Olisiko siksi, että Raute sai isoja tilauksia suunnilleen vuosi takaperin. Niiden kanssa on voitu mennä täyttä kaasua viime vuosi ja tilauskanta ruokkii vielä tämänkin vuoden. Jos mitään isompaa uutta tilausta ei saada sisään seuraavan puolen vuoden aikana, niin tilaukset alkaa olla syötyjä. Laskevat tilauskannat siis lienevät akilleen kantapää.
Kurssi on tiputellut samaan tahtiin kun tilauskanta on sulanut. Tästä syystä muistaakseni OP:kin tiputti tavoitehinnan 12 euroon. Arvostustasot ovat kuitenkin hyvin matalalla. Tätä kuvaa mainiosti esimerkiksi se, että uusimmassa Balancen listauksesa 23.5 Raute on noussut ykköseksi. http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/analyysit/balancenlista/ Samalla kyllä paljastuu listan heikkous kun tulevaisuuden näkymiä on vaikea pisteyttää. Nehän ilmenevät eri aloilla eri tavoin.
Nyt Rauten pörssinoteeraus kuitenkin sai uutta puhtia kun Metsä Wood aloittaa vaneri- ja LVL-toimintojen yhteensä noin 100 miljoonan euron investoinnit. Inderes nosti suositustaan 14 euroon. Analyysitalon mukaan Raute nappaa investoinneista osansa. Täällähän on Rauteen sijoittaneita vissiin muitakin. Mikäs teillä on näkemys. Tarjotaanko tässä suotuisaa irtautumispaikkaa vai tuleeko tilaukset sisään riittävän nopeasti ja kurssi saa tätä kautta lisää nostetta?
Itselläni on Rautea buy and forget salkussa. Osake on erittäin halpa ja vahvalla kassalla varustettu yhtiö. Vaikka tilauskanta ei olekaan täyteen buukattu koko ajan, yhtiöllä on hyvin kassaa takana ja jos koko henkilistökanta ei ole jonain hetkenä tilauksien kimpussa, voidaan enemmän resursseja käyttää palveluiden ja tuotteiden kehitykseen.
Mitä tulee Inderesiin tai muiden pankkien "sijoitusneuvoihin" ja tavoitehintoihin, niitä ei kannata mielestäni ottaa kovin tosissaan. Hyvä puoli siinä toki on että he ehkä saavat enemmän "neuvoja" hakevia ostamaan --> kurssi nousee.
Jos meinaa hermoilla vähäisen tilauskannan takia, ei syklinen firma taida olla se paras sijoituskohde. Osinkoa tulee tasaisella hihnalla, Buy and lean back.
Rauten osakekurssi käyttäytyy jännästi. Laski yllättävän vähän vaikka tilauskanta romahti ja nousi yllättävän vähän Metsä Groupin investointiohjelma-uutisista vaikka investointien pitäisi osua todella hyvin Rauteen. Ihan kuin joku ois tiennyt sellaisen olevan tulossa. Tänään pörssi on -7% ja Raute on kohtuullisella vaihdolla omillaan. Kevensin vähän, mutta ei oikeen uskalla enempää, kun taas tuntuu että joku tietää enemmän kuin muut.
Raute sai 25M€ tilaukset ensi vuodelle Jeansin yllä mainitsemasta investointiohjelmasta. Sanamuodot antavat ymmärtää, että sieltä olisi tulossa vielä lisääkin diiliä. Tälle vuodelle tilauskantaa oli vielä riittävästi ja nyt näyttää ensi vuosikin jo ihan hyvältä. Osakekurssi on jo jonkin aikaa ennustanut positiivista Rautelle. Meinasin jo myydä, mutta nythän tätä on taas ihan mukava holdailla. Onhan Raute 23.5 päivätyllä Balancen listallakin sijalla 1. Firman suurin uhka, kutistuva tilauskanta, näyttää nyt paljon pienemmältä uhalta.
Raute teki eilen odotetusti uudet +5 vuoden huippunsa. (15,85 €). Tässäkin kannattaa nyt huomioida, että todennäköisyydet ovat nousun jatkumon puolella sekä tekniikan, että vuolaan tilausvirran tuoman näkyvyyden parantumisen vuoksi. (Syklisyys ei toki ole mihinkään alalta kadonnut) Lähiviikkoina/kuukausina saadaan vielä todennäköisesti lisää tilausvirtaa Metsä Groupin investoinneista.
Todennäköisyydet sen puolella, että lähdetään tekemään uudet huiput.
"Myös tilausnäkymät ovat arviomme mukaan edelleen kohtuullisia ja odotamme Rauten saavan merkittävän tilaukset lähikuukausina ainakin Metsä Groupin investointiohjelman toisesta osasta (vaneritehdas Viroon ja mahdollisesti erikoistuotelinja Suolahteen). Näin ollen positiivisessa skenaariossa vuodesta 2017 voi muodostua Rautelle erinomainen." (Inderes aamukatsaus 25.8.2016)
Rauten eilinen päätös 17,19 €, +3,00 % on melko lähellä kyseisen osakkeen All Time High:ta 17,28 € joka on niinkin kaukaa kuin vuodelta 2006. Nyt ollaan jo ylitetty tuo aikaisemmin mainitsemani tavoitehaarukka. Vaikka sieltä on vielä loppuvuoden aikana todennäköisesti lisätilausvirtaa tulossa käyttäisin jo näitä paikkoja hyväksi kevennyksiin. Syklisyys ei ole alalta mihinkään kadonnut ja erehtyisin ennemmin varovaisuuden puolelle.
Lahti, 2016-10-26 08:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- RAUTE OYJ OSAVUOSIKATSAUS
26.10.2016 KLO 9.00
RAUTE OYJ - OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2016
- Konsernin liikevaihto 77,1 Me (87,8 Me) laski 12 % vertailukaudesta. Uusien
tilausten määrä oli 120 Me (129 Me).
- Liiketulos oli 4,3 Me (5,3 Me). Tulos ennen veroja oli 3,9 Me (5,3 Me).
- Osakekohtainen tulos oli laimentamattomana 0,74 euroa (1,07 e).
- Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 23,4 Me ja liiketulos 1,4 Me.
Kolme isoa uutta tilauskokonaisuutta nosti uusien tilausten määrän
vuosineljänneksen ennätystasolle 92 Me:oon. Tilauskanta katsauskauden lopussa
oli ennätyksellinen 102 Me.
- Tulosnäkymissä ei muutosta. Rauten vuoden 2016 liikevaihdon ja liiketuloksen
arvioidaan pysyvän vuoden 2015 tasolla.
Naureskellu tässä päivän noille kauppalehden pörssiupdateille. siellä on koko päivän lukenu että Inderes on nostanut rauten tavoite hinnan 48€ (nyt 24) ja suositus silti vähennä.. Onkohan joku hassu kattonu että ei helvetti yli 100% nousuvara nykyhintaan ja ladannu lisää, kurssi meinaan noussu tänään sen 4.5%.. :D
Ei vissii oikolueta noita kovin tarkkaan ja sit vielä copypastetaan vaan aamun tiedot iltapäivän ja illan uutisiin..
Inderes nosti Rauten top3 -listalleen, tuolle listalle pääsy on tyypillisesti nostellut näitä pienempii. Vaisala kerkes olla listalla n. viikon, mutta otti kans alkunousut.
Jep, aika kovia reaktioita ollu viimeaikoina jopa keskisuurissa yhtiöissä. Vaisalakin kuitenki 750milj firma. Nousun syy toki varmasti nousu Inderesin top 3 nauratti vaan tuo virhe luvuissa jota ei koko päivänä huomattu korjata ja kopioitiin jokaiseen uutiseen samanlaisena..
Kattelin ensin että tämähän voisi olla potentiaalinen sijoituskohde, mutta ei hemmetti.. hyvästä tuloksesta huolimatta en uskalla tällä hinnalla koskea.
2017 Rautella oli kova kurssikehitys noin +75%, tänään tullut vielä ath 30,70e. Nousun myötä inderesin pojatkin nostivat tavoitehinnaksi 28e, eps ennusteet 2017 2,17e ja 2018 2,14e. Q1-Q3 uudet tilaukset olivat ~90M vs 120M vuosi sitten ja samoin tilauskanta 90M vs 100M. Pelätty syklin loppuminen ei näytä ainakaan vielä vuoteen tulevan.
Lisäksi nyt loppuvuodesta on ollut puhetta MetsäGroupin 50M LVL-linjan investoinnista, jonka Raute voi hyvin mahdollisesti saada huomioiden aiempikin yhteistyö. Lopullinen tulos tästä raportoidaan ymmärtääkseni lähiviikkoina.
Lisäksi nyt loppuvuodesta on ollut puhetta MetsäGroupin 50M LVL-linjan investoinnista, jonka Raute voi hyvin mahdollisesti saada huomioiden aiempikin yhteistyö. Lopullinen tulos tästä raportoidaan ymmärtääkseni lähiviikkoina.
Q4 raportoidaan 15.2. eli kahden viikon päästä. Q4:n aikana suuromistajista Sundholm Göran jatkanut vähentämistään ja myynyt ~82k lappua ja myös Mustakallio myynyt 5k kpl, muuten ei muutoksia.
2017 Rautella liikevaihto 149M (113M), liiketulos 11,6M (8,6M), uudet tilaukset 155M (162M), tilauskanta 110M (106M), eps 2,18 (1,59).
Q1'18 tulee perjantaina 27.4., Inderes ennustaa lähes identtistä tulosta Q1'17 verrattuna, eli liikevoitto 2,7M ja eps 0,48. Vahvan tilauskannan vuoksi tästä vuodesta pitäisi tosiaan tulla hyvä kuten viime vuodestakin. Merkittäviä kurssinousuja nykyhinnoista on tosin vaikea nähdä ellei liiketulos lähde myös tukevaan nousuun.
#Raute eikö tälle firmalle mikään riitä? Posari. Arvopaperin klassikkokeskustelupalstalla oli joskus nimimerkki ”Rautee ja rahaa”, joka hehkutti firmaa joka viestissä. Olis pitänyt vissiin uskoa... pic.twitter.com/Ql5Tc5Tuvl
Raute Q1'19 liikevaihto 41,3M€, liikevoitto 2,6M€, eps 0,5€ jäivät kauttaaltaan Inderesin ennusteista. Myös tilauskanta 84M laski taas viime kvarttaalista ja taitaa olla nyt alimmillaan pariin vuoteen. Lieneekö syklin huiput tosiaan nähty. Inderes ennustaa hieman laskevaa liikevaihtoa lähivuosille, myös 2019 epsiä 2,26€ ja 2020 1,88€.
Tämä #Raute-negari on paljon parempi kuin tavanomainen "Emme osaa ennustaa koronaa, taloutta emmekä tulostamme" -negari. Jos ei yhtiö osaa kriisissä sanoa tulosnäkymistään mitään, niin mistä sitten? "Covid-19 voi voi" en laske varsinaisesti sanomiseksi.https://t.co/vT3FOdzNET
Rauten CEO @TapaniKiiski kannattaa ottaa muuten sijoitustwitterissä seurantaan. Ottaa enemmän kantaa kuin kuin kymmenen pörssiyhtiöiden mediaanitoimaria yhteensä. Kovin paljon vasemmalle kallellaan olevat eivät välttämättä tykkää ihan kaikesta.
Raute sai perjantaina 16.10. ison noin 55 miljoonan tilauksen Venäjälle. Pientä valonpilkahdusta tämän vuoden tappiolliseen rämpimiseen. Myös 2019 lokakuussa tuli 58 miljoonan tilaus Venäjälle.
Tilaus on iso, nyt viime huippuvuosina Raute on saanut koko vuonna yhteensä luokkaa 150-160 miljoonalla uusia tilauksia. H1'20 tilauksia oli tullut yhteensä alle 40 miljoonaa.
Raute toteutti "kaveriannin" jossa: Osakkeiden merkintähinta Suunnatussa Osakeannissa on enintään 7,68 euroa A-sarjan osakkeelta, mikä on 15,1 % alle yhtiön A-sarjan osakkeen kymmenen (10) kaupankäyntipäivän volyymipainotetun keskikurssin ajanjaksolla 23.2.-8.3.2023 ja 12,5 % alle A-sarjan osakkeen päätöskurssin 8.3.2023.
Raute tarjoaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvassa osakeannissa (”osakeanti”) enintään 1 020 446 uutta osaketta. Tarjottavien osakkeiden merkintäaika alkaa 30.5.2023 klo 9.30 ja päättyy 13.6.2023 klo 16.30.
Osakeannissa yhden (1) Rauten osakkeella saa yhden (1) merkintäoikeuden. Viisi (5) merkintäoikeutta oikeuttaa merkitsemään yhden (1) osakeannissa tarjottavan osakkeen. Osakkeiden merkintähinta on 7,35 euroa tarjottavalta osakkeelta.
Tilauskirjat paksummat kun koskaan. Tää on niin epälikvidi lappu että heilahtaa kyllä nopsaan useamman euron kun porukka kuuntelee toimarin haastattelun Inderekseltä. Vielä jos targetia nostetaan, niin veikkaan että 11€ - 12€ välille noustaa parissa viikossa. Sama kävi annin jälkeenkin kun Inderes ihmetteli arvostusta.
Uusi ohjeistus vuodelle 2023: Raute odottaa liikevaihdon olevan 140–150 miljoonan euron välillä ja vertailukelpoisen käyttökatemarginaalin olevan yli 6 %.
Aiempi ohjeistus vuodelle 2023: (julkaistu 25.4.2023, toistettu 25.8.2023): Rauten vuoden 2023 liikevaihdon arvioidaan olevan yli 150 Me ja vertailukelpoisen käyttökatteen olevan yli 4 %.
Uusi ohjeistus vuodelle 2023: Raute odottaa liikevaihdon olevan 140–150 miljoonan euron välillä ja vertailukelpoisen käyttökatemarginaalin olevan yli 6 %.
Aiempi ohjeistus vuodelle 2023: (julkaistu 25.4.2023, toistettu 25.8.2023): Rauten vuoden 2023 liikevaihdon arvioidaan olevan yli 150 Me ja vertailukelpoisen käyttökatteen olevan yli 4 %.
Tämän voinee tulkita posariksikin...
Kurssi kuitenkin otti osumaa. Elämme lopunajan tunnelmissa. Old school -sijoittajana otan aina mieluummin tulosta kuin liikevaihtoa. Toki rakettisukupolvi🚀 näkee toisin.
Käyttökatteen osalta Inderesin odotus oli 6.5 %, nyt luvattiin yli 6 %.
"Odotamme nyt Rauten tekevän tänä vuonna 157 MEUR:n liikevaihdolla 6,5 %:n oikaistun käyttökate-%:n, joten ennusteissamme on käytännössä positiivinen tulosvaroitus loppuvuodelle." (Inderes 28.8.2023)
Inderes julkaisi positiivishenkisen laajan raportin ja nosti targetin 11,50 -> 12,50.
Kurssi + 8% @10,80
Tehokkaat markkinat, my ass.
Toki raportin luettuani Raute vaikutti miustakin edulliselta. Voehan se olla niinnii, ettei ole ollut ikinä Rautea salkussa. Tosin 1994 olen varmasti kurkannut listautumisesitteen, mutta otinko🤔? Matti Nykäsen sanoin "Ehkä otin, ehkä en". Pidän kuitenkin todennäköisimpänä, että Matti kyllä otti, mutta mie en.
Kyllä muutama edeltäväkin Inderes-raportti oli hyvin positiivinen, mutta näyttää tosiaan siltä, että tuo tavoitehinta on se, joka vasta heilauttaa kurssia.
Yhtiöhän otti pahasti osumaa Venäjän viennin kuivuttua, mutta tilauskanta on jo saatu takaisin erittäin vahvalle mallille.
Jos jotain negatiivista yhtiöstä hakemalla hakisi, niin kuulopuheiden mukaan ovat tavattoman taitavia tekemään koneita, mutta intohimo suuntautuu sille puolelle, ei niinkään tulojen ja menojen erotuksen venyttämiseen. Vaan liikkuuhan niitä juttuja.
Tuo uutinen sattui juuri oikeaan aikaan ennen pörssin avautumista. Kurssi avasi 5.5% nousuun joten pienet voitot olisi voinut tehdä.
Raute oli myös parissa kauppalehden uutisessa luokkaa "Näillä osakkeilla eniten nousuvaraa tai tulosparannusta vuodelle 2024". Siksi itse silmäilin tuota osaketta uutisen luettuani.
Rauten vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan olevan 170–195 miljoonaa euroa ja vertailukelpoisen käyttökatteen olevan 10–14 miljoonaa euroa.
Uuden ohjeistuksen perustelut:
Rauten vahva tilauskanta on tukenut liiketoiminnan positiivista kehitystä huolimatta haastavana jatkuneesta markkinaympäristöstä. Rauten projektitoimitukset sekä palveluliiketoiminta ovat edistyneet ennakoitua paremmin, mikä on johtanut positiiviseen liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen toisen neljänneksen aikana. Tämän johdosta Raute nostaa sekä liikevaihdon että tuloksen ohjeistusta koko vuoden osalta.
