"Euro Stoxx 50 indeksissä tapahtuu maaliskuussa yksi muutos. Nokia (VÄHENNÄ) putoaa pois ja korvautuu teknologiayhtiö Infineolla. Muutos astuu voimaan maanantaina 22. maaliskuuta, joten perjantain 19.3. kaupankäynnissä Nokian volyymit ovat kovat indeksifutuurien erääntyessä. Indeksin ylläpitäjä ilmoitti muutoksesta eilen markkinoiden sulkeuduttua. Nokian painoarvo indeksissä oli yhtiöryhmän matalin ja siten muutosta on todennäköisesti osattu ennakoida. Muutos vaikuttaa negatiivisesti Nokian kaupankäyntivolyymeihin ja todennäköisesti luo hetkellisesti ylimääräisen myyntipaineen osakkeeseen. Osake on painunut viime päivinä alle 12 kuukauden tavoitehintamme (3,60). Maaliskuun 18. päivän CMDtilaisuudessa Nokia julkaisee uudet pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet ja muita keskeisiä suuntaviivoja strategisista valinnoistaan."
Heikosti kehittyneelle Nokialle lisää myyntipainetta. WSB jengi ei myöskään liene niitä solidiumpeimpa holdereita.
Helsingin pörssiä ylläpitävä Nasdaq tiedotti perjantai-iltana pörssin sulkeutumisen jälkeen tekevänsä muutoksia Helsingin pörssin OMX Helsinki 25 -indeksiin.
Maanantaina 2. elokuuta tulevien muutosten myötä venttiilivalmistaja Neles tippuu pois indeksistä. Sen tilalle indeksiin nousee ohjelmistoyhtiö Qt Group.
Pikaisella googlailulla en löytänyt ETF:ää tai rahastoa, joka käyttäisi OMXHB:tä. Onkohan sellaisia?
Nasdaq Helsinki tiedotti yhtiön tehneen puolivuotistarkastuksen OMX Helsinki Benchmark -indeksin osalta. Muutokset tulevat voimaan markkinoiden avautuessa keskiviikkona 1.12.2021.
Vertailuindeksinä tätä OMXHB-indeksiä tai sen osaa käyttävät Morningstarin screenauksen mukaan ainakin seuraavat noin 65 rahastoa:
OP Varainhoito Oy, Rahasto OP-Suomi Indeksi A, ISIN: FI4000315692. OP-Suomi Indeksin varat sijoitetaan Nasdaq OMX Helsinki Benchmark Cap -vertailuindeksin mukaisesti suomalaisiin osakkeisiin.
Aktia Mikro Markka Osake Kasvu A, avaintietoesite kertoo: Rahaston tavoite on saavuttaa aktiivisella salkunhoidolla NASDAQ OMX Helsinki Benchmark Cap GR EUR- vertailuindeksiä parempaa tuottoa pitkällä aikavälillä.
Muita luetteloituna Morningstarissa: Danske Invest Suomi Osake, eQ Suomi 1 T, Elite Alfred Berg Suomi Fokus A, Evli Suomi Pienyhtiöt, Handelsbanken Finland Småbolag, LähiTapiola Vastuullinen Osinko Suomi, Nordea Suomi Passiivinen, Nordea Finnish Stars A (EUR, distr), POP Suomi, S-Pankki Fenno Osake A, Säästöpankki Kotimaa A, SEB Finland Small Cap A, Seligson & Co Suomi Indeksirahasto, UB HR Suomi
Kuun vaihteen jälkeen voisi odottaa indeksilisäyksen synnyttävän ostopainetta Cityconiin ja Puuiloon rahastojen puolelta. Ehkä jo ensi maanantaina, jos T+2 on keskikiviikko.
Tarkistuksen perusteella OMXH25-indeksiin nousevat sauna- ja spayhtiö Harvia ja teräsyhtiö SSAB:n B-sarjan osake. Samalla indeksistä poistuvat kemianyhtiö Kemira ja metsäyhtiö Metsä Boardin B-osake.
OMXH25-indeksin muutokset tulevat voimaan markkinoiden avautuessa tiistaina 1.2.2022.
Muutoksia Nasdaqin OMX Helsinki Benchmark -indeksiin
23.5.202209:00
23.5.2022 Helsinki — Nasdaq (Nasdaq: NDAQ) julkistaa tänään OMX Helsinki Benchmark -indeksin puolivuotistarkistuksen tulokset (Nasdaq Helsinki: OMXHB). Muutokset tulevat voimaan markkinoiden avautuessa keskiviikkona 1.6.2022.
Indeksiin lisätään seuraavat osakkeet:
Atria Oyj A (ATRAV) SSAB AB ser. B (SSABBH) Bittium Oyj (BITTI)
Nasdaq julkaisee OMX Helsinki 25 -indeksin puolivuotistarkistuksen tulokset
Helsinki 22.7.2022 — Nasdaq (Nasdaq: NDAQ) julkaisi tänään OMX Helsinki 25 -indeksin (Nasdaq Helsinki: OMXH25) puolivuotistarkistuksen tuloksen, joka tulee voimaan markkinoiden avautuessa maanantaina 1.8.2022.
OMX Helsinki 25 -indeksi seuraa Nasdaq Helsingin suurimpien ja vaihdetuimpien osakkeiden kehitystä. Indeksiä tarkistetaan puolivuosittain helmikuussa ja elokuussa. Lisätietoja OMX Helsinki 25 Index Methodology.
Indeksi-yhtiö Stoxxin mukaan indeksiin lisätään verkkolaiteyhtiö Nokia ja Nordea-pankki, kun taas hissiyhtiö Kone poistuu. Muutokset tulevat voimaan 19. syyskuuta. Indeksi tasapainotetaan säännöllisesti kvartaaleittain.
-
Nokiahan on mennyt varsin kovaa markkinaan nähden pari päivää, Nordea ei niinkään.
Sektori-indekseihin tulee jotain muutoksia ensi perjantaina 17.3.2023, kun luokittelut päivitetään. Merkittävimpinä muutoksina Visa ja Mastercard, jotka ovat olleet Information Technology, siirtyvät porukkaan Financials.
Helsingin pörssi eli Nasdaq Helsinki julkisti muutokset pörssin suurimpien ja vaihdetuimpien osakkeiden OMXHB-indeksissä. Listalle nousevat Evli, Metsä Board, NoHo Partners ja Terveystalo.
Indeksistä poistuvat puolestaan Purmo Group ja WithSecure.
Nasdaq-100 indeksiin tehtiin eilen 24.7.2023 "Erikoisuudelleenpainotus", jossa tämän osakeiden markkina-arvoon perustuvan indeksin ylimpään kymmenykseen kuuluvien yhtiöiden paino-arvoa indeksissä vähennettiin. Indeksi painotetaan normaalisti uudelleen neljännesvuosittain.
Syynä on viiden suurimman yhtiön 43 prosentin painoarvo indeksissä:
Kun tähän lisätään Tesla ja Alphabet, tilanne huononee kun nämä seitsemän muodostavat yhteensä 55 % indeksistä. Tällainen tilanne edellyttää Nasdaq-100 indeksin omien sääntöjen mukaan "special rebalansointia". Näitä on tehty aiemmin kahdesti: vuonna 1998 ja vuonna 2011, joten kyseessä on indeksin historian kolmas erikoisuudelleenpainotus.
Järjestely helpottaa välttämään tilannetta, jossa yksittäisten, yli 4,5% osuudella olevien sijoitusten paino ylittäisi 48 prosenttia indeksistä, mikä on indeksiehtojen mukaan sovittu raja, jota noudattamalla sijoittajat ja erityisesti rekisteröidyt varainhoitajat välttävät säätelyn sääntörikkomukset sijoitusten hajauttamisesta.
Järjestelyn johdosta seuraavat yhtiöt lisäävät osuuttaan indeksissä:
- Starbucks - Mondelez International - Booking Holdings - Gilead Sciences - Intuitive Surgical - Analog Devices - Automatic Data Processing
Invescon QQQ Etf eli meille eurooppalaisille EQQQ on jenkkien toiseksi eniten treidattu pörssinoteerattu rahasto. Niinpä "special rebalancing" vaikuttaa moniin sijoittajiin. Osakeliikkeitä tullaan varmasti näkemään, kun rahastot ja instituutiot näin kuun vaihteen tienoilla seuraavat esimerkkiä ja allokoivat salkkujaan uudelleen.
Nasdaq-100 indeksin sääntöjen perusteella uudelleenpainotuksessa asetetaan markkina-arvoltaan viiden suurimman yhtiön painoksi 38,5 prosenttia (nyt 46,7 %). Sen lisäksi minkään muun osakkeen osuus ei saa ylittää 4,4 prosentin arvoa, minkä johdosta ainakin Teslan osuus tulisi pienemään indeksissä.
Sijoittajan kannalta osa näistä muutoksista on vaikuttanut hintoihin jo parisen viikkoa, kun muutosten vaikutus suurimpiin osakkeisiin julkaistiin 14. heinäkuuta.
“The special rebalance is part of the Nasdaq-100 methodology and ensures that index-tracking funds maintain compliance with fund diversification rules. Nasdaq-100 special rebalances have taken place previously in 2011 and 1998,” Cameron Lilja, global head of index product and operations at Nasdaq, said in a statement.
Olen aika ajoin poiminut salkkuun ainakin joksikin aikaa kiinnostavia papereita USA:n indeksimuutosten perusteella (varsinkin pienempien yhtiöiden indeksien osalta) heti kun muutosilmoitus on tullut eli käyttänyt ns. index effect -strategiaa. Indeksivaikutus viittaa siis ylimääräiseen tuottoon, jonka oletetaan liittyvän arvopaperin lisäykseen tiettyyn indeksiin tai poistamiseen siitä. Vaikka indeksivaikutusta on tutkiskeltu vuosikymmeniä, se on saanut enemmän huomiota viime vuosina passiivisen sijoittamisen kasvun (esim. ETFt) ja siihen liittyvän spekulaation olosuhteissa.
Esim. S&P 500 -indeksiin vaikutus näyttää kuitenkin olevan rakenteellisesti laskussa. Alla yhden tutkimuksen tulokset jaksolta 1995-2021.
Kuva
USA:sta tuli viimeksi 23.7.24 ilmoitus, että että AVTR lisätään S & P Mid Cap 400 indeksiin 26.7. ja samana päivänä julistettiin tieto, että SNDR lisätään S & P Small Cap 600 indeksiin 31.7.
Kun olin kerrankin hereillä, ostin Kemiraa 31.7. tunnusteluerän, jos vaikka joku rahasto jättäisi ostot vasta varsinaiseen listallenousupäivään. Projektin tuotto tällä hetkellä -0,82%, kun ostin @21,00 ja kurssi @20,84.
Toisaalta sellun hinta on ollut nousussa ja siten kemikaaleja tarvitaan enemmän. Laitetaankin vähän pidempään salkkuun🤯.
