Kiitos. Arvelinkin että jotain mätää tuossa täytyy olla koska tuo linkkaamani juttu oli päivätty muutama päivä ennen Evon Q3 rapsaa ja puhelinkonferenssia. Tällöin todettiin veroasteen nousevan 2024.
To qualify for a licence, operators must have a Brazilian partner that holds a minimum of 20% of the company’s capital in the country. They also must have the appropriate cybersecurity systems in place.
Tämä tuskin on este samalla lailla kuin joillain pienillä kännykkäpelipajoilla jotka jättävät maan kokonaan tällaisilla ragulaatioilla.
Eikös nuo ylläesitetyt lisenssivaatimukset koske Evon asiakkaita eli operaattoreita jotka tarjoavat Evon pelejä Brasiliassa?
Mutta. Kova juttu. Tietysti odotettukin, vaikka viime hetkillä näytti pahalta että online-casinot jää pois.
Evolle voi tulla kiire rakentaa lisää studiotilaa Etelä-Amerikkaan vaikka toki muistakin studioista voidaan palvella sinnekin, portugaliahan siellä pääasiassa puhutaan. Mikäli muistiinpanoni ovat pysyneet ajan tasalla niin LatAm ei ollut yhtään studiota 2022, keväällä 2023 oli rakenteilla kaksi pientä: Argentiina ja Kolumbia. Näistä Kolumbia aukesi lokakuussa ja 2024 pitäisi aueta Argentiina. Studion pystyttäminen päätöksestä täyteen toimintaan vie keskimäärin 1,5 vuotta joten oletan (noh, toivon ainakin) että päätös on jo tehty. Pidän hyvin mahdollisena, ettei sikäläinen rakennuskulttuuri välttämättä ole nopeimmasta päästä.
Etelä-Amerikassa on asukkaita 640 miljoonaa, joista Brasiliassa 220 miljoonaa. Brasseista tulee suurin yksittäinen säännelty markkina-alue igamingissä. Yhteiskunta on hyvinkin vapaa-aikaan ja gämbläämiseen orientoitunutta kulttuurillisesti ja kyseessä on LatAm nopeiten kasvava talous.
Brassit ovat voineet pelata ulkolaisilla saiteilla rikkomatta lakia joten heistä on dataa tarjolla. Täytyy toki ottaa huomioon että tämä data kuvaa vain sellaisten pelaajien käyttäytymistä jotka ovat nähneet vaivaa mennä pelaamaan noille saiteille. Tässä pari poimintaa softswiss .comin Igaming in Brazil pdf:stä. En laita linkkiä kun saadakseen sen piti rekisteröidä sähköpostiosoite.
- hieman alle puolet pelaajista pelaa kasinopelejä 1-3 kertaa viikossa - taloudellisesti kehittyneimmillä alueilla pelataan eniten - pelaajista 63% pelaa myös slotteja - pelaajista 50% pelaa myös live dealer pelejä
Vietnam siis esimerkki raffista paikasta videopelejä tarjota.
Note that foreign ownsership in the video game sector is limited to 49 percent under Vietnam’s current foreign investment regulations. This means that companies looking to legally distribute video games in Vietnam will be required to set up a joint venture or sign a business cooperation contract with a local company.
Kasinopelit taitaa siellä olla ulkeilta kokonaan bännissä.
Evolution stäms i amerikansk domstol och anklagas för att ha vilselett investerare.
Onlinekasinobolaget uppger för Di att det rör sig om en enskild aktieägare som har gjort en förlust på strax under 400 kronor – vilket för en stund skalade bort närmare 5 miljarder i börsvärde för Evolutions aktie.
Evolution stäms i amerikansk domstol och anklagas för att ha vilselett investerare.
Onlinekasinobolaget uppger för Di att det rör sig om en enskild aktieägare som har gjort en förlust på strax under 400 kronor – vilket för en stund skalade bort närmare 5 miljarder i börsvärde för Evolutions aktie.
😁 noniin, jos ei koita, ei voita:) Etenpäin kohti Q4 huippuosaria!!
Fourth quarter of 2023 (Q4 2022) • Operating revenues increased by 16.6% to EUR 475.3 million (407.5) • EBITDA increased by 20.5% to EUR 337.0 million (279.5), corresponding to a margin of 70.9% (68.6) • Profit for the period amounted to EUR 282.9 million (223.5) • Earnings per share amounted to EUR 1.32 (1.05)
EVO:sta saa maksaa viime vuoden nettotulos x 22.9, eli viime vuoden nettotulos on n. 4.4% markkina-arvosta.
Kilpailuetua selvästi on ja kasvu jatkuu melko vauhdikkaasti; toisaalta mielestäni arvostustaso edellyttää, että markkinoilla ei tapahdu suurempaa epäsuotuista kehitystä. EVO:n liikevaihto jakautuu markkinakohtaisesti näin (varoitus: kuvaajat nopeasti ja huolimattomasti tehtyjä, toivottavasti luvut kuitenkin pitävät paikkaansa):
Jos näitä katsoo suurimmasta pienimpään, niin:
Euroopassa kasvua 14% vuoteen 2022 verrattuna. Tämä on parannusta aikaisemmasta 9%-kasvusta. Mikä olisi realistinen arvio kasvusta pidemmällä aikavälillä?
Aasiassa kasvua 41% viime vuodesta ja Eurooppa jää kohta liikevaihdon suhteen kakkoseksi. Kasvussa on kuitenkin selkeitä hidastumisen merkkejä (vaikka se on vieläkin vauhdikasta):
Millaiseen kasvuun kyetään jatkossa ja kuinka todennäköisesti näille markkinoille tulee jokin merkittävämpi häiriö? Ja jos tulee, millaisesta mittaluokasta puhutaan? Tämän koen erityisen vaikeasti arvioitavaksi.
Pohjois-Amerikan markkinoilla kasvu on rauhoittumaan päin, vuosikasvu vielä 20%. Uusien osavaltioiden avaukset luonnollisesti vaikuttavat kasvun kehitykseen merkittävästi:
LatAm-markkinoilla luulisi olevan nousuvaraa pitkällä aikavälillä. Y/Y-kasvu 45%, toisaalta osuus liikevaihdosta 7% ja kasvussa selkeää rauhoittumista. Brasiliasta sitten lisävauhtia?
Other-kategoria kattaa 3.5% liikevaihdosta ja kasvu viime vuodesta -8%.
Reguloidut markkinat kattavat 40% liikevaihdosta.
Millaiset kasvuodotukset teillä on EVO:n suhteen ja millaisia ajatuksia EVO:n nykyisestä arvostustasosta?
Ehkäpä näemme hyvin pian raporteissa myös Africa-kategorian. Kiron Interactive diili pukkaa kaikki Evolutionin (myös NetEnt, RedTiger, NLC..) pelit Livestä RNG:hen yli 30 Afrikan maahan.
Laurea-ammattikorkeakoulun opinnäytetyö kesäkuulta 2023, Oskari Lintulaakso. Pörssiyhtiön arvonmääritys: Case Evolution AB
Laitanpa tänne jotta löydän tämän itsekin myöhemmin kun aivan sattumalta tuli vastaan. En ole itse tutustunut tähän lainkaan.
Hauska nähdä mitä kaikkea tulee vastaan, kun nimeään googlailee. Halusin tulla linkkaamaan träkkerin, jonka tein kyseisen opparin ohella, josko se jotakuta täällä sattuisi kiinnostamaan. Toimii samalla periaatteella kuin aiempi evotracker, eli kaapii pelaajamääriä operaattoreiden kautta. https://livecasino.watch
"...millaisia ajatuksia EVO:n nykyisestä arvostustasosta?"
Tässä pelkistettyä pitemmän aikavälin fundamenttipohjaista EVO-analyysiä Ameriikasta päivämäärältä 14.2 2024. Musta käyrä = pörssikurssi, sininen käyrä = firman normaali P/E-suhde, oranssi = firman "oikea" arvostustaso. Vuonna 2020 ja erityisesti 2021 makseltiin ylihintaa. Tämän perusteella näyttää nyt siltä, että jos maksamme alle 1600 SEK per osake saamme "aletarjouksesta" fundamentteihin ja tämän hetken ennakoituun kehitykseen verrattuna vaikka kasvunopeus hidastuu.
Tuo nyt sitten tuli päätökseen. "Ilmiannot" tältä osin käsitelty ja juna puksuttaa. Tuon jälkeen taisi vielä olla se erillinen "shorttiraportti", ja siitäkin on noustu takaisin.
Mitäs sitten :)? Ei kai sentään aleta katsomaan yritystä sen tuloksenteon ja kasvamisen näkökulmasta, sehän nostaisi kurssin sinne 1600 SEK tavoitetasoille? :P
Hyvää infoa ja antaa toivoa RNG kasvulle, OSS integrointi kestänyt kauan, mutta alkaa olla ohi nyt. Netentin tekniikka on kokonaan uusittu. Livespins voi tuoda jotain muttei lähivuosina vielä. No Limit Cityn pelejä tuotiin useasti esile ja ne taitaa toimia parhaiten juuri nyt (striimarit ja vip). Toki Livestä rahansa tekevät, joten sivujuonne vaan RNG ainakin toistaiseksi.
Joku rapsa taas tuloillaan In Practise analyysifirmalta ensi viikolle jossa paljastetaan kuinka Evo myy pelinsä Aasiassa jollekin lisenssin omaavalle operaattorille ja tämä myy eteenpäin lisensoimattomille.
Lisätty kaikilla vapailla euroilla @1286 :)
Liian aikaisin arvaan, mutta en anna mitään painoarvoa tuolle enkä uskonut koskaan enää näkeväni <1300 hintoja.
Siis taitaa olla niin, että Evolution käyttää aggregaattoria, joka jälleenmyy pelit sitten operaattorille. Tietysti aggregaattorillakin voi olla joku oma kioski. Täysin yleinen tapa harmailla/mustilla markkinoilla ja Evolution pesee näin kätensä jos aggregaattorilta 'lipsahtaa' hieman liian mustalle operaattorille pelit.
Evolutionhan tätä aivan tietoisesti tekee, eihän esim Koreassa tai Japanissa ole mitään laillisia nettikasinoita, mutta silti Evolla japanin/koreankieliasiä jakajia esim Baccaratissa. Kysymys on enemmän kuinka harmaata saa olla seassa. Tietysti näkyy arvostuskertoimissa, jotka olisivat ihan eri jos 95% tulisi reguloidulta markkinoilta.
Sitten kun tietäisi millainen droppi tästä seuraa, että milloin ostaa. Sopivasti tulee kvartaalin loppukin, tuleeko sieltä painetta jollekin rahastoille myydä kaikki ensi viikolla. 1150 voisi alkaa vilkuilee, tuskin sentään tonnin tasoa nähdään, 800 puhumattakaan kuten viimeksi. Perjantain vaihto 1,9M, average ilmeisesti 400k. Jos tuota aletaan painaa laitaan niin onhan tuossa varaa laskea. Jotenkin voisi kuvitella ettei nyt droppaa niin pahasti ja toisaalta palautuu nopeampaa. Noh aina voi toivoa helppoa rahaa 😁
Niin siis kaikki nämä Etelä-Koreat, Japanit ovat kyllä hyvin tiedossa, ei tarvitse kun kirjautua nettikasinolle, niin näkee nuo jakajien kielet. Ja ei Evolution missään tosi villissä/mustassa kasinossa ole tietenkään mukana, siellä on iso lakimiesarmeija pitämässä huolen että riskit on hallinnassa. Esim Kiinassa muut toimijat vallanneet (mustat) markkinat. Varsinkin kun ei ollut ensimmäinen kerta kun tällaisia raportteja julkaistaan. Lisäksi NJ regulaattori antoi jo kerran puhtaat paperitkin.
Eli luulen että palautuu nopeasti, joku säikähtänyt ja painanut laitaan osakkeita. Toki aina on jonkinlainen riski että markkina ei ole tehnyt kotiläksyjään ja esim yllä olevat markkinat tulevat 'yllätyksenä'. Ei olisi ensimmäinen kerta. I
Noilla faktoilla ei ole väliä jos käy samat kuin viimeksi. Jos rahastot saa päähänsä Evon laittomuuksia niin osakkeista halutaan eroon. Se edellinen raportti oli ihan paska enkä olisi ikinä uskonut sellaista reaktiota markkinoilta. Voi itseasiassa olla ettei tuo 1150 riitä vielä itselle ostoon. Tietty olisi hyvä päättää joko tähän haluaa sitoutua pitkäaikaiseksi omistajaksi vai hakeeko vain veiviä takaisin 1300+ tasolle.
Raportti ulkona, ei mitään uutta niinkuin oletus oli. Siltikin isohko vahinko kun jotkut painoivat myyntinappulaa ja eivät ehkä palaa koska kryptokasino, bitcoin, japani ja korea jne. Toisaalta tietysti ihan hyväkin asia, että markkinat taas tuntevat Evo:n ansaintalogiikan paremmin ja voidaan mahdollisesti välttyä -10% dipeiltä jatkossa.
https://livecasino.watch/ näyttää melkoista kasvua Q1 ja tulee mielenkiintoinen osari 24.4. En osaa sanoa miten em sivun numerot pitävät paikkaansa. Lisäksi No Limit City jyrää RNG puoella google hakumäärissä ja on striimereiden ehdottomia suosikkeja.
