Miksi artikkelissa lukee, ettei Daytona vieläkään pyöri täydellä kapasiteetilla? 

4 miljoonaa rengasta on täysi kapasiteetti, ja tehdas pyörii sillä tuotannolla.
Vuonna 21 kirjoitettiin että täydellä kapasiteetillaan tehdas pystyy valmistamaan JOPA 4 miljoonaa rengasta. Nythän se niin tekee.

”Yhtiö on miltei kaksinkertaistanut Yhdysvaltain-tehtaan työvoiman vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla. Daytonissa työskentelee nyt noin 300 henkilöä. Kun laitos tulevien vuosien aikana saavuttaa täyden kapasiteetin, se pystyy valmistamaan vuosittain jopa neljä miljoonaa rengasta ja työllistää noin 400 työntekijää.”

Muutenkin yhtiön tulevaisuutta lähestytään uhkien ja riskien, johdon huonontumisen, sekä mahdollisten epäonnistumisten kautta. Olen samaa mieltä, että jos ne toteutuvat hintalappu ei ole halpa.

Mikäli yhtiön julkinen tavoite LV 2 miljardia ja viivan alle 300 miljoonaa toteutuu vuonna 2027-2028, osake on tänään ERITTÄIN halpa. P/E 12  tarkoittaisi osakkeelle noin 25 euron hintalappua kolmen-neljän vuoden päästä. Se on yli 200% arvonnousua ja osingot päälle muutamassa vuodessa. 

Itse odotan että askelmerkit osuvat  johonkin välimaastoon. Ja odotan, että eps on vuonna 2027 yli 1,5 euroa. Mikä tarkoittaisi P/E 12 kertoimella osakkeelle noin 18 euron hintalappua.

Järkikäyttöön on kolehdit päätyneet. 

Onnittelut. Hienosti kuvailtu matka. Kiitos siitä.
Itsellä eläkeikä häämöttää 10 vuoden kuluttua, ja salkun rakentaminen aloitettu nyt vuoden 23 lopulla.

Tavoitteena rykäistä pienelle aloituspääomalle (40 kiloa), useamman kymmenen prosentin kasvu ensimmäiselle vuodelle ja jakaa se sitten laadukkaisiin yrityksiin sekä rahastoihin noin suhteessa 50/50.

Velkaa on ja pääoma on pieni, mutta 10 vuotta on kuitenkin ihan kelpo aika rakentaa tuosta edes jotain tammenterhovarastoa, ettei ihan tuulen huuhtomalla pepulla jää eläkkeelle. 
Hommahan tuli kyllä aloitettua jo kertaalleen 5 vuotta sitten, mutta talopakettifirman konkurssin myötä rakennettiin kertaalleen maksettu ja pahoin kesken jäänyt talo loppuun resursseilla, jotka maksettiin toistamiseen toiselle yritykselle. Se imi kaikki säästöt nolliin.
Vaan siitä heti pää pystyyn ja kohti tavoitteita, ei niihin muuten pääse.

Arvostus kyllä nousee kun vuosi etenee. 
Ei tässä mikään kiire ole. Pomminvarma tapaus.

Ei mikään tenbäggeri, mutta aivan saletti nousija. Useampi kymmenen prosenttia kalenterivuodelle 2024. 

Markkinat eivät ignooraa sitä tosiasiaa, että vuoden lopulla tuupataan käyntiin Renkaiden merkittävin tehdas Romaniassa. Lukemattomia kertoja olen kuullut, että markkina hinnoittelee puoli vuotta ennakkoon. Se tarkoittaisi sitä, että korkki irtoaa pullosta viimeistään juhannuksena. Itse arvelen, että nousu on pikemminkin tasaisen varmaa kävelyä, kasvaen kevyelle hölkälle kohti syksyä.

Mukana pysytään. Todellakin.

Otetaan vielä laajempi kuva, josta voi vähän teknisesti haarukoida mitä on mahdollisesti tulossa lähivuosina.
Näen teknisesti paljon yhtäläisyyttä jaksoon 2012-2017, jona aikana indeksi nousi noin 230% kanavan lattiasta kanavan kattoon. Matkaliput on jo lunastettu.

Tämä on mielenkiintoinen. 
Svedujen Small Cap indeksi on teknisesti mielenkiintoisessa asetelmassa. Pohjat alkaa mielestäni olla käsillä ja nousulegi voi alkaa. 
Rahasto saattaa kallistua jopa yli 30% tätä postia seuraavan vuoden aikana.

Ei vaikuta mitään sijoituscasen isoon kuvaan. 
Tehdas käynnistyy 11 kuukauden kuluessa, tuotantokapasiteetti kasvaa muutaman vuoden kuluessa yli kolmanneksen nykyisestä.

Seuraavan 10 vuoden aikana Tyres maksaa osinkoja 9-11 euroa, ja osake maksaa tänään vähän yli 8 euroa. Ei ole vaikeaa matematiikkaa nähdä mitä on tulossa.

Ulkoiset riskit on tottakai olemassa, mutta niin ne on kaikille muillekin. Maailmassa ”kaiken epävakaus”, lama, sota, jne jne. 
Mikäli kaikki menee ulkoisten tekujöiden osalta smoothisti, rinkuloista joutuu maksamaan vuonna 2027 20-30 euroa. Osinkoa vuodelta 27 tullaan maksamaan reilusti yli euro.
 

Tässä on nyt kirjaimellisesti all in. 
Oletan, että kahle ei katkea ainakaan vuoteen.

Tekniseltä näkökulmalta Renkaissa on laukeamassa herkullinen tilanne, joka on tapahtunut viimeisen 15 vuoden aikana vain 3 kertaa. Lähtötelineistä markkina-arvo on aiemmilla kerroilla kasvanut suuruusluokkana 100% leikkausta seuranneen 12 kk:n aikana. 
TSI leikkaa nyt kaavionsa alapuoliskolla ylös. Pisin leikkausta seurannut nousutrendi oli 2001-2005, jolloin renkaiden pörssiarvo nousi 48 kuukautta.

Itse seuraan uutena rengastehtaan omistajana kuinka matka etenee. 

Farseer kirjoitti:

Mielipiteitä että millaisella arvostuksella tätä voisi olla järkevä ostaa? 

Hintalapun pitää olla selvästi alle 3 euroa per osake, jotta saan perusteltua oston itselleni.

Noin neljäsosa nykyhinnasta voisi olla sellainen hyvä työluku.