Jarl Securitiesin Aspiren maksamassa anlyysissä nostettiin perusskenaarion "motiverat pris" seuraavalle 6 kuukaudelle 64,8 kruunuun. "Riktkurs" on 57 - 74,2 kruunua.
Analyysi on imo ihan asiallinen. Tarkoitan siis sisältöä, en varsinaisesti tavoitehintoja. Samaa mieltä, että tilanne muuttuu paljon siitä, mitä Aspire ostaa, jos ostaa. Miun puolesta voisi näillä markkinoilla vaikka olla ostamatta tai korkeintaan keräillä halvalla jotain pieniä. Hyvä indikaatio on kuitenkin, että rahat ovat olleet kassassa jo melko pitkään eikä ole otettu väkisin jotain puolihalutonta.
Aspiren vaihto on hiipunut, vaikka kurssi on uusilla tasoilla @52,00. Tämä tarkoittaa yleensä, että kohta joko noustaan tai lasketaan. Ellei sitten kuitenkin pysytä paikallaan. Suurimmat voitonkotiutuspaineet ehkä ovat jo purkautuneet, tappiolla ei ole kukaan, joten veromyyntejä ei ole tulossa.
Kevensin enimmäkseen liian halvalla, mutta jäi tätä vielä yli puolet siitä mitä enimmillään eli kolme viikkoa sitten oli.
STOCKHOLM (Direct) Aspire Global, a B2B service provider on the online gaming market, has now set new financial targets for 2021.
They are reaching a turnover of 200 million euros in 2021 and an ebitda result of 32 million euros, excluding major acquisitions. This means raising the target for the ebitda margin from 15 to 16 percent.
This is stated in a press release.
Aspire Global announced in the third quarter interim report, published on November 8, that the company approaches the medium-term financial targets at a faster pace than expected, and by 2019 it is expected to pass the 120 million euros in revenue that was the 2020 target.
The Board has now updated the financial targets based on the company's business plan for the coming three-year period.
Aspire's growth strategy is still focused on B2B and B2C, but also on game development. Prior to 2021, a number of the company's current markets are expected to be re-regulated and the new financial targets will increase the level of higher game taxes.
"Aspire Global estimates that the company is fully financed to conduct operations based on the set goals with a continued active acquisition strategy," he said.
Mitä Aki sanoo tästä? Ei ainakaan näy kurssissa, vaikka tästä on tiedetty jo tovi. Juttelin pelialan kaverinini kanssa ja tämä on yleisempää kuin luullaan. Etenkin UK:n markkinalla on vedetty regulaattoria ihan kunnolla.
Mitä Aki sanoo tästä? Ei ainakaan näy kurssissa, vaikka tästä on tiedetty jo tovi. Juttelin pelialan kaverinini kanssa ja tämä on yleisempää kuin luullaan. Etenkin UK:n markkinalla on vedetty regulaattoria ihan kunnolla.
Mie en tiennyt. Enkä tiennyt sitäkään, että tämä on yleisempää kuin luullaan, koska porttarin itselleen ottaneiden pelaamaan päästämisestä lähtee lisenssi, joten se ei ole oikein hyvä betsi. Mihin tai millä sitä regulaattoria oikein on vedetty?
Epäilen vahvasti kyseessä olleen teknisen vian uuden lisenssin alla. Aspire nimesi uuden CTO:n toissapäivänä. Voi olla, että joku sai kenkääkin, Mossadissa ei kauaa vitkutella syyllisten teloittamisessa. Eikä tosin sitten tiedotetakaan operaatiosta.
Jos Aspire arvelisi Ruotsin lisenssin olevan vaarassa, sen pitäisi antaa tiedote. Tosin koska kaikki on uutta, voi olla että siellä jännätään vielä Spelinspektionin vastausta.
Ja lisäksi näkyy imo kurssissa, vaikka mie en ollut huomannut. Markkina alkuvuodesta ylös, Aspire alas.
Joo korjataan nopeasti ja ympäripyöreästi laitettu kommentti. En tarkoittanut että suljettujen tilien annetaan pelata (juuri Ruotsissa), vaan yleisesti sääntöjä rikotaan.
EU -direktiivin (kuka muistaa minkä) mukaanhan kasinon pitää tehdä varallisuuskartoitus, kun pelaaja menee tietyn rajan yli. Eli käytännössä kysellään palkkatietoja ym. ja selvitellään, että onko tosiaan vara pelata näin paljon. Rajat on kuulemma häilyvät ja käytännössä tarkoittaa sitä, ettei kukaan pelaaja ala noihin vastaamaan, ja vaihtaa pelipaikkaa. Uset isot toimijat ovat jättäneet nämä UK:ssa kokonaan tekemättä, ja tämä on selvinnyt kun regulaattori (UKGC) on alkanut selvittelemään.
Mielestäni tämä on konttiin vetoa. Se että millä, jääköön jokaisen mielikuvituksen varaan.
Casumo ym. (888, 32red jne) ovat saaneet isoja sanktioita pelaajaturvallisuuden rikkomisesta. En tiedä onko annettu pelata suljetulla tilillä, vai markkinoitu suljettua tiliä. Casumo myynnissä tämän takia.
Ruotsissa ei jatkossa saa olla pelaajaa, joka ei ole asettanut itselleen päivittäistä/viikottaista/kuukausittaista deporajaa. Ne on pakko asettaa, jos haluaa pelata. Kuulin, että tähän mennessä eräällä kasinolla (jolla vahva paino Ruotissa), isoimmista pelaajista noin 60-70% on asettanut itselleen reilusti pienemmät rajat kuin mitä heidän toteutuneet talletukset ovat viimeisen 12kk aikana olleet.
Jos siis omistaisin operaattoreita joilla iso ruotsi, miettisin pari kertaa holdaisinko lappuja seuraaviin osareihin joissa regu-ruotsi mukana.
STOCKHOLM (Direkt) Pareto Securities gör flera riktkursförändringar i bettingsektorn inför den kommande rapportperioden. Det framgår av analyser. Riktkursen för Kindred sänks till 107 kronor från 121 med upprepat köptips. Riktkursen för Leo Vegas sänks till 50 kronor från 65 med intakt köpråd. Riktkursen för Catena Media sänks till 122 kronor från 130 med upprepad köprekommendation. Riktkursen för Evolution Gaming sänks till 700 kronor från 800 med upprepat köp. Riktkursen för Betsson höjs till 85 kronor från 77. Rekommendationen är alltjämt behåll. Riktkursen för Kambi lämnas oförändrad med 250 kronor och oförändrat köpråd. Riktkursen för Aspire Global upprepas till 60 kronor med bibehållen köprekommendation. Riktkursen för Net Ent lämnas oförändrad till 42 kronor med upprepat behållråd.
Ruotsin reguloinnin tuloksia heikentävä vaikutus oli miulle itsestäänselvyys. Jo yksin verolliseksi meneminen tekee monelle loven. Ajattelin keventää Aspirea, kunhan hyvä Q4 nostaa tulosta. Tässä tilanteessa toki B2B on paremmassa asemassa: Markkina kiristyy, ja pelitalot luultavasti aluksi reagoivat lisäämällä markkinointia. Tämä taas on B2C-katteille karmeata, koska ei se markkina siitä markkinoinnista mihinkään oikeasti kasva.
Aspire on kuitenkin reagoinut alaspäin jo valmiiksi. Kurssi on tullut vuoden alusta alas 50,60 -> 45,00. Tarkemmin ajatellen olisi ollut perusteet keventää jo aiemmin, en ole mitenkään yksin pohtimassa reguloinnin vaikutuksia peliyhtiöiden tuloksiin. Tähän hintaan en nyt sitten kevennä, mutta en vielä ala ostamaan myytyjä takaisinkaan, vaan taidan ainakin ensin kurkata Q4.
Huomenna tulee Aspiren tulos. Se on melko varmasti hyvä, koska kurssi tänään nousee. Ehkä jopa muillakin perusteilla, viimeinen kvartaali on gamingissä perinteisesti hyvä, eikä mitään erityistä suoneniskua pitäisi olla Aspirella ollut.
Mutta Ruotsin lisenssimarkkina on satuttanut Aspireakin alkuvuodesta varmasti, ja tästä saatetaan antaa jotain signaalia. Isot pelurit toki tämän pääsääntöisesti tietävätkin. Mie oon vähän treidaillut nyt viidenkympin alla ja näistä ostoista irrotin tänään pehmeän guidancen pelossa @49,50. Lappua jäi vielä paljon, joten toivottavasti Aspiren näkymiä eivät Britannian veronkiristykset ja hiuspussipäiden lisenssit kovin paljoa synkennä. Molemmat siis tuntuvat varmasti.
Aspire teki odotetusti kovan Q4:n ja en tiedä miten odotetusti osakkuusyhtiöiden ongelmat jatkuivat. Voitollista osakkuusyhtiötä näillä ei taida ollakaan. Neolotto, Minotauro ja Mr. Play tekee enemmän tai vähemmän kuraa. Ilman osakkuusyhtiökuria tämä olisi strong hold. Nyt kevensin vähän, koska ei tämä nyt niin mielisairaan halpa @53,70 SEK ole.
Toivottavasti Pareton analyytikko kysyy 11.00 webcastissa osakkuusyhtiöistä, mie oon vähän tukkoinen enkä luultavasti jaksa.
Laitankin nyt vielä maininnan, että kyllä juutalaisten kanssa on kiva ajella samassa yhtiössä. Jos joku vaikka pahoittaisi mielensä.
Ei sinne webcastiin kukaan soittanut. Mie yritin laittaa viestiä, mutta en osannut. Mie luulen, että webcastien "We can now turn to page 15" ei pure ruotsalaisiin instituutiosijoittajiin, vaan pitää olla enemmän rock'n'roll-henkinen ja ruotsalainen toimitusjohtaja, että kelpaisi.
Mutta käppyröiden luulisi kiinnostavan. 67% EBITDA:sta tuli Q4 B2B:stä, joten B2B-tulojen arvostaminen vähän korkeammalle esimerkiksi vuosi sitten oli ihan perusteltua. Silloin se oli ehkä 50%.
Mie olen ostellut vähän myytyjä Aspireita takaisin @46 SEK. Nyt jo kaikki ovt kuulleet peliyhtiössä töissä olevalta kaveriltaan Ruotsin markkinan vuodattaneen lisenssinhaltijoiden verta. Mie olen muuten hämmästellyt ruotsalaisten peliyhtiöiden hinkua lisensiointiin, kun oli aika selvää, että 18% vero GGR:stä on paljon enemmän kuin 5% tuloksesta ja tuollaiset spelpausit ja deporajat ainakin lyhyellä aikavälillä leikkaavat tuottoja.
Mie siis arvailen, että Aspire ottaisi Q1 Ruotista vähemmän hittiä, kuin "oivaltavat" hiuspussipäät luulevat. Tosin Iso-Britanniassakin oli jotain epäsuotuista verotuskehitystä. En nyt juuri tosin muista mitä.
Kuulin muuten hauskan jutun Aspiresta. Sen työntekijät joutuvat ennen rekryä valheenpaljastustestiin. Juutalaiset ovat aiheellisen epäluuloisia. Rahapelialala askartelee peliongelmaisia työntekijöitä suhteessa paljon enemmän kuin kirjastonhoitajisssa. Tiedä sitten, auttavatko nuo polygrafit yhtään mitään. Oikeasti ennemmin ajattelisin, että jää joku hyvä rekry saamatta, kun ilmoittaa, että työntäkää sensorinne esinahkojenne alle.
Aspire on tullut alas rahapelioperaattoreiden Ruotsin tulosmurheiden takia.
Mie olen koppaillut myytyjä takaisin, viimeksi tänään @42,10, koska:
1.) Aspirella Nordics on vain 29% ja tässä on mukana Tanskaa ja Suomea, mahdollisesti vähän Norjaakin. Jos on Norjaa, eivät varmasti myönnä sovinnolla:-)
2.) B2B ei ota osumaa kiristyneestä markkinointitilanteesta läheskään yhtä pahasti kuin B2C. Hakkujen myyjät voittavat aina, kullankaivajat voivat ottaa pataankin.
Toki 9.5. osarissa ollaan jännän äärellä. Briteissäkin joku vero nousi, enkä nyt jaksanut ostokiimassani tarkistaa, milloin sen vaikutus täysimääräisenä alkaa/alkoi purra.
Toki 9.5. osarissa ollaan jännän äärellä. Briteissäkin joku vero nousi, enkä nyt jaksanut ostokiimassani tarkistaa, milloin sen vaikutus täysimääräisenä alkaa/alkoi purra.
Aspiren sivujen mukaan Q1 vasta 13.05.2019 Olen minäkin ostellut myydyt takaisin, liian aikaisin, kuinkas muuten. Silti, muun muassa Akin ansiosta, olen ryhtynyt myymään edes joskus.
Tämä ei nyt ehkä niin suoraan koske Aspirea, mutta ainakin liippaa läheltä. Redeyen sivuilla on mainittu, että Ruotsin "In total, we find that the comparable NGR to last year’s Q1 is down by 15-30%." Lähteenä Ruotsin veroviranomainen. Tosta voinee nyt vetää jotain johtopäätöksiä näiden pelifirmojen tulevista Q1 tuloksista, ymmärtääkseni iso osa toimii kuitenkin Ruotsin markkinoilla. Toisaalta tekstissä mainitaan myös, että "it is notable that some companies have grown quite significantly during the two ending months of the quarter while others have seen large drops". Tarkempaa tietoa olisi premium-tilin haltijoille (joihin en itse kuulu).
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Spelinspektionen har gett det helägda dotterbolaget till First Northlistade Aspire Global, AG Communication, en varning samt beslutat om en sanktionsavgift om 3 miljoner kronor för att bolaget inte haft en fungerande anslutning mot Spelpaus.se Det framgår av ett pressmeddelande. Enligt beslutet från spelinspektionen har AG Communications inte integrerat sin databas mot Spelpaus under inledningen av januari. Bolaget stängde då möjligheten för svenska spelare att spela, men när bolaget den 15 januari åter tillät spel fungerade inte integrationen mot Spelpaus korrekt fram till och med den 8 februari. Den omständigheten att AG Communications inte fullgjort vad som krävs talar för att överträdelsen ska bedömas som allvarlig, heter det i Spelinspektionens beslut. AG Communications driver webbplatserna karamba.com, hopa.com, mrplay.com, goliathcasino.com, spinson.com, magicred.com, toptally.com, barbadoscasino.com, lanadas.com, casinoluck.com, vikingslots.com, primeslots.com, slotjerry.com.
Huomattavaa on, että Ruotsi oli Aspirella ensin kaksi viikkoa kiinni, ja sitten taaskaan spelpaus-integraatiot eivät toimineet ja siitä tuli sakot. En nyt tarkistanut, mitä kaikkia brändejä tämä koski, mutta tämä näkyy Q1-tuloksessa. Meneekin ihan jännäksi 13.5. osari.
Muistetaan vielä, että Aspirella on bondirahat sisässä, mutta ostoja ei ole tehty.
Ruotsissa ilmeisesti mietitään rajoitteita/kieltämistä rahapeliyhtiöiden mainontaan:
BETTING: REGERINGEN VILL FÖRBUDA REKLAM FÖR NÄTKASINO - TIDN
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Regeringen avser tillsätta en utredning för att totalförbjuda reklam för det som kallas "farliga spel", som nätkasinon.
Det rapporterar Expressen med hänvisning till regeringskällor.
Beskedet väntas komma vid eftermiddagens pressträff med civilminister Ardalan Shekarabi.
"Människor far illa och då måste man agera", säger en regeringskälla till tidningen.
Enligt den nya spellagen som började gälla den 1 januari ska "reklam för spel vara måttfull". Civilministern menar dock att spelbolagen fortfarande utsätter konsumenterna för "aggressiv spelreklam" och kallade därför branschen till ett möte tidigare i år.
Då krävdes att företagen skulle återkomma med förslag på åtgärder senast den 31 mars, Ardalan Shekarabi bedömde dock att dessa inte var tillräckliga för att komma tillrätta med situationen.
Mie ihmettelin, miten salkku voi olla sinisellä -1,7% päivänä. Mutta kas, Aspiren tulos tuli, kun mie olin päiväunilla Ylen AamuTV:n jälkeen. Aika äreää jälkeä.
• Revenues increased by 81.0% to €33.2 million (18.4)
• B2B Revenues increased by 100.3% to €19.5 million (9.7), constituting 58.6% of total revenues. Including inter-segment charges, B2B-revenues increased by 95.5% to €21.5 million (11.0)
• EBITDA increased by 116.9% to €6.1 million (2.8), or €6.4 million adjusted for the one-time expense item related to the Swedish penalty
• EBITDA for B2B increased by 129% to €4.2 million (1.8), constituting 68.6% of total EBITDA. Adjusted for the Swedish penalty, EBITDA for B2B was €4.5 million
• EBITDA margin amounted to 18.3% (15.3%)
• EBIT increased to €5.2 million (2.4)
• Earnings after tax increased to €4.1 million (1.9)
• Earnings per share after tax increased to €0.09 (0.04)
• First time depositors (FTDs) increased by 72.1% to 119.1 thousand (69.2)
Pyysing-efekti Aspiressa ollut miltei 10%. En kyllä ota vastuuta, koska eiköhän tämän lapun volyymi ole siellä, missä vain maahanmuuttajat osaavat suomea. Mutta niitä on kyllä aika paljon.
Kevensin ihan vähän ja hampaat irvessä @54,40, ihan vain sillä, että jos tämä taas seuraavaa osaria odotellessa ja saisi halvemmalla takaisin.
Mie otin sitten osarikevennykset takaisin @48,50. Tämä muuten on toistaiseksi listalla ollessaan joka kerta dropannut osarin jälkeen, vaikka tulisi miten messevä.
Anaalien pohdintoja:
"Aspire Global har lyckats stå emot i en sektor i motvind. En del frågetecken finns däremot i bland annat en skattetvist i Israel, låg tillväxt i kundstocken samt en toppad marginal. Börsveckan är på längre sikt tveksamma till såväl tillväxt- som marginalutsikterna och väljer att avvakta med aktien."
"The Q1 19 report came in slightly below expectations. The growth rate is, however, impressive and the new partnerships with VippsCasino and Digibet have large potentials. Moreover, we believe that the increased platform investments will be important to stay competitive and to drive growth beyond 2020. Although, the investments will pressure the margins and hamper growth in the short-run. As a consequence, we have updated our estimates, which results in a new fair value of SEK 64 per share in Base case."
Tuosta hölmöjen lakien riskistä säätyä Suomen Lakiin, korrelaatiota tuskin on laisinkaan, mutta huomiona että Sveitsissä oli taannoin kansanäänestys nettiblokeista joka ei lentänyt. Onkohan tuolta oppia ammennettavan, tuo Veikkaus kyllä on iso kanto kaskessa ja mielipidevaikuttaja tai siis lobbari? Ehkä Suomeenkin saadaan enemmän omilla aivoilla ajattelevia, ja vähemmän holhottavia?
Herättyään Vegasin ensimmäisestä yöstä on luonnollista ostaa Aspirea myytyjä takaisin @45,2. En löytänyt mitään uutista, vaikka oikein katsoin oikein igaming newsin ja Aspiren alla Nordnetissä olleet uutiset. Rahapelisektori on ottanut vähän hittiä, mutta Aspire eniten.
Tämä on kumma lappu, kun vähän osarista pakittaa aina. Vähän vastentahtoisesti myin viimeisen osarin jälkeen vähän, mutta ne onkin nyt melkein otettu takaisin.
Kallista on muuten vieras pääoma rahapelureille, eli kyllä eettinen sijoittaminen puree. Aspire joutui myymään bondinsa 7% ja nyt GIG myy bondia 3m STIBOR + 850-900 bps eli 8,5 - 9% kupongilla. Pelaamista tämä ei vähennä yhtään, mutta toimii hyvin vallihautana alalle pyrkiville. En odota yhdenkään eettisen sijoittajan ymmärtävän tätä.
Jos tuon linkatun artikkelin jaksoi lukea loppuunasti, niin:
"will only be in force until... 2021...will effectively act as a deadline for a new, overhauled framework, with an increasing number of states increasingly in favour of opening up the market to all product verticals."
Lämpenin tästä twiitistä ostamaan lisää Aspirea, koska muistelin sillä olevan lisensioitua aktiviteettia Saksassa. Ostin ensin ja tarkistin nyt tiputtuani WSOP-turnauksesta. Vanha hyvä strategia onkin "Osta ensin ja tutki sitten".
Löysin uutisen toukokuulta:
Aspire Global will purchase up to €2m (£1.7m/$2.2m) of shares in NEG, with plans to use the funds to market the Digibet brand ahead of the 2020 Uefa European Championships.
Aspire Global will then provide its platform for the brand’s re-launch later this year, with Digibet to first go live on another platform.
NEG recently acquired Digibet from UGT Group and is looking to re-launch the brand in Germany, as well as various other European markets. UGT is one of 20 entities that have been pre-approved for a sports betting licence in Germany.
“Aspire Global provides the optimal platform, ensuring a successful re-launch of the Digibet brand,” NEG Group director, Alexander Zucker, said. “Aspire Global offers a first-class platform, both when it comes to the technical solution and the team behind it, as well as a safe and entertaining experience for our audience.”
Aspire Global CEO, Tsachi Maimon, added: “We look forward to materialising the potential of the Digibet brand together with NEG Group. We see great opportunities for the re-launch coming with the strong brand-awareness, the upcoming Uefa Euro 2020 tournament and the pre-approved German licence.”
Hetken huimasi, koska vuosikertomuksen perusteella Aspirella oli Saksassa lähinnä dotcom-aktiviteettia eli Saksaan lisensioimatonta. Uutinenhan oli siis, että Saksassa blokataan lisensioimattomien pelintarjoajien rahaliikennettä, mutta toisaalta osavaltiot laajentavat raahpelimarkkinoitaan. Eli dotcomeille huono, lisensioiduille hyvä. Väitän, että takaraivossani oli toukokuun uutinen, jonka tosin olin enimmäkseen unohtanut. Aspirella on niin monessa maassa toimintaa, että yhden maan lakimuutokset eivät sitä kaada.
Aspiren strategiahan on juuri panostaa reguloituun markkinaan, ja sen vuoksi miulla sitä onkin. Näen dotcomeilla suuria uhkia ja reguloiduilla pieniä mahdollisuuksia. Toki jos reguloiduilla markkinoilla alkaa vuolla kultaa, kiristää regulaattori tai ainakin paikallinen verottaja helposti hanaa. Mutta ei tapa, sillä verotuloja tarvitsevat kaikki maailman maat. Lisäksi Aspiren B2B-alustan pitäisi olla erinomainen, ovat asioista perillä olevat tahot väittäneet.
Mitäs mieltä ootte Aspiren Pariplay ostosta? Redeye tuntuu tykkäävän. Laajentaa b2b tarjontaa ja synergioitakin löytyy kuulema löytyy.
Kuulostaa melkein liian hyvältä ollakseen totta. Hinta on halpa ja synergioita tosiaan on ja paljon. Juutalaiset tosin etsivät ostettavaa pitkään ja huolelle. Eli ehkä tämä on totta.
Peliala ottanut kovaa hittiä viime aikoina Ruotsin regulaation aiheutettua operaattoreille harmaita hiuksia. Jengi sekottaa B2B toimijan tässä johonkin LeoVegasiin tai Global G:hen. Olen ostellut ja uskon vahvan osarin korjaavan kurssitasoa.
Ottaahan se osumaa aina lopulta B2B toimijakin, mutta minkä verran niin jää nähtäväksi. Uhkapeliala taidetaan jolllain tapaa laskea vähemmän eettisiin aloihin, jolloin julkikuvastaan herkemmät sijoittajat välttelevät näitä. Mielenkiinnolla odotellaan miten 2Q on mennyt ja erityisesti miltä tuleva näyttää.
Betssonin toimari oli kuitenkin varsin luottavainen pidemmän aikavälin kuvaan vaikka juuri nyt regulaattorit kiusaavatkin
