Osto-ohjelman mitoituksessa yksi muuttuja on kriisin kesto, mihin vaikuttaa kriisin luonnekin; onko kyseessä systeemikriisi vai jokin ulkoinen tekijä. Onko relevantti vertailukohta finanssikriisi vai teknokupla. Alla yksi monista kirjoituksista aiheesta, tuon mukaan oltaisiin paniikkivaiheessa, jos kyseessä olisi finanssikriisin kaltainen systeemiongelma. Nyt on likviditeettiä rajattomasti ja pankit (kai) paremmassa kunnossa, joten siinäkin mielessä kyse on jostain muusta. Esitetyt vaiheet on hyvä pitää mielessä mutta muuten takas lähtöruutuun.
Härdelli voi kestää kuukasista vuosiin ja johtopäätöksenä lienee edelleen ostaa tasaisesti järjellisiä firmoja/indeksejä ja huolehtia ettei ammu liian hätäiseen. Jälkeenpäin toki sitten tiedetään olisko kannattanut ostaa aggressiivisesti pohjan oloisista vai hajauttaa ajallisesti pidemmälle ajalle. Jälkimmäinen on ollut useimmiten paras tapa mutta aiemmin ei olla nähty tällaista keskuspankkitouhua, joten se on ihan fifty-sixty miten käy.
Omxh25 napattu pieni erä lisää ja sp500 sellainen erä, ettei kulut rasita kohtuuttomasti. Pakko oli napsasta nämä, jotta ei jää mahdollisesta noususta paitsi. Oma ajatus on kyllä, että laskua tulossa, mutta hajautusta. Noin 10% käteiskassasta käytetty ostoihin ja lainahakemus vetämässä..
Muutama vuosi sitten visioni oli, että kauppakeskukset ovat huono sijoitus parinkymmenen vuoden tähtäimellä. Nyt uskoisin, että tämä korona vain nopeuttaa sitä kehitystä.
Nettikauppa, netissä hintojen kilpailutus yms. Kauppakeskus voi toimia vieläkin hengailupaikkana (tsiigaa IRL Itis arkipäivänä), mutta sen muutos vihreäksi viivan alapuolelle on todella haasteellista.
Itsekin kuulun siihen "toinen-jalka-haudassa" -sukupolveen, josta on kiva käydä kaupassa ihan liikunnan vuoksi, mutta vaikkapa tabletin tai kauluspaidan oston jätän ihan suosiolla kotisohvan ja netin varaan.
Citycon olisi kurssinsa kehityksen (romahduksen) vuoksi muuten ihan mielenkiintoinen (omaa pääomaa taitaa olla yli kympin), mutta en nyt usko, että suurin omistaja heittää hyvää rahaa huonon perään...
... tämä siis uskoni asia, ei mikään fakta.
Pahoittelut näistä liirumlaarumeista, taustalla ei ole sen kummempaa kovaa faktaa, ainoastaan "näkemyksiä"...
Muutama vuosi sitten visioni oli, että kauppakeskukset ovat huono sijoitus parinkymmenen vuoden tähtäimellä. Nyt uskoisin, että tämä korona vain nopeuttaa sitä kehitystä.
Nettikauppa, netissä hintojen kilpailutus yms. Kauppakeskus voi toimia vieläkin hengailupaikkana (tsiigaa IRL Itis arkipäivänä), mutta sen muutos vihreäksi viivan alapuolelle on todella haasteellista.
Itsekin kuulun siihen "toinen-jalka-haudassa" -sukupolveen, josta on kiva käydä kaupassa ihan liikunnan vuoksi, mutta vaikkapa tabletin tai kauluspaidan oston jätän ihan suosiolla kotisohvan ja netin varaan.
Citycon olisi kurssinsa kehityksen (romahduksen) vuoksi muuten ihan mielenkiintoinen (omaa pääomaa taitaa olla yli kympin), mutta en nyt usko, että suurin omistaja heittää hyvää rahaa huonon perään...
... tämä siis uskoni asia, ei mikään fakta.
Pahoittelut näistä liirumlaarumeista, taustalla ei ole sen kummempaa kovaa faktaa, ainoastaan "näkemyksiä"...
Tekee työt etänä ja tilaa ruuat kotiin, niin eihän sitä tartte paljon vaatteitakaan ostaa
Päivitystä. Osto-ohjelmaa jatkettu ajallisella hajautuksella ja yhtiökohtaisille rajoilla. Yhtiöitä salkussa 15, pääomasta siirretty osakepainoon 13.6% ja plussalla 1.1%. Keskuspankit ajoivat markkinat helpotusralliin odotettua nopeammin, kun tarkoitus oli saada rahaa sisään 20-30% ensimmäiseen romahdusaaltoon. Nyt annetaan pölyn laskeutua hieman ja analysoidaan eri skenaarioiden todennäköisyyksiä. Viimeiset 3 viikkoa on mennyt kuudesta skenaariosta optimistisimman mukaan, pistää miettimään omaa pessimistisyyttä suhteessa markkinareaktioihin. Italian ja USAn uudet tartunnat erityistarkkailussa, mikä trendi niissä. Ostoja jatketaan pienissä erissä, ei suuria peliliikkeitä, suunta sen verran hukassa. Reaalitalouden taantuma läikkyy mielessä, synkkänä kolkutuksena.
Jaa-a, hurjemmaksi vain menee. Reivasin omia mutuja hyvien ja huonojen skenaarioiden todennäköisyyksistä ja ääripäistä.
Vähän pitää istua käsien päällä, ettei lähde lappuja laitaan ja pyörähdä positioiden suunnat 180 astetta. Kohtuullinen todennäköisyys olisi toki siihen, että siinä olisi aika paljon järkeäkin. Aika näyttää.
Sen sijaan tauotan liian aikaisin käynnistettyjä osto-ohjelmia ja annan ostotasojen valua läpi. Isompia mällejä sitten kerralla, ellei nyt sitten tule sitä rekyyliä, johon aikaisilla ostoilla varauduin.
Alkuperäinen suunnitelma olisi ollut parempi. Meni parista lapusta tähän mennessä parhaat 60%+ nousut käytännössä ohi, kun en ehtinyt työntää 'korjatulla' ohjelmalla rahaa kiinni.
Ihmisyksilö on tosi rationaalinen otus, kun nousupäivät harmittaa enemmän kuin laskupäivät, vaikka osakepaino on noin 50% huitteilla.
Tuntuuko muistakin, että osakekurssit eivät vielä hinnoittele sitä lamaa, joka koronasta voi seurata? Maailmanlaajuinen konkurssiaalto ja työttömyyttä?
Trumpin mielestä taas paluu hieman yli viikon päästä normaaliaikoihin on se todennäköinen.
Erona näkemyksissä on toki se, että itse lyön omaa rahaa tähän näkemykseeni, Trump taas jonkun muun rahaa muutaman roposen...
... nähtäväksi jää, jos lyhytaikaisen elvytyksen suurehko hintalappu vaikuttaa tulevaisuudessa: maksaako kukaan itsenäinen valtio oikeasti velkojaan? Siis Aikuisten Oikeasti?
Päivitystä osto-ohjelmaan eli missä mennään. Koska mentiin asettamani myyntirajan pintaan omx 8100, tein yhden (ensimmäisen) myynnin. Jos noustaan yhtäkyytiä yli 8450 niin vähintään kolmannes ostetuista saa lähteä. Ennen myyntiä pääomasta oli palautettu osakkeisiin 19.9%, joka oli minimitavoite tähän ensimmäiseen romahdukseen ennen taantuman analysointia. Päivän päätöskursseilla+myynnillä ja osingolla salkku 7.4% voitolla.
Ostot tehty ylemmillä tasoilla mitä romahduksen alussa näytti, alle 7000 omx ostot jäivät turhan vähiin. Koska minimiostot on tehty, seurataan tilannetta. Myynnit jatkuu yli 8300 tasoilla ja ostot viimeistään alle 7200. Olen yhä selvästi markkinoita pessimistismpi taantuman iskun kovuudesta, mutta katsotaan tilannetta ja yritetään sopeutua aallokkoon. Varotaan hirttäytymästä omaan näkemykseen alkumetreillä. Salkkuhan tuli nollattua 26.02 viimeisistä osakkeista ja tätä uuttä on rakennettu vasta kuukauden verran.
PS. keskuspankit sekoittavat peliä pahasti, viitteitä siitä, että FED pelkää pörssin pullistuvan liian nopeasti on ilmassa ja toisaalta massatyöttömyys vaatii lisäponnistuksia rahapainoilta.#¤&%¤#?????
Kolme neljästä käytettävistä olevasta -10% välein asetettavasta panoksesta on nyt asetettu. Viimeisen liipaisukriteerikin oli ihan rajoilla, mutta jäin odottelemaan tulostietoja.
Samalla on askarreltu tappiolle joutuneiden osakkeiden kanssa salkun tasapainotusta. 10 / 12 olen onnistunut ostamaan alempaa takaisin. Otin samalla summalla, eli määrät ovat keskimäärin hieman kasvaneet. Nyt ehkä taittumassa olevan bull trapin alussa ostin myymiäni lappuja myyntihintaa ylempää takaisin, koska en halunnut riskeerata junasta jäämistä. Treidaamista en edes uskalla yritää, kun en sitä osaa.
Pari osaketta olisi vielä ulkoilutettavana sopivan tilaisuuden tullen.
Warren-sedän (eli Berkshire Hathaway Incin) salkku 189 miljardia USD, joka sisältää n. 50 osaketta koki erittäin kovia koronarysäyksessä sisältäähän se muun muassa paljon lentoyhtiöitä, pankkeja ja matkailuun liittyviä yhtiöitä. Suurin omistus tosin on AAPL peräti 37 % salkusta (eli n. 70 miljardia) . Buffetthan on sinänsä valinnut ja pitänyt paperit yleensä erittäin huolellisesti fundamenttien perusteella.
Scriinasin ohjelmallani mielenkiinnosta koko Buffettin salkun seuraavin kriteerein:
-osake romahtanut vähintään n. 40 % keväällä (ja on edelleen alamaissa)
-Buffett ei ole myynyt
-ko. yhtiön johto on ostanut viime viikkoina
-osake ei oikein vielä päässyt takaisin ylämäkeen.
Haaviin jäi näillä kriteereillä 5 paperia: JPM (-36 %) , OXY (-74 %) , PNC (-41 %), STOR (-57 %) ja WFC (-45 %). Buffettilla on nyt näissä kiinni lähes 16 miljardia USD.
Näistä kaikki näyttävät jo hakeneen lyhyen aikavälin tuplapohjat ja hakemassa kolmoispohjia.
Ne menivät nyt tarkkailu/osto-ohjelmalistalle.
Muutakin mielenkiintoista Warrenin listalta löytyy esim. AXP (- 38 %) , joka ei tosin täyttänyt kaikkia kriteereitä.
Buffettin sanomaa:
“Price is what you pay. Value is what you get.”
“It takes 20 years to build a reputation and five minutes to ruin it. If you think about that, you'll do things differently.”
“Risk comes from not knowing what you're doing.”
“It's only when the tide goes out that you discover who's been swimming naked.”
“It's far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price.”
