Kurssillahan ei sinänsä ole väliä, vaan kokonaismarkkina-arvolla/EV:llä. Mutta anyways, tällä hetkellä kuivarahtitaksat on todella matalina ympäri maailmaa, joten lähikvartaalit tuskin tuovat firmalle helpotusta.
Inderes-foorumin yhtiöketjuun oli linkattu eilen illalla julkaistu yhtiöraportti. Lieneekö julkinen. Itselläni taitaa olla premium oikeudet ja raportti luonnollisesti aukeaa. Itse yhtiöön en ole tutustunut.
Ei tuossa todellakaan ole järkeä. Alla lainaus tiedotteesta.
Lisäksi Summa Defence on solminut viisi osakevaihtosopimusta hankkiakseen kuusi eri yritystä tytäryhtiöikseen. Näihin yrityksiin kuuluvat Lännen Tractors Oy, Lännen MCE AB, Aquamec Oy, Nordic Yards Oy tytäryhtiönään Uudenkaupungin Työvene Oy, Intlog Oy ja LightSpace Group Inc (USA) (yhdessä "Kohdeyhtiöt"). Lisäksi Summa Defence on sopinut ostavansa Sybimar Oy:n osakkeet Aura Mare Oy:ltä, joka on Meriaura Group Oyj:n toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenen Jussi Mälkiän määräysvaltayhteisö ja jota omistaa myös Meriaura Group Oyj:n hallituksen jäsen Ville Jussila.
Kohdeyhtiöiden tiedot (luvut tuhatta euroa, ensin LV ja sitten voitto) Asiakastiedon tietojen perusteella:
Kuva
Tiedotteessa tosin lukee:
Summa Defencen ja Kohdeyhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2024 oli alustavien tilintarkastamattomien lukujen mukaan 49,5 miljoonaa euroa ja käyttökate -4,2 miljoonaa euroa.
Tällä hetkellä Summa Defencen tytäryhtiöiden yhteenlaskettu tilauskanta on noin 200 miljoonaa euroa.
Meriaura Oy liikevaihtotieto Nordnetista LV 79 miljoonaa ja liikevoitto oli -16 miljoonaa euroa (paljon investointeja?).
Yhteensä tulevan yrityksen LV on noin 130 miljoonaa ja liikevoitto reilusti pakkasella.
Tulevalla yrityksellä tulee olemaan 866 801 277 + 3 972 398 486 = 4 839 199 763 osaketta. Koska päätöskurssi oli tänään 0,17 euroa niin tuleva yhtiö arvostetaan 823 miljoonan arvoiseksi. Melkoinen valuaatio.
Yritysjärjestelyssä Meriaura Oy:n nykyiset omistajat saavat uudesta yrityksestä vain 6,7%, Meriauran tj ja hallituksen jäsenen Jussi Mälkiä ja hallituksen jäsen Ville Jussila yhteensä 11,2% ja Summa Defencen nykyiset omistajat 82%. Melkoinen tilipäivä joillekin tulossa, kun osan omistus taas liudentuu.
Lisäksi Meriauran tj ja hallituksen jäsenen Jussi Mälkiä ja hallituksen jäsen Ville Jussila pääsevät kätevästi eroon riippakivestään Sybimar Oy:sta. Minkähänlainen suhmurointi tässäkin on takana, kun sekin ala on melko kaukana puolustusteknologiasta.
Joka tapauksessa, pieni ryhmä saa paljon ja muut osakkeenomistajat jätetään rannalle ruikuttamaan liudenneen omistuksen kanssa.
Meriaura Groupin osakeomistus jakautuisi Osakevaihdon jälkeen seuraavasti:
Summa Defencen perustajat, kohdeyhtiöiden nykyiset omistajat, Aura Mare Oy ja sijoittajat: 82,1 %
Meriaura Invest Oy: 11,2 %
Meriaura Groupin nykyiset omistajat (pl. Meriaura Invest Oy): 6,7 %
Meriaura Invest Oy on Meriaura Groupin lähipiiriyhtiö.
Summa Defence Oy on suomalainen puolustus- ja turvallisuusteknologiakonserni, joka omistaa useita suomalaisia alan yrityksiä. Konsernin taustalla on suomalainen Aktiiviomistajat-sijoittajaryhmä.
