Bitcoin lähellä kevään kurssihuippuja
Nostin edellisessä artikkelissani esiin bitcoinin historiallisia tuottoja eri kuukausina ja niiden nostattamia odotuksia vuoden viimeiselle kvartaalille. Lokakuu alkoi heikosti bitcoinin kyykätessä alle 60 000 dollarin, mutta kuun edetessä suunta on kääntynyt reippaaseen nousuun ja tällä viikolla onkin jo koeteltu kevään hintaennätyksiä. Dollarimääräisesti huiput jäivä vielä saavuttamatta, mutta euroissa tehtiin uusi ennätys bitcoinin rikkoessa monissa kauppapaikoissa 67 000 euron rajapyykin. Tunnelma on piristynyt myös muun kryptomarkkinan osalta ja muun muassa toiseksi suurimman älysopimusalustan Solanan SOL-token on ollut vahvassa vedossa. Solanan suurin kilpailija on siirtokulujen kalleuden kanssa painiva Ethereum ja SOL onkin tehnyt toistuvia ennätysnoteerauksia suhteessa etherin (ETH) hintaan.
Mainos: Sijoitustiedon yhteistyötarjous Coinmotionille etukoodilla - Osta Bitcoineja ja muita kryptovaluuttoja: Kaupankäyntikulut -50% ensimmäisen kuukauden aikana
Presidentinvaaleista nostetta kryptomarkkinoille?
Yhdysvaltain presidentinvaalien lähestyessä ennusteet voittajasta ovat alkaneet kallistumaan yhä vahvemmin Trumpin suuntaan. Vedonlyöntipalveluita tarjoavan Polymarketin ennusteen mukaan Trumpin voiton todennäköisyys on nyt 66,3%, kun vielä kuun alussa Trump ja Harris olivat ennusteissa tasoissa. Ehdokkaista Trump on ollut huomattavasti aktiivisempi kosiskelemaan taakseen kryptovaluuttoihin sijoittavia lupaamalla muun muassa tukea maan bitcoin-louhintateollisuutta. Maailman suurimmassa bitcoin-konferenssissa puhuessaan hän villitsi yleisöä lupaamalla ensi töikseen erottaa kryptoalaan nihkeästi suhtautuvan SEC:n johtajan Gary Genslerin.
Ennusteissa on tapahtunut lokakuussa selvä muutos Trumpin eduksi. Lähde: Polymarket
Historiallisesti bitcoin ja kryptomarkkinat ovat menestyneet hyvin presidentinvaalien jälkeisinä kuukausina. Jos vaaleissa nähdään yllätys ja Harris voittaa, niin marraskuun hintakehitys voi kuitenkin jäädä vaisuksi. Muutenkin vaaleja edeltävä nousu on ollut niin vahvaa ja tuloskin jo ehkä markkinoiden mielestä riittävän hyvin tiedossa, joten pidän mahdollisena vaalien jälkeisen nousun jäävän myös Trumpin voittaessa odotuksia heikommaksi ainakin lyhyellä tähtäimellä. Sell the news -ilmiöt markkinan kannalta positiivisiin, mutta markkinoilla ennakoituihin uutisiin ovat kryptojen kohdalla varsin yleisiä.
Vaaleja edeltävä nousu markkinoilla on ollut laajaa, mutta edelleen bitcoinvetoista. Bitcoin-dominanssina tunnettu bitcoinin suhteellinen osuus koko markkinan arvosta on kasvanut tasaisesti kuluvan vuoden aikana lähtien 50 prosentista ja nousten lokakuussa jo 60 prosentin tuntumaan. Toistaiseksi trendi on siis bitcoinin puolella, mutta jossain vaiheessa tähän kehitykseen voidaan odottaa käännettä. Pidän hyvin mahdollisena skenaariota, missä bitcoinin hinta tasaantuu 70 000 dollarin tuntumaan ja pääomat markkinan sisällä lähtevät kiertämään kohti pienempiä kryptovaluuttoja lisänousujen toivossa. Rotaatio bitcoinista pienempiin kryptovaluuttoihin bitcoinin vahvan nousujakson päätteeksi on varsin tyypillinen sykli kryptomarkkinoilla.
Bitcoin dominanssin kasvu on kiihtynyt lokakuussa kohti 60% rajapyykkiä. Lähde: Tradingview
Bitcoin ETF-rahastot ovat olleet jättimenestys
Yhdysvalloissa alkuvuodesta liikkellelasketut Bitcoin ETF-rahastot ovat osoittautuneet todella suosituiksi sijoittajien keskuudessa. Tiistaina nähtiin jälleen yksi ennätyksiä hipova päivä, kun rahastoihin virtasi nettona yli 870 miljoonaa dollaria. Myös Ethereum ETF-rahastot ovat pärjänneet kohtuullisesti, vaikka verrattuna bitcoin-rahastoihin ne jäävät kauas taakse.
Tänä vuonna Yhdysvalloissa liikkeellelasketuista ETF-rahastoista neljä suosituinta on bitcoin-rahastoja. Myös BlackRockin Ethereum-ETF mahtuu top-10 sijoille, vaikka kaupankäynti sen osalta alkoi vasta heinäkuun lopulla. Alkuvaiheen menestyksen perusteella se saattaa vielä ohittaa ainoat edellä olevat perinteiset rahastot vuoden loppuun mennessä. ETF-menestys kertoo siitä, että kryptovaluutat kiinnostavat institutionaalisia sijoittajia ja ETF-rahastojen puuttuminen on ollut selvänä esteenä alan kasvulle. ETF-rahastoja voidaan odottaa nähtävän lisää tulevaisuudessa ja kenties kiihtyvällä tahdilla, mikäli SEC:n johto menee vaalien myötä vaihtoon ja sinne saadaan lanseerauksiin suopeammin suhtautuvia päättäjiä. Tänä vuonna on jätetty hakemukset myös kahden XRP-rahaston liikkeellelaskuun, mutta markkinoille niitä tuskin saadaan aivan lähikuukausina.
Alla olevasta viikon takaisesta twiitistä näemme vuoden suosituimpien ETF-rahastojen top-16 listan. Joukossa on seitsemän bitcoin-rahastoa ja kaksi ethereum-rahastoa, joten ne ovat todella dominoineet listaa. Tämän viikon kehityksen perusteella trendi ei näytä olevan kääntymässä.
ETF-asiantuntija Nate Geracin twiitti. Lähde: X
Solanan lohkoketjuaktiivisuus nosteessa
Solana ja sen lohkoketjuaktiivisuus ovat nousseet kuluneen vuoden aikana valokeilaan etenkin meemikolikoiden ja yleisen markkinaspekulaation ansiosta. Alkuvuosi, josta etenkin maaliskuu, olivat Solanan ketjuaktiivisuuden osalta huippuaikaa. Maaliskuussa nähtiinkin Solanan lohkoketjun osalta ATH-lukemat esimerkiksi maksetuissa transaktiokuluissa. Tilanne kuitenkin yleisesti ottaen rauhoittui kesää kohden markkinaeuforian ja yleisen hypen laannuttua. Syksyä kohden ketjuaktiivisuus näyttäisi olevan kuitenkin palaamassa – ja vauhdilla. Kun tarkastelee Token Terminalin dataa alla olevasta kaaviosta voi huomata, että lokakuun aikana etenkin transaktiokuluissa on tapahtunut huomattavaa kasvua kesään verrattuna ja päivittäiset transaktiokulut hipovat kevään kaikkien aikojen korkeimpia lukemia.
Aktiivisten osoitteiden osalta kasvu lähti suuremmin liikkeelle jo elokuun puolella ja ATH-lukemia on rikottu viime päivinä tasaiseen tahtiin. Ketjuaktiivisuuden ja tätä kautta lopulta myös Solanan keräämien transaktiokulujen määrä voi osaltaan myös hyödyttää SOL-tokenin omistajia, sillä protokolla “polttaa” osan maksetuista transaktiokuluista – ja täten esim. pienentää liikkeeseenlaskusta johtuvaa natiivia inflaatiota.
Solanan markkina-arvo ja transaktiokulut lähestyvät kevään huippuja. Lähde: Token Terminal
Iso osa Solanan ketjuaktiivisuudesta selittyy varmasti meemikolikoilla ja nähdyllä meemimanialla. Suurin osa uusista kaupankäyntipareista listataan ensimmäisenä pump.funiin – ja niiden määrä on kasvanut räjähdysmäisesti. Pumpia onkin kuvailtu Solanan “meemikolikkotehtaaksi”. Myös Solanan ylivoimaisesti suosituimman hajautetun pörssin Raydiumin volyymit ovat kasvaneet jälleen lokakuun aikana selvästi, vaikka kevään ennätyslukemiin ei vielä ole päästy. Raydiumin oma token RAY löytyy myös Coinmotionin valikoimasta ja käyttömäärien kasvu on näkynyt myös sen hinnassa, sillä tokenin arvo on noussut tällä viikolla uusiin ennätyslukemiin.
Coinmotionin valikoimassa pian 200 kryptovaluuttaa
Coinmotionin valikoiman laajeneminen on jatkunut vauhdikkaana lokakuun aikana ja sen myötä tarjonta on kasvanut kattavimmaksi alan kotimaisista toimijoista. Kahdensadan kryptovaluutan rajapyykin odotetaan ylittyvän lokakuun loppuun mennessä. Valikoimasta löytyy nyt paljon pienempiä kryptovaluuttoja eri sektoreilta. Tarjolla on muun muassa pelaamiseen (YGG), tekoälyyn (FET, TAO) , hajautettuun talouteen (DeFi) ja hajautettuun tiedon säilyttämiseen (FIL, STORJ) liittyvien projektien tokeneita. Näet koko tarjonnan kirjautumalla Coinmotioniin ja selaamalla listattuja kryptovaluuttoja. Kattavan perusvalikoiman lisäksi tarjolla on myös mahdollisuus sijoittaa tuhansiin alustan ulkopuolisiin kryptovaluuttoihin OTC-deskin kautta ottamalla yhteyttä asiakaspalveluun.
Mainos: Sijoitustiedon yhteistyötarjous Coinmotionille etukoodilla - Osta Bitcoineja ja muita kryptovaluuttoja: Kaupankäyntikulut -50% ensimmäisen kuukauden aikana
