Loistavaa! Tänään 960 myydyt tekisi mieli ottaa takaisin, mutta ehkä maltan mieleni. Salkusta ei löydy juuri muuta kuin evoa niin ei haittaa vaikka kurssi nyt karkaisi taivaisiin 😀 On kyllä hieno firma.
Pari viikkoa sitten pelasin paffin kautta Evon pelejä tutkimusmielessä. Esim grazytimea painoin 30 sentin panoksella. Yks kierros voitin tuolla panoksella 9 euroa niin joku nappaa 160k 🙄 hirveitä panoksia, laskeskelin että 5k panoksella pelasi. Muutenkin ne voitot muilla oli sellaisia joka päivä että siellä painetaan ihan tosissaan. Sitä aloin miettii onko tuo hyvä tai tervettä, mutta kyllähän livecasinoillakin saa painaa käytännössä niin paljon kuin haluaa. Ei ehkä Helsingissä, mutta maailmalla kunhan lompakko on kunnossa.
Pari nostoa Evon perjantaina julkaisemasta vuosikertomuksesta.
"Evolution has no offices or customers based in Russia and the direct financial effects of the war are at this stage not material to the group." Eli sodalla ei pitäisi olla suoria vaikutuksia yhtiön bisnekseen. Heillä on pieni slotteihin liittyvä kehitystiimi Ukrainassa, mutta sen merkitys lienee todella marginaalinen koko yhtiön mittakaavassa.
Aiemmin Aki nosti esille olennaisen pointin kuinka suuri Evon potentiaalinen markkina on nykybisnekseen suhteutettuna. Vuonna 2021 globaalin uhkapelimarkkinan kooksi arvioitiin 359 miljardia euroa, josta kivijalka ja julkiset monopoliasemassa olevat lottopelit muodostivat 75%. Verkossa pelaaminen on kasvanut viimeiset viisi vuotta keskimäärin 16% vuodessa, kun taas kokonaismarkkina on hieman kutistunut.
Online Casinon kokonaismarkkina oli noin 24 miljardia keskimääräisen vuotuisen kasvun ollessa 23%. Evon kannalta tärkeimmän globaalin Live Casino -markkinan koko oli 7,5 miljardia vuotuisen kasvun ollessa 31%. Evon liikevaihto tässä segmentissä oli 840 miljoonaa. RNG-markkinan koko oli 16,4 miljardia, josta Evon siivu 230 miljoonaa. RNG:n kasvu oli 23%.
Live Casinossa Evon suurin tulevaisuuden potentiaali on kokonaismarkkinan kasvussa pelaamisen siirtyessä verkkoon ja valtioiden (Aasia ja jenkit etunenässä) vapauttaessa pelaamista. RNG:n osalta on paremmat mahdollisuudet markkinaosuuksien valtaamiseen. Toki tähän asti näytöt ovat olleet tällä saralla köykäisiä. Evolla on kuitenkin valtavat muskelit, joten epäilen heidän kykenevän parantamaan juoksuaan.
Miten muuten meni Aasian nettipokerimarkkinat? Niille markkinoille pääsyä odotettiin kovasti joskus kymmenen vuotta sitten, mutta aukeniko ne koskaan normipelaajille?
Varmaan niistä markkinoiden avautumisesta löytyy jotain yhtymiä Evon bisnekseen tänä päivänä. Ettei olisi mustat tai harmaat markkinat, mutta epäilen että niitä saadaan ainakaan regulaation piiriin, joka olisi evolle nykytilannetta parempi.
Onko mitään reaalisyytä Evolutionin alhaiseen hintaan, vai taasko tätä pitäisi alkaa tankkaamaan?
Sama.
En löydä itse erikoista uutista, päinvastoin. Ei ole "teknikchef" ainoa joka ostelee lappua sisäpiiristä. Tätä on vain niin paljon, että varmaan joku rima pitäisi olla, kun voihan taas joku shorttirapsa tulla ja saa hetkeksi pakan sekaisin tms.
Nyt meni Jacob Kaplan nimi ja firman omien osakkeiden ostot minulla sekaisin, sorry o/ Ei siis lisätietoja ole tuohon teknikchefin ostojen lisäksi, tuoreita siis.
Onko mitään reaalisyytä Evolutionin alhaiseen hintaan, vai taasko tätä pitäisi alkaa tankkaamaan?
Sama.
En löydä itse erikoista uutista, päinvastoin. Ei ole "teknikchef" ainoa joka ostelee lappua sisäpiiristä. Tätä on vain niin paljon, että varmaan joku rima pitäisi olla, kun voihan taas joku shorttirapsa tulla ja saa hetkeksi pakan sekaisin tms.
EVOhan heinunut jo pidemmän aikaa jäätävästi ilman uutisia. Usein +/- 4% ja useamman päivän sykleissä sellaisia 10% aaltoja. Aki ei tasoittele näitä ja kovat heilunnat näin isoksi firmaksi. Ite ainakin ostelen vaikka oikeestaan ei rahaa ees. Näähän kai alkaa ostamaan omiaan ihan huolella.
"STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) ABG Sundal Collier raises the target price for Evolution to SEK 1,500 from SEK 1,461. The buy recommendation is repeated."
Tavoitehintaan on vaan +50% matkaa. Liikkelle nyt kaakki, ravia!
"STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) ABG Sundal Collier raises the target price for Evolution to SEK 1,500 from SEK 1,461. The buy recommendation is repeated."
Tavoitehintaan on vaan +50% matkaa. Liikkelle nyt kaakki, ravia!
Ei ny enää oo. Evon kohdallahan on tuntikohtasia tollaset ilmot, aiemmin sanomani +/-4% ja 10% heilunnat viikossa on nyt tuplaantunut.
Evolution Gaming hakee yhtiökokoukselta valtuuksia ostaa omia osakkeita niin ettei yhtiön hallussa oleva määrä saa ylittää 10% koko osakekannasta. Se on muutenpaljon verrattuna esim. siihen kun 21.2.2022 mennessä ostettiin aiemmalla valtuutuksella 377 000 omaa osaketta, joka vastaa 0,18% osakekannasta.
Vaikka toi linkki ei toimi, niin tänäänkö sitten päättävät omien ostoista. Yhtiökokous Nordnetin mukaan ainakin. Luulis et ostavat (uivat rahassa ja hukkuvat lisärahaan joten johonkin on "pakko" painaa tällä inflalla eli jos ei ostoihin niin siten omien ostoihin) mut tosiaan jotenkin en taas oikein osannut etsiä.
"Authorisation for acquisition and transfer of own shares
The annual general meeting resolved to authorise the board of directors to resolve on the acquisition and transfer of own shares. Acquisition of own shares may be made on Nasdaq Stockholm within the price interval registered at any given time provided that the company's holding of own shares at any given time does not exceed 10 percent of all shares in the company. Transfer of own shares may be made on or outside of Nasdaq Stockholm within the price interval registered at any given time up to the number of shares that, at any given time, are held by the company. Transfers of own shares outside of Nasdaq Stockholm may be made against payment in cash, in kind or by way of set-off, and the price shall be established so that the transfer is made on market terms.
The purpose of the authorisation to acquire or transfer own shares is to enable the board of directors to optimise and improve the capital structure of the company, thereby creating added shareholder value, and/or to enable the company to use acquired own shares as payment for, or financing of, acquisitions of companies or businesses or to hedge or facilitate the settlement of the company’s incentive programmes.".
"Authorisation for acquisition and transfer of own shares
The annual general meeting resolved to authorise the board of directors to resolve on the acquisition and transfer of own shares. Acquisition of own shares may be made on Nasdaq Stockholm within the price interval registered at any given time provided that the company's holding of own shares at any given time does not exceed 10 percent of all shares in the company. Transfer of own shares may be made on or outside of Nasdaq Stockholm within the price interval registered at any given time up to the number of shares that, at any given time, are held by the company. Transfers of own shares outside of Nasdaq Stockholm may be made against payment in cash, in kind or by way of set-off, and the price shall be established so that the transfer is made on market terms.
The purpose of the authorisation to acquire or transfer own shares is to enable the board of directors to optimise and improve the capital structure of the company, thereby creating added shareholder value, and/or to enable the company to use acquired own shares as payment for, or financing of, acquisitions of companies or businesses or to hedge or facilitate the settlement of the company’s incentive programmes.".
Jep, thanks. Eli jos oikein tulkitsen niin tää on oikeastaan rajaton oikeus ostaa omia kunhan yhtiöllä ei millään hetkellä ole yli 10% osakkeistaan hallussaan. Jos kasvu-ura ei katkea niin alkaa olemaan halpa tää.
En ole omien oston suuri ystävä tässä tilanteessa. Nythän ei ole kyse euron hankkimisesta 60 sentillä, vaan joudutaan ostamaan tulevaisuuden kassavirtoja perinteisesti katsottuna sangen korkeilla kertoimilla. Yhtiö on osoittanut omaavansa jättimäisen vallihaudan perusbisneksessään. Investoisin rahat ennemmin kasvuun. Loppuvuodesta omien osto oli vielä perusteltua, kun piti osoittaa luottoa omaan toimintaan shorttirapsan tuomassa paniikissa. Tänään tilanne on aivan toinen.
Ihan hyvä pointti Tommilta. Mutta toisaalta kasvuinvestointi ja omien ostaminen eivät ole toisiaan pois sulkevia. Käyttötarkoitus ratkaisee. Ehkä jokin yritysosto on kiikarissa ja ajatellaan että osa maksetaan osakkeina niin mikäs sen mukavampaa kuin maksella halvalla ostetuilla. Vaatii tietysti kurssinousun väliin, mutta eipä niiden omien ostossa paljon valoa olisikaan ellei siihen luottaisi. Evon lähiaikojen orgaaninen kasvu perustuu pitkälti uusiin avutuviin markkinoihin (Yhdysvallat, Brasilia..) ja Evon asema etenkin livepeleissä huomioiden, tarvitaanko orgaaniseen kasvuun suuria summia rahaa?
The purpose of the authorisation to acquire or transfer own shares is to enable the board of directors to optimise and improve the capital structure of the company, thereby creating added shareholder value, and/or to enable the company to use acquired own shares as payment for, or financing of, acquisitions of companies or businesses or to hedge or facilitate the settlement of the company’s incentive programmes.
Jos sanakirjasta hakee määritelmää laadukkaalle bisnekselle, Evo voisi olla hyvin lähellä sitä. Kaikki rivit yli ennusteiden. Nähtävästi jenkkilisenssejä ei ole peruttu shorttirapsan pelotteluista huolimatta, sillä siellä kasvua 70%. Myöskään kaikkia Aasian toimintoja ei ole ajettu alas, jos alueen liikevaihto lähes tuplaantunut. Kokonaisuudessaan lähes 40% kasvu on kohtuullisen kova suoritus tämän kokoluokan lafkalle. Mikä parasta, marginaalit ovat edelleen parantuneet inflaatiosta ja sodasta huolimatta.
Ainoa murheenkryyni on RNG:n tarpominen. Käytännössä ostettuja bisneksiä ei ole saatu kasvatettua lainkaan. Eli myös raa'at numerot tukevat JR:n havaintoja BTG:n innovoinnin hyytymisestä.
Kuuntelin webcastin. Käsittämätöntä, että 200 miljoonan kvartaalituloksella ei ole varaa investoida parempaan äänentoistoon.
-RNG:n "lentoon" saaminen saattaa kestää vielä parikin kvartaalia. Senkin jälkeen puhutaan vasta lievästi yli 10 pinnan vuotuisesta kasvusta. Tämä on mielestäni hyvin hämmentävää.
-Venäjällä ei ole ollut asiakkaita ja sen vaikutus tulopuoleen on ollut lähes olematon. Ukrainassa ja lähialueilla olleiden tiimien toimivuus on pystytty suurimmaksi osaksi säilyttämään varajärjestelyillä.
-LiveCasinossa tuotannon skaalausvauhti rajoittaa kysyntää. Tämän haasteen kanssa voi elää.
-Shorttirapsan jälkeinen sisäinen audit ei johtanut suurempiin lisätoimiin. Jenkkiregulaattorien kanssa on "hyvät välit".
-Euroopan markkina alkaa olemaan saturoitunut ja kasvumahdollisuudet rajallisia. Aasia, USA ja LatAm jatkossa kasvun ajureina. Vihreää ruohoa riittää pitkälle tulevaisuuteen, kun digitaalinen pelaaminen valtaa kakkua kivijalkakasinoilta.
Onhan tätä hyvä holdata, kun yli 30% kasvua monopolin marginaaleilla voi odottaa tulevaisuudessakin. Kertoimien toipuminen jossain vaiheessa olisi sitten lisäbonus. Ilman sitäkin on hyvää tuottoa tiedossa.
Kovasti satelee tavoitehintoja ja analyytikot hehkuttaa potentiaalia. En ole sinänsä eri mieltä - osakehan on nyt halpa jos uskoo kasvun jatkuvan. Harmillisesti ei ole nyt ylimääräistä setelipinkkaa, mutta täytyy miettiä että jos silti ostaisi lisää.
Mietin vaan aina näissä kohdissa olenko missannut jotain. Markkinat eivät ole samaa mieltä miun tai analyytikkojen kanssa. Ei olisi kyllä ensimmäinen kerta kun markkinat ovat väärässä, mutta aina hyvä kohta pysähtyä miettimään ennen kuin painaa.
Kovasti satelee tavoitehintoja ja analyytikot hehkuttaa potentiaalia. En ole sinänsä eri mieltä - osakehan on nyt halpa jos uskoo kasvun jatkuvan. Harmillisesti ei ole nyt ylimääräistä setelipinkkaa, mutta täytyy miettiä että jos silti ostaisi lisää.
Mietin vaan aina näissä kohdissa olenko missannut jotain. Markkinat eivät ole samaa mieltä miun tai analyytikkojen kanssa. Ei olisi kyllä ensimmäinen kerta kun markkinat ovat väärässä, mutta aina hyvä kohta pysähtyä miettimään ennen kuin painaa.
Varmaan toistoa mut nyt ainakin:
1.Tämänhetkinen yli 7% infla toki on todella pahasta kasvuyhtiönä hinnoitellulle lafkalle. Tulevaisuuden tulosten nykyarvo inflatoituu kovin. Tätä tuskin voi liioitella.
2. ihmisten ostovoima laskenee rajusti ja syö potentiaalista kysyntää ja sitä kautta nakertaa kasvun kulmakerrointa. Ruoan ja energian hinnan nousut, korkojen nousu.
Nää on syitä, miksi en oo all-out ostolinessä vaan tradinglinessä
1.Tämänhetkinen yli 7% infla toki on todella pahasta kasvuyhtiönä hinnoitellulle lafkalle. Tulevaisuuden tulosten nykyarvo inflatoituu kovin. Tätä tuskin voi liioitella.
Tästä on ollu juttua joskus ennenkin, ja mä en oikein ymmärrä, että miksi näin olisi. Ei kai ne tulevaisuuden tulokset ole jumissa missään rahasummassa?
En näe miksi inflaatio erityisesti satuttaisi juuri Evoa, joten olettaisin että sen kasvuennusteita voidaan pitää reaalikasvuennusteina, jolloin inflaatiolla ei suoraan pitäisi olla väliä?
Jos kasvuyhtiöstä saatavasta rahasta suurin osa tulee vasta vuosien päästä, näiden tulevaisuuden tuottojen reaaliarvo pienenee inflaation myötä. Näin itse järkeilisin asian.
Korkea infla --> Korkeammat korot --> Discontto isompi --> Tulevaisuuden kanssavirrat vähemmän arvoisia.
Gordonin kaava:
CF/ ( Cost of capital - growth rate)
Tossa inflan nostessa cost of capital nousee varmasti, growth rate vain ehkä.
Eli ennen:
CF = 100
Cost of capital 15%
Growth rate 5%
EV = 1000
Nyt korkeassa inflassa
CF = 100
Cost of capital 20%
Growth rate 7%
EV = 769
Tosta saa aika paljon hurjemmat erot jos cost of capital nousee 5% --> 10%. Toki inflan pitäisi nostaa tota kasvua, jos inflan saa siirettyä hintoihin. Musta EVO:lla on tähän ihan hyvät mahdollisuudet kun kyse on kuitenkin uhkapelistä, jossa ottavat jonkinlaisen kommision läpivirtaavasta rahasta.
