Altiden jatkaa kyntämistä toimarin vaaleanpunaisesta hehkutuksesta huolimatta, mutta muut yksiköt suorittaa kovaa, niin ei voi valittaa. Tulos jatkaa parantumistaan ja viimeisen 12kk toteutuneella P/E n. 12.
Altiden jatkaa kyntämistä toimarin vaaleanpunaisesta hehkutuksesta huolimatta, mutta muut yksiköt suorittaa kovaa, niin ei voi valittaa. Tulos jatkaa parantumistaan ja viimeisen 12kk toteutuneella P/E n. 12.
Hyvä osari. Kannattaa tossa P/E:ssä huomioida noi liikearvon alaskirjaukset. Jos ne ignooraa, niin ltm P/E on luokkaa 10, kuluvalle vuodelle tällä tahdilla 8 alkava. Melkein koko tulos on vapaata kassavirtaa, eli sen tuotto reilusti yli 10%. Tässä ei ole nousseellakaan osakekurssilla vaikea nähdä 15%/a tuottoa jatkossakin, ellei tuloksen suunta käänny huonompaan. Voitaisiin jakaa 10% ulos ja bisnes kasvaa 5%+ demografian ja inflaation myötä melko pienin investoinnein.
Sanoisin, että vasta yli 100 alkaisin pitämään hintaa täytenä. 120 alkais olla yliarvostettu. Koska on edelleen selkeästi salkun suurin, niin alan kyllä myymään jo aiemmin. Tätä edelleen pidetään paskaosakkeena, vaikka hyvä kassavirtaprofiili ja varmahko(joskin rauhallinen) kasvumarkkina.
Pääomasijoittajilla on vielä yksi laukaus jäljellä. Usein vain se viimeinen kuti ei jaksa niin paljoa osaketta laskea, kun tiedetään, että se oli sitten siinä.
Pääomasijoittajilla on vielä yksi laukaus jäljellä. Usein vain se viimeinen kuti ei jaksa niin paljoa osaketta laskea, kun tiedetään, että se oli sitten siinä.
Sieltähän sekin tuli. Kait sitä itekin pitää viimeset ostot vielä napsia, jos kerta alennuksella saa. Pleissihinta kertoo jotain kysynnästä. Jos se on 7-8% diskontto, niin ei tämä vieläkään fundeja sytytä. Jännä nähdä. Optimistisena ajattelisin, ettei kurssi päätöksessä ole kovin isosti alas, mutta mistäs näitä tietää. Itsellä aika luottavainen fiilis, kun hyvän operatiivisen duunin lisäksi hallitus tuntuu ymmärtävän pääoman allokointia. Yritys ostaa uudet 3%+ osakkeita takaisin viime viikosta alkaen. Tässä voisi siis tulla 12% vapaan kassavirran tuoton lisäksi yli 10% shareholder yield tälle vuodelle. Toki osake olisi luultavasti korkeammalla, jos sama jaettais osinkona, mutta fiksumpaahan tämä on niin kauan kuin osake on kohtuuhintainen.
Pääomasijoittajilla on vielä yksi laukaus jäljellä. Usein vain se viimeinen kuti ei jaksa niin paljoa osaketta laskea, kun tiedetään, että se oli sitten siinä.
Sieltähän sekin tuli. Kait sitä itekin pitää viimeset ostot vielä napsia, jos kerta alennuksella saa. Pleissihinta kertoo jotain kysynnästä. Jos se on 7-8% diskontto, niin ei tämä vieläkään fundeja sytytä. Jännä nähdä. Optimistisena ajattelisin, ettei kurssi päätöksessä ole kovin isosti alas, mutta mistäs näitä tietää. Itsellä aika luottavainen fiilis, kun hyvän operatiivisen duunin lisäksi hallitus tuntuu ymmärtävän pääoman allokointia. Yritys ostaa uudet 3%+ osakkeita takaisin viime viikosta alkaen. Tässä voisi siis tulla 12% vapaan kassavirran tuoton lisäksi yli 10% shareholder yield tälle vuodelle. Toki osake olisi luultavasti korkeammalla, jos sama jaettais osinkona, mutta fiksumpaahan tämä on niin kauan kuin osake on kohtuuhintainen.
Alle 3% diskontto eli 64 sek. No toisaalta tosiaan vika erä ja odotettavissa. Mutta hyvä että ostokiinnostusta löytyy.
Tuossa seuraavan 12kk P/E. Vardaga alkaa olla jo jo hyvässä tuloskunnossa, mutta Tanskassa etenkin vielä parantamista. Siinä mielessä en edes näe tämän alan toimijalla mitään yli 10% ebita-marginaaleja kovin järkevinä, mutta jos edes nykytulos kasvaisi 5% vuodessa, niin kokonaistuotto 66 SEK hinnallakin on todella hyvä. Osake ei ole niin hyvä sijoitus kuin viime kesänä, mutta pidetään yli-iso positio vielä. Tänään lisäsin 5k kannatuksen vuoksi, mutta eiköhän jatkossa vain holdailla ellei kurssi kunnolla nouse. P/E 12 olisi 90 ja matkalla varmaan ostetaan omia, niin ehkä se satku vielä voitaisiin nähdä. Ja olen kuullut, että joskus osakkeet voivat myös nousta yli P/E 12.
Ambea etenee kuin junan vessa. Cash conversion yli 100%. Hinnannousut tuli inflaation jäljessä, ja nyt kaikki tulokset menevät yli. Varmaan kuitenkin viimeinen todella kovan tuloskasvun neljännes, koska hinnat nousivat juuri vuosi sitten. Mutta tälläkin tasolla P/E seuraavat 12kk selkeästi alle 10 ja fcf yield yli 10%. Markkina kasvaa väestörakenteen takia 20 vuotta ennustettavasti. Leasing veloista puhdistettuna nettovelka/ebitda 2,1, joten nykyisen takaisinosto-ohjelman jälkeen voidaan tehdä lisää(nyt ostettu 7% kannasta).
Liikevaihto siis 2% yli odotusten ja ebita yli 10%. No pitää katsoa tarkemmin, mutta hyvä ensivaikutelma.
Voi olla, että menee läpi lukeminen viikonloppuun. Todella pikaisella silmäyksellä hyvä, kuten Mikko jo sanoi. Klaran kohdalla oli heikko markkina ja jonkinlainen sukellus, tai trendi alaspäin jatkuu marginaaleissa ja myynti tippui. Altiden parani marginaalisesti, mutta on edelleen surkea. Ei sillä, muiden yksiköiden tulos kompensoi nuo ja ylikin. Mutta mitä lie meinaavat tehdä noille, varsinkin Altidenille?
Pientä treidiä on tullut tehtyä, kun 80 SEKissä on näyttänyt olevan jonkinlainen vastustaso ja yhden oikean kevennyksenkin olen tehnyt, kun positio on alkanut kasvaa salkussa ja kurssin 2-kertaistuttua aliarvostustakin on vähemmän jäljellä. Ei siis ole ainakaan oma näkemys ole varsinaisesti muuttunut.
Q3 ulkona. Myynti nousi (orgaanisesti), marginaali parani ja tulos parani. Mistä tässä ei pitäisi? Kassavirta ja cash conversion heikkenivät, enkä ehtinyt vielä lukea rapsaa niin, että olisi selvinnyt syy. Rankkaa tää koti-isäily, ku ehdi osareitakaan lukea tai saati exceleitä avata. Muutamassa minsassa puhelimella ei mahdottomia ehdi.
