Käsissä Entain PLC tarjous Enlabs lapuista, joihin olen päätynyt Global Gampling 555 yhtiön kautta noin vuodessa.
Kiitos Aki Pyysing innoituksen blogissa.
Alunperin 5sek olisi siis nyt myynnissä vaihdettavissa 40sek tarttumalla ostotarjoukseen.
Jostain syystä emmin asian kanssa? Mitenkähän muut?
Käsissä Entain PLC tarjous Enlabs lapuista, joihin olen päätynyt Global Gampling 555 yhtiön kautta noin vuodessa.
Kiitos Aki Pyysing innoituksen blogissa.
Alunperin 5sek olisi siis nyt myynnissä vaihdettavissa 40sek tarttumalla ostotarjoukseen.
Jostain syystä emmin asian kanssa? Mitenkähän muut?
Jotkut isoista omistajahan jo sanoi tarjoukselle ei ja pörssikurssikin on yli 40 sek tällä hetkellä, eli ostotarjouksen hyväksymisessä ei ole mitään järkeä. Jos haluat myydä, myy markkinoilla.
Group revenue was SEK 1,762.5 (1,289.5) million, an increase of 37% with an organic increase of 36%.
Casino revenue increased by 33%. Sportsbook revenue increased by 47% and the sportsbook margin was 7.3% (6.8%).
Operating income (EBIT) was SEK 317.8 (200.5) million, an increase of 59%, the EBIT margin was 18.0% (15.5%).
EBIT adjusted for one-off costs for provisions of losses on payment providers of SEK 44.4 million was SEK 362.2 million,
equivalent to a margin of 20.6 percent.
Operating cash flow was SEK 223.9 (237.8 ) million.
Active customers increased by 44% to 989,969 (686,499).
Group revenue was SEK 1,762.5 (1,289.5) million, an increase of 37% with an organic increase of 36%.
Casino revenue increased by 33%. Sportsbook revenue increased by 47% and the sportsbook margin was 7.3% (6.8%).
Operating income (EBIT) was SEK 317.8 (200.5) million, an increase of 59%, the EBIT margin was 18.0% (15.5%).
EBIT adjusted for one-off costs for provisions of losses on payment providers of SEK 44.4 million was SEK 362.2 million,
equivalent to a margin of 20.6 percent.
Operating cash flow was SEK 223.9 (237.8 ) million.
Active customers increased by 44% to 989,969 (686,499).
Omien, ehkä ylimitoitettujen, odotuksieni alle mentiin että heilahti. 2019 verrattuna näyttää toki hyvältä mutta 2018 vs 2020 ei olekaan enää niin selkeää paraatimarssia, erityisesti alariviä tiiraillessa. Eli 2018 verrattuna on kyllä liikevaihdon kasvua mutta alarivi taas ei kasva ollenkaan samaan tahtiin.
Noh, kävin poimimassa Betssonia dipistä. En odota liikoja, mutta en usko että tulostahti on putoamassa ja tällä tulostahdilla tuotto on ihan ok vaikka kurssi polkisi paikallaan.
GiG yli 70% nousussa viikon ajalta, pitkään jatkunut aliarvostus markkinalla alkanut nyt korjaantumaan.
GiGin alusta ja frontend nyt yksi parhaista markkinoilla, Aspire n. 5 vuotta heitä jälessä ja kaikki potentiaaliset asiakkaat tietää tämän.
Perusteluja? Voisin hajauttaa palasen suuresta Aspire läjästä esim. tähän.
ItiksenKiekko kirjoitti:
Kysymys itsellesi: Kannattaako ensin kysellä sijoituspalstalta mielipiteitä yhtiöstä x ja vasta sitten ehkä tutkia yhtiön fundamentteja, vai toistepäin?
GiG yli 70% nousussa viikon ajalta, pitkään jatkunut aliarvostus markkinalla alkanut nyt korjaantumaan.
GiGin alusta ja frontend nyt yksi parhaista markkinoilla, Aspire n. 5 vuotta heitä jälessä ja kaikki potentiaaliset asiakkaat tietää tämän.
Perusteluja? Voisin hajauttaa palasen suuresta Aspire läjästä esim. tähän.
ItiksenKiekko kirjoitti:
Kysymys itsellesi: Kannattaako ensin kysellä sijoituspalstalta mielipiteitä yhtiöstä x ja vasta sitten ehkä tutkia yhtiön fundamentteja, vai toistepäin?
Muistatko vielä tämän kommentin? :)
Noh noh noh, ei ollu tarkoitus loukata sinua😂 Virkistähän muistiasi ja lue alkuperäinen kommenttisi uudestaan.
Hyviä diilejä! Yhtiön financial targets? Miltä vaikuttaa punasilmien 2021E LV 78 MEUR sekä EBITDA 27%?
Liikevaihto muodostuu siis:
- 45% Mediasta, joka kasvaa alle 10% p.a. Mediassa ilmeisesti EBITDA ~50%? WSN.com taitaa olla heidän kruunujalokivensä?
- 55% Coresta, joka kasvaa ~43% p.a. Miksi tehnyt tappiota? 2020Q3: "Platform Services had positive EBITDA in September, EBITDA for the quarter ended at €-0.1m (-2.1)" Millaista EBITDAa siltä voisi odottaa?
- Sport & Games LV käytännön 0, joka tekee tappiota hmm.. "Sports Betting Services restructuring continued, with a further reduction in operating expenses quarter over quarter, placing Sports Betting Services in a sustainable position for growth and strategic partnerships"
Pikaluvun recap: moni uus diili livenä tämän vuoden aikana, ilmeisesti käänne olisi tapahtumassa.
Roundhill Investments ostanut tätä näköjään 0,31% heidän $BETZ'iin
Millaiseksi koet valuaation, onko tässä jo kaikki priced in? GiG:n marketcap 192 MEUR ja 2021E P/E 27,4
Paljon kysymyksiä
Turmiolan Tommi kirjoitti:
Pystytkö tarkentamaan tätä, mistä seikoista tämä ero syntyy? Onko kyse pelkästään käytettävyydestä vai onko taustalla muutakin?
Esim. Rizk.com käyttää GiG'n alustaa. Haluaisin itsekin kuulla mihin tuo 5v perustuu ja mitä hyötyä sillä on saavutettu sijoittajan perspektiivistä; Aspire kuitenkin saanut hyvin merkittäviä asiakkaita viimeaikoina.
Q4 2019 listasivat "short term" tavoitteeksi PaynPlay tuotteen julkistuksen. Vasta 12kk tämän jälkeen, joulukuussa 2020 saivat ensimmäisen asiakkaan liveen https://news.cision.com/aspire-global/r/aspire-global-s-platform-is-now…. Teknisten projektien läpiviennissä siis jokin sakkaa pahasti.
Samassa 2019 Q4 raportissa strategiana oli hankkia asiakkaiksi kivijalkakasinoita tai jo isoja online toimijoita. Näistä strategioista ei kumpikaan toteutunut 2020 aikana.
ItiksenKiekko kirjoitti:
Esim. Rizk.com käyttää GiG'n alustaa. Haluaisin itsekin kuulla mihin tuo 5v perustuu ja mitä hyötyä sillä on saavutettu sijoittajan perspektiivistä; Aspire kuitenkin saanut hyvin merkittäviä asiakkaita viimeaikoina.
Tarkoitat siis että ovat solmineet merkittäviä asiakkaita BtoBetin ja Pariplayn kautta? Merkittäviä Aspire Core asiakkuuksia eivät vuonna 2020 solmineet. Selvennyksenä Aspiren eri osaset:
1. iGaming platform (Aspire Core)
2. Sport platform (BtoBet),
3. Aggregation & games (Pariplay)
Kritisoin siis pelkästään COREA ja sen toimintoja, en BtoBettiä tai Pariplayta.
Samassa 2019 Q4 raportissa strategiana oli hankkia asiakkaiksi kivijalkakasinoita tai jo isoja online toimijoita. Näistä strategioista ei kumpikaan toteutunut 2020 aikana.
Olen täysin samaa mieltä Coren markkinaa hitaammasta kasvutahdista eli markkinaosuuksien menetyksestä. Yritän kaivaa siihen syitä. Uusien diilien puute ei aina johdu itse tuotteesta. Kyse voi olla myös hinnoittelusta, tehottomasta myyntiorganisaatiosta, huonosta maineesta jne. Näistä toiset ovat helpompia korjata kuin toiset. PaynPlayn lanseerauksen viivästys koronapandemian aikana ei välttämättä kerro yhtiön teknisistä valmiuksista. Esimerkiksi asiakas on voinut viivästyttää käyttöönottoa.
Olisin kiinnostunut, jos sinulla on tarkempaa näkemystä mitkä seikat tekevät Aspiren Coresta tuotteena kilpailijoitaan huonomman? Vai perustuuko tämä olettamus pelkästään kaupalliseen menestykseen tai pikemminkin sen puutteeseen?
Olen täysin samaa mieltä Coren markkinaa hitaammasta kasvutahdista eli markkinaosuuksien menetyksestä. Yritän kaivaa siihen syitä. Uusien diilien puute ei aina johdu itse tuotteesta. Kyse voi olla myös hinnoittelusta, tehottomasta myyntiorganisaatiosta, huonosta maineesta jne. Näistä toiset ovat helpompia korjata kuin toiset. PaynPlayn lanseerauksen viivästys koronapandemian aikana ei välttämättä kerro yhtiön teknisistä valmiuksista. Esimerkiksi asiakas on voinut viivästyttää käyttöönottoa.
Olisin kiinnostunut, jos sinulla on tarkempaa näkemystä mitkä seikat tekevät Aspiren Coresta tuotteena kilpailijoitaan huonomman? Vai perustuuko tämä olettamus pelkästään kaupalliseen menestykseen tai pikemminkin sen puutteeseen?
En usko PaynPlayn lanseerauksen viivästyneen pandemian takia, maailma pyöri normaaliin tahtiin melkein koko Q1 2020. Vuonna 2019 eivät ehtineet alkuperäiseen deadlineen mennessä integroimaan Ruotsissa vaadittavaa Spelpaus self-exclusion työkalua https://igamingbusiness.com/aspire-global-fined-over-swedish-self-exclu…
"The regulator also criticized Aspire for continuing to allow players access to its sites, despite the ongoing issue of error messages when processing registrations."
Mutta olen samaa mieltä siitä tehottomuutta voi olla myös operatiivisella puolella.
GiGin alusta ja frontend nyt yksi parhaista markkinoilla, Aspire n. 5 vuotta heitä jälessä ja kaikki potentiaaliset asiakkaat tietää tämän.
Pystytkö tarkentamaan tätä, mistä seikoista tämä ero syntyy? Onko kyse pelkästään käytettävyydestä vai onko taustalla muutakin?
Tähän vielä lisäyksenä. Q2-Q3 2021 tulee uudet regulaatiot voimaan Saksassa ja Hollannissa. Aspire ei ole antanut mitään merkkejä siitä että oisivat kykeneviä saamaan alustansa näille markkinoille sopivaksi ja lisenssihakemukset kuntoon. Mutta katsotaan, ehkä yllättävät Q4 raportissa.
Regulaatiopaine kuitenkin vaan vahvistuu vuosi vuodelta. Nykyinen markkina-asema katoaa nopeasti jos eivät pysy mukana muutoksissa.
Onko muuten kellään näkemysta Draftkingsistä? Hinnoiteltu jo todella korkeaksi, mutta taitaa olla erittitäin hyvässä asemassa nousemaan Yhdysvaltojen suurimmaksi vedonlyöntifirmaksi.
Tähän vielä lisäyksenä. Q2-Q3 2021 tulee uudet regulaatiot voimaan Saksassa ja Hollannissa. Aspire ei ole antanut mitään merkkejä siitä että oisivat kykeneviä saamaan alustansa näille markkinoille sopivaksi ja lisenssihakemukset kuntoon. Mutta katsotaan, ehkä yllättävät Q4 raportissa.
Regulaatiopaine kuitenkin vaan vahvistuu vuosi vuodelta. Nykyinen markkina-asema katoaa nopeasti jos eivät pysy mukana muutoksissa.
SIGNIFICANT GEOGRAPHIC EXPANSION
A key part of our growth strategy is geographic expansion. We are preparing ourselves for license applications in the Netherlands Q1 2021 and in Germany Q3 2021. We are also preparing to launch our games and aggregation platform in four new markets in 2020. We will be targeting Italy and Spain in Q2 2020 and New Jersey and Switzerland in Q3 or Q4 2020. I am of course especially excited by the opportunities in the huge US market.
Vaikutat olevan hyvin perillä rahapelialasta yleisesti, joten voisitko kertoa tuosta? Täähän ilmotettiin keväällä Q1 2020. Oletko kommentissasi olettanut, että prosessit ovat myöhässä jos sen etenemisestä ei ole tiedotettu kahden kvartaalin aikana, tai siis, millaisia merkkejä näistä yleensä kuuluisi antaa?
Vaikutat olevan hyvin perillä rahapelialasta yleisesti, joten voisitko kertoa tuosta? Täähän ilmotettiin keväällä Q1 2020. Oletko kommentissasi olettanut, että prosessit ovat myöhässä jos sen etenemisestä ei ole tiedotettu kahden kvartaalin aikana, tai siis, millaisia merkkejä näistä yleensä kuuluisi antaa?
"Preparing for license applications in the Netherlands and Germany during 2021"
Hollannin ensimmäinen lisenssihakemus ikkuna aukeaa huhtikuun alussa ja sulkeutuu 15. päivä samaa kuuta. Jos heillä olisi jo asiakkaita menossa Hollantiin, olisi näistä jo varmasti ilmoitettu (tai viimeistään kohta julkistettavan Q4 raportin aikaan).
"AspireCore provides operators with the gateway to endless iGaming opportunities, with its flexible and scalable PAM solution simplifying the process when entering regulated markets. The platform, which is already live in 25 regulated markets across Europe, Latin America, Africa and the US, is packed with a wide range of services that allow operators to focus on building their brand and operations."
Olen varma että Aspire Core ei ole yhdelläkään Amerikkalaisella toimijalla käytössä. Onko tämä vaan harmitonta PR tiimin sekoilua vai mistä on kyse?
Huomenna Angler Gamingin katsaus. Premieg gaming ltd on ilmeisesti heidän tytäryhtiö? Mikäli kirjoitan googleen Premier gaming casinot saan hyvän listan kasinoita. Ainakin twitchissä lähes kaikki striimaajat hehkuttavat juuri näitä. Mikäli en ole ymmärtänyt mitään väärin, uskon huomisen tuloksen olevan todella kova. Ja pääsevät kertomaan myös, että tammikuussa keskimääräiset tuotot ovat olleet edelleen nousussa.
Mitä muita yhtiöitä/kasinoita Angler Gaming omistaa? Löydänkö kaikki heidän casinonsa Premier gamingin alta?
TAi siis.. nyt huolettaa. Heihän tuolta löydykkään kuin Pronto nimisiä pikku kasinoita.
Key Facts for 2020 (1 January 2020 – 31 December 2020)
All-time high in Revenues, EBIT and Net Profit
All figures are compared to Jan-Dec 2019 if not explicitly stated otherwise
Revenues increased by 52.11% to €43,392,002 (€28,526,664).
EBIT increased by 100.49% to €14,103,138 (€7,034,383).
EBIT margin of 32.50% (24.66%).
Customer deposits increased by 28.19% to €92,674,661 (€72,292,951).
40.29% increase in newly registered customers to 253,293 (180,547).
117,634 new depositing customers (78,934), increase of 49.03%.
Net Profit increased 88.57% to €11,506,010 (€6,101,572).
Earnings per share of €0.1534 (€0.0814), increase of 88.45%
The Board of Directors proposes distribution to shareholders of 8,998,200 by way of dividend for the fiscal year 2020 (2019: 5,248,950), which corresponds to 0.12 per share (2019: 0.07), an increase of 71.43%.
Komiaa meininkiä Raketechiltä, tänään +13%. Tuli napattua tammikuun lopussa 11 sek hintaan, kun yllättäen SimplyWallSt -palvelussa näin sen ja vaikutti olevan tosi halpa. Myös täällä foorumilla tuli se nimi vastaan ja meinasin vielä lisätä, mutta lisäys jäi nyt kuitenkin tekemättä.
Sijoitustiedosta bongasin myös nyt Gaming Innovation Groupin, joka on ollut ennenkin kiikarissa, mutta en huomannut, että he olivat muuttaneet koko liiketoimintansa erilaiseksi (mielestäni parempaan suuntaan). Tästä syystä nappasin nyt pienesti mukaan.
Catena Mediaa mietin nyt kovasti, jos nappaisin sen kyytiin. Ihan vain siitä syystä, että ovat jenkkihommaan panostaneet. Mietityttää vain, että onko heidän koko jenkkitoiminta vain AskGamblerin varassa, vai paljon muitakin sivuja? Onko näkemystä Catenasta täällä foorumilla? Kannattaako vain kiertää kaukaa?
Aspirekin varmasti kilpaillut samasta asiakkaasta ja ovat kyllä sanansa mittaisia kun toistelevat "we are in the position to compete for any deal, anywhere". GiG ei vain kilpaile, ovat myös valmiita viimeistelemään sopimuksia
Aspirekin varmasti kilpaillut samasta asiakkaasta ja ovat kyllä sanansa mittaisia kun toistelevat "we are in the position to compete for any deal, anywhere". GiG ei vain kilpaile, ovat myös valmiita viimeistelemään sopimuksia
Pinttyneitä ovat patoutumat Naganon suunnalla Aspiren suuntaan😃
Jotenkin vierastan "mun yhtiö on parempi kuin sun yhtiö"-nokittelua. Itse lupaan olla valmis rakastumaan ainakin väliaikaisesti joka ikiseen yhtiöön - kunhan vain hinta on kohdillaan.
Pinttyneitä ovat patoutumat Naganon suunnalla Aspiren suuntaan😃
Mikä olisi mielestäsi tällä hetkellä fair value
a) Aspirelle
b) GiG:lle?
Aletaan olemaan aikamoinen duo näissä rahapeliketjuissa. Kun kommentoin, heti perään tulee RaimoRaittiilta kysymystä.
GiGillä 2022 erääntyvä 400m SEK bonditaakka joka hankaloittaa arvostuksen arviointia https://www.gig.com/bondholder-information/. Tilauskanta on nyt vahva mutta kaikki odottavat projektit ei ole varmasti valmiita tuottamaan kassavirtaa alkuperäisen suunnitelman mukaisesti. Olen yllättynyt jos esim. Casino Win projekti Unkarissa menee liveen H1 aikana alkuperäisen suunnitelman mukaisesti https://www.gig.com/news/gaming-innovation-group-signs-with-casino-win-…. Unkarissa vaatimukset esim. pelaajien rajoitukset ovat täysin erinlaiset ja vaatii suuria muutoksia alustan puolelta. Markkinoita valvova "Gaming Board" myös tykkää ottaa oman aikansa ja auditoivat uuden markkinalle tulevan alustan perinpohjaisesti. Unkarissa online+kivijalkalisenssi on yhtä ja samaa, joten puolivalmiina eivät projektia voi julkaista sillä vaarantaisivat kivijalkakasinoidensa lisenssin.
GiGin fair value bondin maksun jälkeen +30SEK jos eivät joudu myymään esim. osaa GiG Mediasta sen maksamiseen.
Aspiren fair valuen saa markkina päättää, en ole siihen rahojani sijoittamassa nykytiedoilla.
