan se bonusta että on tuokin puoli hallussa.

0
0
9.2.2024 - 09:29

Almanakka

+945
Liittynyt:
16.11.2023
Viestejä:
511

Tulos kerrottiin etukäteen, mutta ohjeistuksen vahvuutta eivät analyytikot olleet vielä arvanneet.  Liikevoitto-ohjeistus 71-80m euroa kun konsensus odotti 68m euroa. Valko-Venäjä oli vahva markkina Q4:llä, ja jos konsensus odottaa sen olevan myös vahvan ohjeistuksen taustalla, niin reaktio voi olla hieman maltillisempi. Kai tämä tällä silti nousee.

https://news.alertir.com/afw/files/press/olvi/202402085142-1.pdf

1
0
18.4.2024 - 09:19

Juha

+1398
Liittynyt:
16.12.2013
Viestejä:
1507

https://mb.cision.com/Main/14712/3963422/2740998.pdf

Olvilla vähemmän analyytikkoseurantaa kun Indereskin puuttuu, mutta KL rivit osoittivat liikevoiton ylittäneen 11,2 vs 10,4 odotus.

Osake ollut ed. osarin jälkeen heikko, mutta ilmeisiä syitä ei tästä osarista löydy?

"EU:ssa mahdollisesti voimaan tuleva pakkaus- ja pakkausjäteasetus edellyttäisi muun muassa, että vuoteen 2030 mennessä 10 prosenttia juomapakkauksista käytetään uudelleen."

Tämä nostettu aika ylös osarissa.

2
0
18.4.2024 - 09:25

Almanakka

+945
Liittynyt:
16.11.2023
Viestejä:
511

Olvilta ihan kelpotulos, vaikka Q1 onkin kausivaihtelun takia pieni. Suomi ja Valkovenäjä vahvoja ja Baltia aika heikko. Hintakilpailu kuulemma kovaa, mutta saanut pidettyä markkinaosuuksia. Hinnan nostot on saatu tehtyä Suomessa ja kustannusinflaatio on helpottanut. Tämä varmaan tukisi kannattavuutta, jos hintakilpailu ei olisi kasvanut. Ovat valmistautuneet kesäkauteen keräämällä tavaraa varastoonsa, ja lakoilla ei tämänkään takia ole ollut heihin käytännössä vaikutusta.

Linkki raporttiin

3
0
28.5.2024 - 17:58

Juha

+1398
Liittynyt:
16.12.2013
Viestejä:
1507

Olvista ei kvartaalien väleissä juuri URLeja / uutisia näe, joten laitettava kun jotain on. Myös Kamux mukana.

1
0
16.10.2024 - 09:23

Almanakka

+945
Liittynyt:
16.11.2023
Viestejä:
511

Olvilta hyvä tulos, mutta se tulee valitettavasti käytännössä pelkästään Valko-Venäjän vetämänä. Olvi on ryöstöhalpa, jos Valko-Venäjältä saisi myydä järkevään hintaan operaatiot tai jos sieltä saisi lähettää emoyhtiölle osinkoja haluamansa verran. Nyt sen arvo on täysi arvoitus ja voi olla nolla (tosin optioarvoa on). Minulla on pienen pieni rivi, mutta jos tulisi vihje sodan loppumisesta niin tätä pitäisi varmaan ostaa reippaammin.

Kuva
3
0
17.10.2024 - 16:07

Vulpes Capital

+71
Liittynyt:
15.1.2019
Viestejä:
80

Olvin riskit ovat melko piiloteltuja.

Olvin tämän vuoden ns. raportoitu P/E- luku on n. 10, eli osake näyttää halvalta.

Olvin liikevoitosta tulee 41 % Valko-Venäjältä, josta Olvi ei saa rahaa oikeasti kotiutettua. Rahat ovat Valko-Venäjällä ja jäänevät Valko-Venäjälle. Olvin osakkeenomistajat eivät pääse hyötymään Valko-Venäjän positiivisesta tuloksesta ja kassavirrasta. Tästä tosiasiasta (ei voi edes puhua riskistä vaan se on tosiasia) Olvi mainitsee lyhyesti melko positiivisella kannanotollaan raportissaan:

Vaikka Valko-Venäjän liiketoiminta raportoidaan osana Olvi- konsernia, toimii se omalla tulorahoituksella ja voitonjako emoyhtiölle on rajallista.

Suursijoittajat ovat tämän faktan todenneet ja ilmeisesti sen takia osake on näennäisen halpa.

Usein yhtiöt tekevät ns. oikaistun "positiivisen tuloslakselman" /Adjusted P/L ja adjusted earning per share. Olvin olisi reilua tehdä adjusted luvut ilman Valko-Venäjää. 

0
0
17.10.2024 - 16:07

TL

+1396
Liittynyt:
31.7.2020
Viestejä:
1088

Tämän takia luovuin omista Olveistani jo jonkin aikaa sitten. Laskin siis tunnusluvut ilman Valko-Venäjää ja totesin kalliiksi paperiksi. Ei tosin olisi ensimmäinen kerta, kun tulee laskuvirhe. 

(kaksi viestiä siirretty toisesta Olvi-ketjusta. -yp)

0
0
17.10.2024 - 16:32

Vinsk1

+73
Liittynyt:
1.7.2018
Viestejä:
23

Olvista näytti olevan kaksi ketjua. En tiedä kumpi ketjuista on parempi. Arvoin ja kirjoitan viestin tähän ketjuun.

Itse tutkin Olvia 5.10. ja ostin sitten pienen siivun Olvia kun tuli positiivinen tulosvaroitus. Aiemmissa tutkimuksissa, mitkä tein 2016-2023 luvuilla tulin siihen tulokseen, että yhtiön riskitaso on hieman liian korkea. Tosiaan päätin ostaa hieman Olvia kun huomasin, että tänä vuonna tulos on taas ollut kasvussa ja yhtiön tulos on kasvanut nyt 54 me-> noin 78-84 me (yksi kvartaali jäljellä). Viime vuonna yhtiö teki viimeisellä kvartaalilla 7,8 me ja nyt tänä vuonna on kasassa 72 me. 

Tosiaan yhtiön p/e on noin 8 (654 markkina-arvo/80 me tulos= 8,17). Yhtiön tulos tänä vuonna ilman valkovenäjää on noin (22,2 q1-q3 suomi +21,4 q1-q3 baltia + q4/2023 suomi 2,1 + q4/2023 baltia 2) 47,7 jolloin P/E ilman valkovenäjää on 13,7. Itse näkisin tässä tilanteen juuri sillä tavalla, että huonossa skenaariossa yhtiö on kohtuullinen. Hyvässä skenaariossa yhtiö taas on helsingin pörssin halvimpia yrityksiä.

Jos p/e 8 tai 13,7 kuulostaa kalliilta niin on otettava huomioon, että yhtiö on ollut 2010 luvulla kova kasvu yhtiö. Yhtiö pystyi kasvattamaan tulosta 5 vuotta putkeen aina 2020 saakka. Vuonna 2020 tulos oli hieman heikompi kuin vuonna 2019. Yhtiö palasi taas kasvu-uralle vuonna 2021 ja yhtiölle 2022 oli poikkeusvuosi. Vuosi 2024 on liiketuloksen osalta ennätysvuosi eli nyt yhtiö on pystynyt jatkamaan kasvua. 

En ole mikään Valko-Venäjä tietäjä. Itse laskin tämän vahvasti siten, että yhtiö on hyvä ilman Valko-Venäjää. En näe mitään syytä miksei yhtiö pystyisi jatkamaan kasvuaan. Yhtiön myyntimixiä katsoo niin yhtiö on pystynyt kasvattamaan myyntiään kaikissa kategorioissa vuodesta 2020 paitsi siiderissä, missä 22 miljoonaa litraa on tippunut 1 miljoonalla litralla. Tämä ei ole oleellinen koska kokonaistuotanto oli 976 miljoonaa litraa. Muissa kasvu on ollut 210 miljoonaa litraa. Oluen osuus on myös vähentynyt vaikka oluen määrät ovat kasvaneet. Muut ovat kasvaneet kovempaa. Yhtiöllä on minusta hyvät tuotteet. Ei välttämättä ole kaikissa kategorioissa paras.

Yhtiöllä on vielä selvä kilpailullinen vallihauta. Talouselämässä oli juttu pienpanimoista Suomessa. Markkinoille on vaikea kasvattaa uutta panimoa aloittamalla pienpanimosta. Tosiaan kilpailua kyllä on aika rutkasti. Isojen paikallisten juomatalojen etu on yksikkökustannus. Pienet toimijat ei pysty tekemään yhtä halvalla ja jos tuo ulkomailta niin silloinkaan ei tuotetta voi myydä niin halvalla kun logistiikkakulut menevät hintoihin.

Pitkäaikaista velkaa yhtiöllä ei ole. Sitä oli hieman jos ulkoa muistan niin alle 10 me. Yhtiöllä on tosin vuoden vaihteessa aina isot ostovelat ja myyntisaamiset eli periaatteessa velaton yhtiö ei ole, mutta voi sanoa ettei korollista velkaa ole. 

Yhtiössä on monta hyvää asiaa. Valko-venäjä on tosiaan ainoa huono.

4
0