"The average daily Gross winnings revenue for the Group for the first 18 days of July 2021 was 15 per cent (20 per cent in constant currency) higher than the daily average for the full third quarter of 2020."
Oletan markkinareaktion liittyvän tähän. q3/20 reve 280M, siihen 15% päädytään 320m, kun nyt anaalikonsensus q3/21 on 350m.
Tämä jäi huomiotta eilisessä pikatutkinnassa ennen ostoa. Pientä turskaa tulossa vaikka tulos oli kova. Tämä pelattu lyhyestä kassasta, niin en jää odottelemaan Q3 tuloksia, jonka jälkeen todellinen korjausmahdollisuus. Geografian perusteella ennätyshelteet Pohjoismaissa on varmasti näkynyt Q3 alun luvuissa. Ihan pätevä lappu mielestäni omistaa nykyhinnoin, mutta ei ole nyt halua jäädä holdaamaan.
Eipä tuossa dropissa ole mitään outoa kun kaksi hienoa nousupäivää takana. Eikö Kindred myös omista Kambista osuuden ja Kambilta tuli raportti ulos, johon markkinat pettyivät.
Iso ajuri alaspäin Betssonilla ja Kindredilla on tuleva Norjan DNS-blokkaus, noita kahta ja Come On:ia lukuunottamatta muut ulkomaiset vedonlyöntifirmat ovat kyllästyneet jatkuvaan tilien blokkauksiin ja jättäneet norjalaiset pois asiakasryhmästään. DNS-blokkaus kyllä lopettaa pelaamisen Norjasta ulkomaille aika lailla 100-prosenttisesti kun blokkauksesta tulee lakisääteinen ja teleoperaattorien ja muiden internet-tarjoajien on sitä noudatettava. Lakiehdotus tullee käsittelyyn joskus syksyllä ja sille on tarpeeksi laaja kannatus yli puoluerajojen. Arvioisin että nuo 3 firmaa menettävät yhteensä vähintään 300-400 miljoonaa euroa pretax profit vuositasolla. Kindredin osakekurssi ennen pandemiaa kesällä 2019 oli n. 75 kr eli niitä targetteja voi ehkä hieman alkaa viilailla alaspäin
No jospa tämä saisi kurssin takaisin oikealle uralle:
” 1. The maximum number of shares/SDRs that can be repurchased is 6,000,000. The Company’s holdings of its own shares/SDRs may not at any time exceed 10 per cent of the total outstanding shares.
2. The total share repurchases under the program may not exceed SEK 600,000,000.
3. Share repurchases are to be made on Nasdaq Stockholm in accordance with the Nasdaq Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares and MAR.
4. Share repurchases can be made from 26 July to 26 September 2021 and from 28 October to 17 December 2021
5. The programme does not permit share repurchases being executed during the closed period ahead of the third quarter 2021 interim report publication.
6. Share repurchases are to be made at a price per share within the recorded interval, i.e. the interval between the highest buying price and the lowest selling price.
7. Share repurchases shall be spread out during the course of the buy-back program as much as reasonably possible, without limitation for Nordea to make its trading decisions concerning the timing of the purchases of the shares independently of the Company.
8. Payments for the shares/SDRs are to be made in cash.”
Iso ajuri alaspäin Betssonilla ja Kindredilla on tuleva Norjan DNS-blokkaus, noita kahta ja Come On:ia lukuunottamatta muut ulkomaiset vedonlyöntifirmat ovat kyllästyneet jatkuvaan tilien blokkauksiin ja jättäneet norjalaiset pois asiakasryhmästään. DNS-blokkaus kyllä lopettaa pelaamisen Norjasta ulkomaille aika lailla 100-prosenttisesti kun blokkauksesta tulee lakisääteinen ja teleoperaattorien ja muiden internet-tarjoajien on sitä noudatettava. Lakiehdotus tullee käsittelyyn joskus syksyllä ja sille on tarpeeksi laaja kannatus yli puoluerajojen. Arvioisin että nuo 3 firmaa menettävät yhteensä vähintään 300-400 miljoonaa euroa pretax profit vuositasolla. Kindredin osakekurssi ennen pandemiaa kesällä 2019 oli n. 75 kr eli niitä targetteja voi ehkä hieman alkaa viilailla alaspäin
DNS-blokit on paljon helpompi kiertää kuin maksublokit. Käytännön vaikutus DNS-blokeilla 0, kokemuksia on muissa markkinoissa riittävästi. Vanha blokataan, uusi sisälle, ja uudelleenohjaukset hoituu automaattisesti. Unibet toimi Liettuassa ja ennen kuin lopettivat, heille kertyi parisensataa eri domainia.
Miten noin voi edes käydä että tulee uutinen sisäpiirikaupoista, joita ei sitten tapahtunutkaan? Kaipa jollain on vastuu kun pörssiosake niiaa 7% ja tarjoaa ostopaikan väärän uutisoinnin takia?
Tästä ei puutu kuin se että Anders myy ne huomenna ja uutinen lipsahti ulos päivän liian aikaisin..
"STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Kindred's chairman of the board Evert Carlsson bought 4,000 shares in the company on Friday, according to the owner data service Holdings. The information is also confirmed by the gaming company for Nyhetsbyrån Direkt."
jospa uutinen tällä kertaa myös pitää paikkansa :)
Entain stops offering games in the Netherlands - aims for license during the first half of 2022 (Finwire)
2021-09-30 10:29 The
British gaming operator Entain will from tomorrow 1 October stop offering games to customers in the Netherlands. It will affect EBITDA by around 5 million pounds per month, according to a press release.
Entain will apply for a license in the Netherlands later this year and aims to obtain one during the first half of 2022.
The announcement from Entain also seems to have an effect on several Swedish gaming companies. Kindred falls by around 5 percent and Betsson is down 2.3 percent.
Entain stops offering games in the Netherlands - aims for license during the first half of 2022 (Finwire)
2021-09-30 10:29 The
British gaming operator Entain will from tomorrow 1 October stop offering games to customers in the Netherlands. It will affect EBITDA by around 5 million pounds per month, according to a press release.
Entain will apply for a license in the Netherlands later this year and aims to obtain one during the first half of 2022.
The announcement from Entain also seems to have an effect on several Swedish gaming companies. Kindred falls by around 5 percent and Betsson is down 2.3 percent.
Itse lisäsin 130sek pinnasta.
Lisäsin myös. Tuosta Hollannista poistumisesta keskusteltiin linkkaamassani foorumissa jo eilen. Nyt sitten vasta tuli virallinen tiedote ja kurssi putosi?
Siis ei Kindrediltä mitään vahvistusta ole käsittääkseni tullut, vaan ruotsifirmat reagoi tuohon Entainin ilmoitukseen. Mielestäni ylireagointi, vaikka Kindred saman ilmoittaisikin. Kindred on kokeneimmasta päästä lisenssimarkkinoilla, en nää miksei saisi sitä Hollantiinkin hommattua, vaikkakin hieman myöhemmin. Entain toivoo saavansa lisenssin H1 2022.
Kuuntelin äsken Kindredin konffapuhelun sijoittajille. Itselle siitä jäi käteen lähinnä se että pelaajien tilit säilyvät ennallaan (eli mahdollinen paluu sujuvaa). Mahdollisesti pääsevät markkinoille takaisin jo aiemmin kuin Q2. Perustelu meni minulta ohi.
30.9. Kindred tiedotti että Hollannin markkinoilta on poistuttu, ja tästä aiheutuu 12 mGBP lovi EBITDA:an joka kuukaudelta, jolloin Hollantia ei palvella. (https://www.kindredgroup.com/pntawf)
Koitin laskeskella mitä tämä voisi tarkoittaa vuoden 2021 lukuja silmällä pitäen.
Jos otan vuoden 2021 H1 toteutuneen nettotuloksen sellaisenaan (159,7mGBP), ja sitten H2:lle heitän (mahdollisimman konservatiivisesti) puolet vuoden 2018 nettotuloksesta (65,8mGBP), jolloin aktiivipelaajia oli melkein 20% vähemmän ja liikevaihto per pelaaja oli myös pienempi, ja sitten vähennän nettotuloksesta Hollannin aiheuttaman loven (3*12mGBP) (inhorealistista, oikeasti pitäisi vähentää EBITDA:sta mutta en osaa laskea miten se vaikuttaisi nettotulokseen), niin saan vuoden 2021 nettotuloksen konservatiivis-inhorealistiseksi alarajaksi 189,5mGBP.
Kun osakekanta on 225041361 kappaletta, kurssi 111 SEK (eli 9,31 GBP), niin em. bear case tuloksella EPS olisi 0,842 GBP ja P/E 11,1. Tässäkin skenaariossa EPS kasvaa vuodesta 2020.
Jos taas 2021 H2 näyttää samalta kuin H1, miinus Hollanti Q4:lta (-36mGBP), EPS on ennätyksellinen 1,26 ja P/E 7,4. Ja 2022 em. konseratiivisemmilla luvuilla, mutta ilman Hollantia EPS 0,78 ja P/E 11,9. Jos markkina tai Kindredin markkinaosuus puolestaan laskisivat, niin silloin Hollannin menetyksen arvokin luultavasti laskisi jossakin suhteessa, mutta en mene nyt sinne.
Jos taas kokonaismarkkina ei romahda ja Kindred pystyy pitämään asemistaan kiinni, niin näyttää edulliselta. Ceteris paribus, Kindrediltä tulee ennätystulos vuodelta 2021 myös ilman Hollantia.
Kindred on lisensoitujen markkinoiden spesialisti, ja Hollannin tilanne on luultavasti väliaikainen. Uskon lisäksi että Kindred palaa Hollantiin ensi vuoden aikana.
Online rahapelimarkkioiden ennustetaan kasvavan edelleen, ja niiden ennustettiin kasvavan tasaisesti jo ennen koronaa.
Kindredin liikevoittoprosentti on myös kirinyt, ehkä tarkoittavat juuri tätä sillä "skaalautuvalla liiketoimintamallillaan", eli 2021 H1 ennätysliikevaihdon myötä myös liikevoittoprosentti on ennätyksellinen 22%.
Tässä kun katsoo kurssin matamista ja samalla firman muilta osin hyvää tuloskuntoa ja positiivisia uutisia, piti ottaa excel käteen ja katsoa uskaltaisiko tätä ostaa lisää. Taidan ostaa.
Luvut voivat olla oikein tai sitten ei, varsinaista laskentatoimen rutiinia ei ole.
