Kohti allokaatiota ja sen yli

Rakas sijoituspäiväkirjani,

Oma kiinnostus sijoittamista kohtaan alkoi keväällä 2009 kun olin suorittamassa asevelvollisuutta pois alta. Pokeria tuli pelattua siihen aikaan päivittäin ja pelit meni myös suht hyvin ja oli kertynyt ylimääräistä rahaa sen verran tilille, että niille piti keksiä jotain muutakin käyttöä kun ainoastaan makuuttaa pankkitilillä. Todella perusteista lähettiin liikkeelle ja kävin ostamassa Seppo Saarion sijoituskirjan (minkäs muunkaan). Homma tuntu varsin simppeliltä sen jälkeen: "Ostaa vaan halvalla ja holdaa". Oli muuten aika loistava timing tän sijoittamisen suhteen ja kun siinä katselin niitä pörssikursseja ni mietin vaan, että ompas kaikki nyt aivan helvetin halpaa. Ostot tein todella fiilis pohjalta. Strategy oli tässä, että vähän joka toimialalta kaikkea sen perusteella minkä kurssi oli dyykannu syvimmälle. Tuli sitten ostettua mm. Metsoa sen perusteella, että kuvittelin sen olevan jokin puu- ja metsätalouden firma (Metso = Metsä). Toi kuvastaa hyvin sitä lopullisen panostuksen määrää, mitä jaksoin tehdä noita osakkeita valitessa salkkuun. Mutta hyvinhän siinä kävi, kun osteli melkein pohjahinnoista. Paljon kaikkia virheitäkin on tullu tehtyä, joista suurimpana mainittakoon Kauppalehden keskustelupalstan "osakevinkkejen" peesauksen. Tästä surullisin esimerkkin suht isosti Biotiehen sijottaminen. Nokian kanssa on tullut myös aika isot turskat. Noh, tästä ehkä ottanut opikseni sen, että en ala muiden sijotuksia sokeasti peesailemaan.

Nyt reilut 6 vuotta myöhemmin on tuo pokeriharrastus loppunut ja olen tässä välissä suorittanut rahoituksen KTM tutkinnon. Alkuun kuvittelin, että markkinoiden biittaaminen voisi onnistua "helposti" teknisellä analyysillä tai jollain arvoperusteisilla mittareilla kuten piotroskilla. Tutkimusten perusteella toi TA on ainakin turha työkalu, kun huomioidaan kulut, spreadit jne. Lisäksi siihen pitäs panostaa paljon aikaa, niin olen siitä luopunut. Tällä hetkellä myös työn puolesta rajoituksia kaupankäynnissä. Tällä hetkellä en usko biittaavani markkinoita. En kuitenkaan halua luopua suorista osakesijoituksista ja ostaa indeksejä salkkuun, kun se veisi kaiken jännityksen tästä touhusta. Kulunäkökulmasta se olisi kuitenkin järkevämpää.

Tämän hetkinen projektini tuohon edelliseen viitaten onkin, hyödyntää tuo ainoa ilmainen lounas, minkä markkinoilta voi saada eli allokaatio. Tämän hetkinen allokaationi on päin helvettiä (95%> suomi osakkeita). Tarkoituksena on nyt alkuun muuttaa tota allokaatiota tässä 1-2v tähtäimellä siten, että Suomi osakkeiden paino tippuisi salkusta jonnekin 70% tietämille. Tähän on tarkoitus päästä tuolla Nordnetin kuluttomalla kuukausisäästämisellä. Tällä hetkellä ostan salkkuun kehittyvien markkinoiden ETF (IS3N, 0,25% TER) ja Norjan superrahastoa (0,25% valuutanvaihto kulut). Tuun myöhemmin ottamaan tähän muitakin ETF/rahastoja mukaan, mutta juuri nyt nämä kaksi tuntuivat parhailta vaihtoehdoilta. Helpottaa myös omaa elämää kun sijoittaa kiltisti joka kuukausi saman määrän.

Salkku on tämän näköinen tällä hetkellä:

Eli tollasta aika perus tavaraa. Kaikkia osakkeita holdattu useampi vuosi ja ei ole nytkään tarkoituksena myydä. "Muut" pitää sisällään noita kehittyviä markkinoita, Norjan superrahastoa ja Konetta. Kurssilaskuun olen varautunut sillä, että salkku on velaton ja muilla tileillä jonkin verran käteistä mahdollisia ostoja varten. Nyt on esim DAX tullut alas 15% huhtikuun huipusta ja harkitsen pienien lisäostojen tekemistä jos tästä vielä lasketellaan. Tähän liittyen tavoitteena on laskea myös jokaisen yksittäisen osakkeen paino alle 20%, että saan nostettua tuota Nordnetin lainaa isomman dipin sattuessa tuolla 1% korolla.