Tecnotree

Ostin tätä vuoden lopulla hintaan 0,1398. Myin puolet pois hintaan 0,165. Loput myyn varmaan pois jos kurssi tässä nousee 0,2:een. En tiedä firmasta mitään, etsin vuoden lopussa osakkeita, joissa voisi olla potentiaalia ns. tammikuu-ilmiölle ja tämä osui silmään. Kauppalehden palstoilla tuntuu olevan pari kirjoittajaa, joiden mielestä firma suunnilleen lahoaa pystyyn. Tiedä sitten mikä heidän motiivinsa kirjoitteluun on. 

Tuli lähdettyä tähän junaan mukaan ennen keskiviikon osaria. 

 "In 2019 it grew its revenues by 12% year-on-year to €47 million and reported a net profit of €7.7 million. And at the end of the first quarter this year it had an order book of €35.5million, more than 50% better than a year earlier.

Tecnotree is an accelerator company and our business is continuing to grow despite the pandemic even as we help others through it."

https://www.telecomtv.com/content/digital-platforms-services/fragility-…

Suomen pörssin yksi laadukkaimmista yhtiöistä tykittää kasvua jokaisessa osavuosikatsauksessa. 

https://news.cision.com/fi/tecnotree/r/loistava-puolivuotistulos-uudess…

Toisen vuosineljänneksen kannattavuus oli ennätyskorkea liikevoittoprosentin ollessa 45 % ja operatiivisen tuloksen 6,0 miljoonaan euroa.

Tilauskertymä katsastuskauden päättyessä oli 39,4 miljoonaa euroa, joka oli 30 % suurempi kuin edellisvuonna.

Q3-osavuosikatsaus julkaistaan 30.10, eli vielä ehtii hyppäämään junaan. 

Tecnotree julkaisi hyvin kryptisen pörssitiedotteen viime viikolla, jokainen voi tulkita tätä omalla tavallaan. ;) 

TECNOTREE OYJ KOMMENTOI VÄÄRINKÄSITYSTÄ MARKKINOILLA LIITTYEN SISÄPIIRITIEDON JULKISTAMISEEN TÄLLÄ VIIKOLLA

09:45 TECNOTREE OYJ PÖRSSITIEDOTE 13.10.2020 klo 09.45 Tecnotree ei tavallisesti kommentoi markkinoilla esiintyviä väärinkäsityksiä, mutta yhtiö on päättänyt julkaista tämän tiedotteen varmistaakseen, ettei asiaan liittyen ole epäselvyyttä. Asia koskee yhtiön 30.6.2020 tiedottamaa toimitussopimusta. Yhtiöllä ole tällä hetkellä sisäpiiritietoa minkä se suunnittelee julkistavansa 13 - 18.10.2020 välisenä aikana. Tecnotreen pääomamarkkinoille kohdistuvan viestinnän tavoitteena on varmistaa, että kaikilla markkinaosapuolilla on samanaikaisesti saatavilla yhdenvertainen, tasapuolinen, riittävä, samanaikainen ja oikea tieto yhtiöstä, sen liiketoiminnasta, tavoitteista, strategiasta ja taloudellisesta tilanteesta yhtiön arvopaperien arvon määrittämiseksi.

Huomenna aamulla tulee Q3-raportti. Minkälaisia odotuksia teillä on? 

Odotan 0.03 EPS, ja reipasta tilauskannan kasvua, jos tämä toteutuu tällä on potentiaalia olla yksi kaikkien aikojen parhaimmista suomalaisista käänneyhtiöistä. 

Tämä on ollut jo valmiiksi yksi 2000-luvun parhaimmista tuotto-odotuksista, miksi ei vieläkin jos käänne voimistuu. 

Onko täällä ketään hereillä enään? Nyt alkaa käänne olla jo siinä vaiheessa että Tecnotreetä ei oikein voi perustellusti edes käänneyhtiöksi kutsua. Tilauskanta, liikevaihto ja luonnollisesti korkeista katteista johtuen myös liikevoitto kasvavat hurjaa vauhtia. Tecnotreen vikkelyys vuolee kultaa kehittyvillä markkinoilla ja tilauskannan voimakkaasta kasvusta johtuen tuotteet omaavat ainakin joitain laadullisia kilpailuetuja. Suuren omistajan myynti mahdollistaa tässä mielestäni edelleen aivan uskomattoman tilaisuuden hypätä kyytiin kun tuota viimevuosien kehitystä ei kyllä kurssista löydy. Laput alkavat kuitenkin Vikingiltä olemaan lopussa joten luulisin että tämän pöydän kattaus tyhjennetään pian. Onko palstalla aktiivisia seuraajia vielä?

Edit: Ennusteissa ei mielestäni esim. Inderesin osalta kauheasti huomioida sitä ketsuppipullo efektiä mikä voisi olla tuloillaan kun noista saneerausrajoitteista päästään ja investoinnit saadaan kunnolla juoksemaan. Esimerkiksi asiakaskunnan laajentaminen teleoperaattoreista myös muille markkinoille on mielestäni todellakin rahanarvoinen optio. Myöskään tässä markkinaympäristössä ja tecnotreen luvuilla en enää keksi riskiä jonka vuoksi p/e 14x olisi perusteltu ja sekin tällä  kasvuvauhdilla putoaa tälle vuodelle äkkiä alle kymppiin.

Itse olin tätä pidempääm vilkuillut ja päätim, että jos Q1 osari on hyvä, ja jossa minua pääasiallisesti kiinnpsti tilauskannan kehitys, niin hyppään mukaan vaikka sitten korkeammalta - näin myös tein.

Kaikesta huolimatta on tässä riskejäkin, niin ylipainoon en ole uskaltanut lyödä, vaikka positiota onkin ollut tarkoitus kasvattaa, jos kurssi kyykkää Vikingin myynneistä tai vastaavista. Nyt näyttää, että ei olisi kannattanut, vaan lyödä kerralla isosti kiinni. Noh, jälkiviisastelu on aina helppoa. Ehkä tässä voisi aina osari osarilta lisätä sitä mukaa, kun riskit poistuvat, ellei kurssi ole sitten raketoinut.

Mutta kovalta näyttää yhtiön meno. Tilauskanta, kun jatkaa kasvuaan, niin se valaa uskoa tulevaisuuteen. Nyt on menty jo jonkun aikaa niin, että koko ajan paranee kaikilla mittareilla - ja P/E tosiaan luokkaa 14.

https://www.kauppalehti.fi/porssitiedotteet/tecnotree-ja-viking-ovat-sa…

https://www.kauppalehti.fi/porssitiedotteet/tecnotree-saanut-22-miljoon…

Tecnotree järjestelee. Vaikka tässä nyt onkin ikävän iso alennus, niin vähän kovalta tuntuu tuo 8% reaktio. Kuitenkin vain 10,8% osakekannasta lisää tuolla 21% alella. Olennaista lyhyellä aikavälillä ettei K2 aivan niin todennäköisesti työnnä näitä lappuja heti laitaan kuin mitä avoimemmassa instikoille suunnatussa annissa voisi tapahtua.

Triplasin kohtuu pienen positioni, mahdollisesti lyhytaikaisesti.

Mitäs muut mieltä?

https://mb.cision.com/Main/15858/3395112/1452899.pdf

Tecnotree taisi ylittää odotukset, mutta noussut on kurssikin.

Kauan on ed. postauksesta vesi Vantaassa virrannut ja en todellakaan onnistunut pitämään lappuja hyppysissäni tänne asti, en edes lähelle :/. 

Juha kirjoitti:

Olennaista lyhyellä aikavälillä ettei K2 aivan niin todennäköisesti työnnä näitä lappuja heti laitaan kuin mitä avoimemmassa instikoille suunnatussa annissa voisi tapahtua.

"Joensuun Kauppa ja Kone Oy merkitsi merkintäsitoumuksensa mukaisesti 27.800.000o Osaketta ja Oy Hammarén & Co Ab merkitsi merkintäsitoumuksensa mukaisesti 2.777.778 Osaketta."

3. Joensuun Kauppa Ja Kone Oy 22 301 200 kpl 6,99% 30.9.2021

https://www.tecnotree.com/investors_fin/osaketietoa/suurimmat-osakkeeno…

...

Päivitetäänpäs tänne pitkästä aikaa hieman jos keskustelua saisi aikaan. 

Markkina (kenties yksi tai muutama isomman omistuksen kanssa operoiva myyjä?) painanut kurssia melko tavalla kahdesti viimeisen 3kk:n aikana, joiden välissä nähtiin nopea piipahdus kesän hinnoissa. 

PE:tä kun katsoo niin todella edulliseen hintaan saa tuon kasvuvahdin sekä timanttisen kannattavuuden, ala kasvaa kovaa vauhtia ja samaan pakettiin saa osansa kehittyvien maiden kehityksestä ja tietysti myös riskeistä. Tuotto-odotukseltaan pidän loistavana sijoituksena lähivuosille!

Q3 liikevaihto kasvoi siis yli 20% ja kasvavasta liikevaihdosta on 40% siivu jäänyt aina ebittiä. Sanomattakin selvää että saman tahdin jatkuessa tulee tuotto nykyhinnoittelulla olemaan melkoinen, ja toisaalta hinnoittelu tarjoaa mukavaa turvaa jos kaikki ei menekään kuin strömsössä. Uskon kuitenkin ennemmin kasvu ja kannattavuuskehityksen jatkuvan. Tästä kertoo läpi vuoden ennätystasoja uusiksi pistänyt tilauskanta sekä saneerauksesta irtautuminen ja sen tuomat uudet aluevaltaukset ja asiakkaat. 

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/nama-kolme-helsingin-porssin-yhtiota…

Päivän KL-pumppauksessa Harvia, Tecnotree ja QT.

Taloustiede kirjoitti:

 

Q3 liikevaihto kasvoi siis yli 20% ja kasvavasta liikevaihdosta on 40% siivu jäänyt aina ebittiä. Sanomattakin selvää että saman tahdin jatkuessa tulee tuotto nykyhinnoittelulla olemaan melkoinen, ja toisaalta hinnoittelu tarjoaa mukavaa turvaa jos kaikki ei menekään kuin strömsössä. Uskon kuitenkin ennemmin kasvu ja kannattavuuskehityksen jatkuvan. Tästä kertoo läpi vuoden ennätystasoja uusiksi pistänyt tilauskanta sekä saneerauksesta irtautuminen ja sen tuomat uudet aluevaltaukset ja asiakkaat. 

 

Noniin, hetki taas vierähtänyt. Vuoden -22 ensimmäinen kvartaali oli todella pehmeä kannattavuuden osalta. Liikevaihto kasvoi totuttuun tapaan, mutta kustannukset sitäkin voimakkaammin. Yhtiön raportista ja toimitusjohtajan haastattelusta (Inderes) jäi itselleni käsitys että kustannusten nousu oli pääosin investointeja toimituskapasiteettiin ja kasvavan myynnin takaamiseen myös jatkossa. Näitä mietteitä mielestäni tukee toimitusjohtajan tekemä 15 000 000 osakkeen kauppa pääomistajan kanssa. Pääomistajan myynti ei vaakakupissa itselläni kauheasti paina, sillä uskon heidän suunnitelleen exittiä tai ainakin kevennystä jo pidemmän aikaa. 

Nyt investointeja on tehty ja tilauskanta q1 jälkeen oli historian korkein. Mikäli juoksevat kulut saadaan pidettyä aisoissa suhteessa liikevaihtoon ja sen kasvuun on hankala nähdä perusteita yhtiön nykyarvostukselle. Kasvuun tehdyille panostuksille yhtiö kykenee track recordinsa puolesta tekemään loistavat tuotot. Myös uusien tuotekategorioiden Walletin ja Momentsin avaukset tuovat onnistuessaan niin ikään lisää korkeakatteista ja tasaista kassavirtaa. Mielenkiinnolla odotan mitä q2 tuo tullessaan!

Taas on vettä virrannut viime kirjoituksesta. Q2 jatkoi tuloksen osalta samaa rataa Q1 kanssa, kannattavuus heikkeni viimevuodesta investointien ja kasvavien kulujen vuoksi. Selityksenä uudet suuret asiakkaat ja vaativat toimitukset, jotka toisaalta tärkeitä tulevaisuuden kasvun ajureita. 

Muutoin iso kuva mielestäni edelleen sama, kovaa kasvavalla markkinalla potentiaali on suuri ja yhtiön kommentit lupaavia. Osake reilusti alle puolet huipuistaan. Käyttöpääoman sitoutuminen ja myyntisaamisten kasvu on noustanut taas päätään, mutta tämän osalta yhtiön selitys on mielestäni uskottava ja järkeenkäypä. Lisäksi tänään toimitusjohtaja osti 7,5m osaketta reippaaasti yli nykyisen pörssikurssin, vastaavaan tilaanteeseen en ole aiemmin törmännytkään. Yhtiö antoi myös mielestäni varovaisen ohjeistuksen loppuvuodelle, joka paransi viimevuosien heikkoa näkyvyyttä sijoittajien suuntaan, joskaan ei aivan toivotulla tavalla.

Jatketaan seuraamista.

Perjantain Q3 tulos oli jatkoi vuoden teemojen mukaisesti. Liikevaihto mukavassa 9,1% kasvussa mutta kannattavuus paineessa . Osake on saanut lokaa niin tuntuvasti että markkinan reaktio oli kuitenkin positiivinen yhtiön kommentteihin, lukuihin ja luultavasti etenkin vahvaan kassavirtaan. Kassavirtaprofiilin parantaminen on selvästi otettu työn alle ja yhtiö kommentoi seuraavaa: "Seuraamme edelleen tarkkaan saamisiamme, jotka ovat pääasiassa suurilta Tier 1 -teleoperaattoreilta ja olemme varovaisuussyistä tehneet tarvittavia toimenpiteitä varausten osalta." 

Muutoin ei paljonkaan uutta auringon alla. Yhtiö mielestäni tietynlaisessa välivaiheessa, kun suuria toimituksia valmistellaan uusille asiakkaille ja vahvaa sekä edelleen voimakkaasti kasvanutta tilauskantaa toimitetaan ulos. Toimarilla vielä toinen 7,5 miljoonan osakkeen potti ostettavana ja pieni mahdollisuus posarille liikevaihto-ohjeistuksen osalta on ilmassa, joten kyllä tässä ihan positiivisia ajureita riittää kasvavalle sekä kannattavalle yhtiölle, kun huomioidaan millainen potentiaali noihin asiakkuuksiin, tuotteisiin, kehittyviin markkinoihin sekä yrityksen johtoon liittyy. 13-14x P/E nykyhinnalla ei kauehasti jätä hintaa tuolle potentiaalille, mikäli kassavirtaprofiili vahvistuu pysyvästi. Kannattavuuskaan on tuskin pysyvästi heikentynyt, kun makrohuolet hellittää. 

Jatketaan seuraamista.

Tecnotreen johto pisti kunnon lypsyn käyntiin 30-60 miljoonan euron velkakirjoilla, jossa pienomistajien omistus dilutoituu melkoisesti tai vielä vähän enemmän: https://www.inderes.fi/fi/tiedotteet/sisapiiritieto-tecnotree-oyj-aikoo-laskea-liikkeeseen-pakollisesti-vaihdettavia

Velkakirjojen liikkeeseenlaskua voidaan kasvattaa 60 miljoonaan euroon (600 kappaletta 100 000 euron arvoista Velkakirjaa) riippuen osakkeenomistajien kiinnostuksesta järjestelyyn.

Velkakirjoille maksetaan 0,01 % vuosikorkoa.

Velkakirjojen vähimmäismerkintä on 100 000 euroa, joka vastaa yhtä Velkakirjaa. Velkakirjat ovat voimassa 5 vuotta. Velkakirjat eivät ole siirrettävissä, ne ovat vakuudettomia eikä niitä listata. Velkakirjoilla on huonompi etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla velkasitoumuksilla.

Jokainen Velkakirja oikeuttaa sen haltijan muuttamaan lainan Tecnotreen osakkeiksi vaihtoajan aikana. Vaihtoaika alkaa liikkeeseenlaskupäivän ensimmäisenä vuosipäivänä ja päättyy liikkeeseenlaskupäivän viidentenä vuosipäivänä. Vaihtohinta on alempi seuraavista: (i) 5 prosenttia alle 10 päivän liukuva Tecnotreen osakekurssin keskiarvo Nasdaq Helsingin pörssissä vaihtopyynnön päivämäärästä tai (ii) Liikkeeseenlaskijan osakkeen päätöskurssi Nasdaq Helsingin pörssissä järjestelyn julkistamista välittömästi edeltävänä kaupankäyntipäivänä. Velkakirjat vaihdetaan pakollisesti Tecnotreen osakkeiksi liikkeeseenlaskupäivän viidentenä vuosipäivänä, ellei niitä vaihdeta aikaisemmin vapaaehtoisesti.

Lisäksi jokaiselle Velkakirjan haltijalle annetaan 100 000 Liikkeeseenlaskijan osakkeiden merkintään oikeuttavaa warranttia kutakin Velkakirjaa kohden. Kukin warrantti oikeuttaa yhteen Tecnotreen osakkeeseen. Warranttien perusteella merkittävien osakkeiden merkintähinta on 0,90 euroa osakkeelta. Warrantit ovat voimassa 5 vuotta.

Pörssitiedote reilun neljän vuoden takaa (25.2.2019):

"Luminos Sun ostanut Fitzroyltä optioita joilla merkinnyt 51.000.000 kappaletta Tecnotreen osaketta, kappalehintaan 0,04 eur"

Tuolloinen kurssi on verrannollinen edelleenkin tämän päivän kurssiin. Arvioin Luminosin maksaneen Fitzlille niistä max 0,01 eur kappaleelta, näin Luminosin hankintahinnaksi muodostui 0,05 eur jokaisesta osakkeestaan

25.2.2019 kauppaa tehtiin tarjoustasoilla 0,064 - 0,068 ja päätös päivän ylin

ATL pohjat on 2018 kaksi viimeistä pörssipäivää jolloin keskihinnat 0,046 (vaihto vain 9.900 kpl), ja viimeisenä 0,047 (75.540 kpl). 

Vain 2018 viimeisinä neljänä päivänä oli mahdollista ostaa alle 0,05 e. Lisäksi 2019 ensimmäisen päivän avaus oli vielä 0,047 elikkä sama kuin 2018 päätös mutta päivän päätös oli jo 0,063 ja päivän ylin 0,07

Nyt tiedetään että Luminos Sun teki sisääntulon oikealla hetkellä, mutta toki oli houkutus myydä jo kun ollaan +100,00 % voitolla elikkä kurssissa 0,10 eur

6.9.2019 kilautettiin ensimmäinen atl:n jälkeinen 0,10 noteeraus. Seuraavana päivänä päivän keskihinta oli 0,105

31.12.2019 yhtiön kaksi suurinta omistajaa olivat Fitzroy 74.000.000 kappaleella (29,88 %) ja Euroclearin hallintarekisteri tasan 51.000.000 kappaleella (20,60 %). Päätös oli 0,17

31.12.2020 Euroclearin hallintarekisteri edelleen kakkosomistaja, 51.221.000 kappaleella. Rekkarissa mahdollisesti Luminos ei ollut enää ainoa omistaja. Päätös 0,704 ja vuoden ylin 0,90

31.12.2021 Euroclear kakkosena 44.386.932 omistuksella (13,9 %). Vuoden keskikurssi oli 1,02 eur, ylin 1,714 ja alin 0,51. Päätös 1,47 eur. Luminosille voidaan laskea -6.613.068 kpl vähennys ja tänään tiedetään että maksimionnistuakseen sen tuolloin olisi pitänyt myydä kaikki. Vuoden aikana vaihtui 293 miljoonaa kappaletta ja osakekanta 319 miljoonaa ja sama edelleen tänä päivänä

31.12.2022 Euroclear edelleen kakkosena 36.508.104 kpl (11,4 %) ja lasketaan sen tämän vuoden -7.860.828 kappaleen vähennys kokonaan Luminosille. Vuoden keskikurssi 0,84 eur, päätös 0,62 e. Ylin 1,52 ja alin 0,41 eur. Tammi-helmi-maalis ja huhtikuussa, kaikki kaupat vähintään kurssilla 1,00 joten tällöin 0,05 ostetuille olisi vielä saanut messevää tuottoa

2023 viisi ensimmäistä kuukautta, Euroclearin hallintarekisteriin -3.979.509 kpl nettovähennys. Viimeiset 15 kuukausilistaa, Euroclearin rekkari on vähentänyt neljänätoista ja jäljellä 32.528.595 kpl (10,20 %). Oletuksella Luminos rekkarin ainoa osallinen, liputusalitusrajaan tarvitaan enää -636.735 kappaleen vähennys

Atl:n jälkeinen nousuhuippu 1,714 (18.8.2021) ja pohjat löytyi lopulta 20.3.2023 jona päivänä keskihinta 0,426 ja noin 1 kk myöhemmin 0,561 e josta lähti laskuun. Uudestaan 0,426 keskihinta 22.5.2023. Ja sama 0,426 kolmannen kerran vielä 25.5.2023

tuon jälkeiset viimeiset 11 pörssipäivää, paras keskihinta ja päätös viimeisenä eli nyt perjantaina 9.6.2023 jolloin 0,464 ja päätös 0,471. Päivän ylin 0,475 ja yli kuusinkertaisella vaihdolla torstaihin verrattuna. Torstain vaihto jäi jo alle 100.000 kappaleen, yhtä pieniä on viimeiseen kuuteen kuukauteen ollut vain kolmasti, toinen niistä oli neljä pörssipäivää sitten, kolmaskin on tuore, toukokuun kolmanneksi viimeinen päivä

Kaksi muutakin hallintarekisteriä on myynneillään painanut kurssia viimeiset kuukaudet, Dansken rekkarin myynti kuitenkin jo ohi, mutta SEB rekkarin isoin vähentänyt edelleen. Kurssi lähtee toipumaan jos edes jompi kumpi, Luminos tai Sebin isoin lopettaa ostotasoille myyntinsä. Jos Luminos alitusliputtaa 10,00 %:a, loputkin tulee tarjoustasoilla myyntiin, tai joku ostaa ne kerralla yhdellä sopimuskaupalla jonka jälkeen välittömästi myyntitasoa alkaa tyypillisesti kaatumaan kuin aitaa

Dansken rekkarissa elokuussa 2022 kappaleita 253.220 kpl

joku kuvitteli että on oston aika, tankkaili viisi seuraavaa kuukautta jonka jälkeen Dansken rekkariomistus 1.555.618 kpl, huomasi sitten virheensä ja myi seuraavina kolmena kuukautena pois ja näin huhtikuussa danskelaisilla enää 238.482 kpl. Näin ostetut oli myyty, toukokuussa rekkarin muutosnetto olikin enää vain -74 kpl

Tuorein tieto (7.6 päätteeksi), kesäkuun omistajalista-ajan ensimmäisiin seitsemään päivään Euroclearin rekkariin tasan -100.000 kpl vähennys

SEB rekkarilaiset yhteensä, (ja sen isoimman looshin omistuspäivityksiä), isoimpaan voi kuulua enemmän kuin yksi omistaja kuin myös vain yksi, ja nimenomaan tästä osoitteesta tulee Sebin vähennykset:

4.052.066 osaketta maaliskuun lopussa (-817.817 kpl maaliskuussa)

(2.533.407 kpl sen isoimmassa kabinetissa 18.4 päätteeksi)

3.618.191 osaketta huhtikuun lopussa (-433.875 kpl huhtikuussa)

(2.041.664 kpl Sebin isoimmassa kajuutassa 24.5 päätteeksi)

3.436.617 osaketta toukokuun lopussa (-181.547 kpl toukokuussa)

(1.865.744 kpl Sebin isoimmassa 7.6 päätteeksi)

SEB rekkarin toka ja kolmanneksi isoin porukka on holdannut samat osakkeensa joka kerta, omistuksensa 497.577 ja 285.000 kappaletta. Kolmikolla on noin 2,7 miljoonaa kpl SEB rekkarin noin 3,4 milj. osakkeen yhteismäärästä

Tänään maanantaina 12.6 kurssi ennen päätöshuutista 0,488 ja loppuhuutikseen tarjottiin nyt poikkeuksellisen suurta läjää (215.456 kpl) 0,476 ostettavaksi. Myynnissä oleva määrä kasvoi lopulta 249.438 kappaleen tarjontaan. Ensin ei ostajia ollut kuin reilulle 20.000 kappaleelle, lopulta kuitenkin löytyi niin että 221.886 kpl ostettiin. Jos lopun isomyynti tuli jostain muusta kuin SEB rekkarista, lopetan arvuuttelemisen

12.6 jälkeen, seuraavat kahdeksan päivää sekä päätös että keskihinta putosi seitsemänä päivänä. Näin oltiin tultu kesäkuun pakituksen pohjapäivään

Seuraava päivä, tämän viikon maanantai (26.6), oli ensimmäinen nousupäivä. Sen jälkeen nousupäivä on seurannut toistaan, ja eilistorstaina (29.6) jo neljäs päivä putkeen

Eilistorstain päätös oli vain yhden pykälän päivän ylintä alempi. Maanantain avauskaupoista torstain päätökseen, neljässä päivässä nousua +10,02 %. Mahdollista on +100,00 % hyvinkin nopeasti oletuksella ettei Luminos myy omistustaan liputusrajan 10 % alle, elikkä keskeyttäisi tuohon, jo tekemänsä jättivähennykset (arvioin myös näin tekevän). Näinollen isomyynti jäisi enää SEB hallintarekisterin isoimmalle ryhmälle/tässä ryhmässä olevalle ja jos tämä vähentänyt nyt myös kesäkuun loppupuoliskon, alkaa tällä taholla olla myytävä ellei peräti loppu niin vähiin käy ennen kuin loppuu. Tämän viikon kurssinousu ilmeisimmin antanut jo esimakua isomyyjäkaksikon tilanteesta

Kuunvaihde käsillä, ja kahden myyjärekkarin tuorein tilanne saadaan päivänvaloon

Maanantain (26.6) avauksesta, joka jäi päivän alimmaksi (0,439), alkanut nousu otti takapakkia lopulta perjantaina

Torstain (29.6) keskihinta 0,478 ja perjantaina 0,472 e. Molempina päivinä vaihto alla ollut kurssinousu huomioiden vaatimaton noin 137.000 kpl,  mikä ennakoi nousun jatkumista kun ei neljä päivää putkeen jatkunut nousu myyjille enempää kelvannut

Perjantain päätös (0,465) putosi selkeesti enemmän, oli päivän alin ja kaiken kukkuramitalliseksi neljän viimeisen pörssipäivän heikoin päätös, antaen erinomaisen lähtökohdan tulevan maanantain avauskaupoilla sisääntulevalle pikapelurille,  paitsi että myytävää oletettavasti samoilla perjantain päätöshinnoilla olisikin kuitenkin vain hintelästi jos ollenkaan

Torstai, ja perjantai 30.6 menivät jo heinäkuun omistajalistaan.

Kesäkuun omistajalista ilmestynyt ja todella hämmästyttävä:

kotitaloudet -830.179 kpl ja heille nettona -86 hepun vähennys (pörssipäiviä 22 elikkä päivittäin useampi sanoi good bye). Satalistalta putosi  (vain) yksi kotitaloustöitä tekevä, petellä oli toukolistassa 185.954 kpl omistus ja jo siihen teki -98.550 kpl vähennyksen. Kesälistan sadanneksi suurimmalla 165.585 kpl, joten jos pitää arvata myikö pete kaikki vai ei, ilmeistä että on osakkeeton kotitalouksien pitkän miinuksen johdosta. Toki pitäisi erikseen laskea muiden satalistan kotitalouksien yhteismuutosnetto, silmämääräisesti se on vahvasti plussanetolla, johtaen piensijoittajien vielä karmeampaan ulostamiseen

12.6 kurssi ennen päätöstä 0,488 mutta huutokauppaan tarjottiin poikkeuksellisen suurta, noin 215.456 kpl pottia 0,476 kurssilla.  Kesälistalta putosi vain kaksi, näinollen tämän myyjän voi panna huoletta ilman varanumeroa Paloheimo Asset Management Oy jolla toukolistassa oli 237.976 kpl. Paloheimolle tuttua tyyliä Helsingissä, nousta ja kadota nopeasti (listalle nousuaan en tähän enempää katso, kuitenkin +38.572 kpl lisäys toukolistaan)

Suurmyyjäkaksikko yllätti totaalisesti, SEB rekkari +231.083 kpl, ja arvailen että sen isoin vaihtoikin ostoon. Varanumero että isoin vähensi edelleen mutta muu rekkarinsa osti vähennystään enemmän

Toinen suurkonna, vuosien vieriessä Luminos vähentänyt 18.571.405 kpl, josta kesäkuun listaan -100.000 kpl mikä oli tilanteensa jo 7.6 omistusprosentilla 10,17 %. Siinäkin tapauksessa että olisi hallintarekisterinsä ainoa, kovin paljon ei voi enää vähentää, muuten alituslippuilmoitus heiluu. Hankintahintansa arvio koko potilleen 0,05 e kappale, onnistui sisääntulossa atl-pohjilla, hinta on verrannollinen tämän päivänkin kurssiin. Vaikuttaa että vähentelynsä tällä kertaa oli siinä, kunnes toisin todistetaan/tullaan toteamaan. Silti edelleen perkkeleen vaarallinen mutta alkuun oli pitkämielinen holdaaja, ehkä joku tuhlaavainen nainen sekoittanut rahastonhoitajan pään ja silloin osaajaltakin rahaa alkaa jo enemmän mennä kuin tulla

Kesälistassa sata suurinta, sisältäen listalle yltävät hallintarekisterit, lisäys +926.021 kpl, ja samat kappaleet muiden vähennys

Yrityksien (ns. Tunnettujen yritysten) lukumäärään -3 tahon nettovähennys, joista Paloheimo Oy yksi jos myi kaikki, kuitenkin Yritysten nettolisäys +213.675 kpl. Yrityksiä ovat myös piensijoittajien yritykset jos omistavat arvopapereita, kuin myös jos yrityksensä yrittäminen on pelkkää arvopaperikaupankäyntiä

Voi veikata erittäin vahvaa kurssinousua tästä eteenpäin, ja jos onnistui ostamaan 2023 pohjilta, ajoitus myynnin puolella ei mennyt nappiin jos myi ne jo +2,00 % nousuun

Keskihinta oli jo viisi päivää putkeen yli 0,50 joka päivä (5-11.7) ja nyt tietäen tuohon olisi osakkeenomistajuudesta väliaikaisesti voinut poistua

Eilistiistaina  (18.7.2023) jo kuudes päivä putkeen kun keskihinta putosi edellisestä. Itse tuplasin tecnopotin pääsalkussa, hinnalla 0,444 (päivän alin 0,441 on pitkiin aikoihin aivan halvimpien joukossa). Näinollen laitan loppuvuoden targetiksi 0,888 osittain siksi koska se on helppo muistaa (kuitenkin 4.8 julkaistaan Q2 tulos eikä välttämättä ole unelmahöttöä)

huikeesti atl:stä noussut kurssi ylitti 1,00 päivämäärällä 15.7.2021 ja euron alle mentiin 28.4.2022. Vaihtui 236,5 milj. kpl 307,6 miljoonalla eurolla, keskihintaan 1,3004 e. Pörssipäiviä 199 ja keskimääräinen päivävaihto 1.188.671 kpl, pelurit väänsivät tosissaan mutta moni teki holdiin jääneitä ostoja

Maanantaina vaihtui 218.000 ja eilistiistaina 187.000 kpl elikkä tuplat aiempiin päiviin verrattuna, syynä ilmeisimmin vaihtovelkakirjamerkintöjen päätös jonka olisi pitänyt nostaa kurssia mutta jostain kuitenkin myydään ostotasoille, ja keskari siis jo kuudennen päivän putkeen alaspäin

Padma, Wilenius ja Hammaren suuressa luottamuksessaan menivät merkitsemään 40,0 miljoonalla eurolla. Aikaisintaan kolmen vuoden päästä alkava dilutoituminen olisi ollut vielä voimakkaampaa jos olisivat merkinneet neljällä miljardilla eurolla, ja olisivatko muut omistajat nyt myyneet kurssin vastaavasti lattialankkuihin asti

miten Nordnetin omistajien pääluku on muuttunut viime päivät:

10.450 omistajaa 11.7  (keskihinta 0,502)

10.451 (0,493)

10.446 (0,482)

10.438 (0,48)

10.435 (0,464)

10.431 (0,449) eilistiistai 18.7

omistajien nettomuutos (kohtuu maltillinen vähentyminen) ei selitä laskun syvyyttä, ja jos yksi isoppi olisi myynyt, nordnettiläisomistajien lukumääräkin olisi noussut. Nordnettiläisten osakemäärän päivittäinen kehitys ei ollenkaan välttämättä ole saman suuntainenkaan mutta siitä ei tietoa. Seuraavat päivät ovat mielenkiintoisia, eilistiistain päätös 0,457

Eiliskeskiviikkona (19.7) keskihinta (0,453) vaihtoi lopulta nousuun, vaihto romahti ollen vain 87.000 kpl mikä on vaihtojen aivan alalaitaa. Nordnettiläisille -8 nettomerkkihenkilöä ja kun edustavat hieman yli kolmannesta omistajatahoista,  täten heti ekan päivän nousuun olisivat myyneet painavasti,  ainakin pärstäkerroinmäärältään, osakkeenomistajuudesta poistuneet. Toki huomioitava pieni vaihto  mutta joku saattoi myös ostaa ensimmäisensä/palata omistajaksi ja poistuneiden joukkue vastaavasti vielä isompi. Suurimpien omistajien satalistalla, peränpitäjällä on 155.000 kappaleen omistus

tänään ilmeisimmin toinen keskihintanousupäivä putkeen ja aloittaisi nousuputkipäivien sarjan jonka ainoa uhka olisi vaihtojen edelleenkuivuminen

aaaa wrote:

Kesäkuun omistajalista ilmestynyt ja todella hämmästyttävä:

kotitaloudet -830.179 kpl ja heille nettona -86 hepun vähennys (pörssipäiviä 22 elikkä päivittäin useampi sanoi good bye). Satalistalta putosi  (vain) yksi kotitaloustöitä tekevä, petellä oli toukolistassa 185.954 kpl omistus 

 Kesälistalta putosi vain kaksi, toisena Paloheimo Asset Management Oy jolla toukolistassa oli 237.976 kpl

Suurmyyjäkaksikko yllätti totaalisesti, SEB rekkari +231.083 kpl, ja arvailen että sen isoin vaihtoikin ostoon

Toinen suurkonna, vuosien vieriessä Luminos vähentänyt 18.571.405 kpl, josta kesäkuun listaan -100.000 kpl mikä oli tilanteensa jo 7.6 omistusprosentilla 10,17 %. Siinäkin tapauksessa että olisi hallintarekisterinsä ainoa, kovin paljon ei voi enää vähentää, muuten alituslippuilmoitus heiluu. Vaikuttaa että vähentelynsä tällä kertaa oli siinä. Silti edelleen perkkeleen vaarallinen mutta alkuun oli pitkämielinen holdaaja, ehkä joku perin tuhlaavainen nainen sekoittanut rahastoa hoitavan pään ja silloin osaajaltakin rahaa alkaa jo enemmän mennä kuin tulla

Kesälistassa sata suurinta, sisältäen listalle yltävät hallintarekisterit, lisäys +926.021 kpl, ja samat kappaleet muiden vähennys

Tecnotreen suurmyyjäkaksikon tuorein tilanne:

Luminoksen potin sisältävä hallintarekisteri 7.6 - 17.7 ajanjaksolla ei kapulankaan muutosta, edelleen 32.428.595 osaketta (10,17 % osakkeista)

SEB hallintarekisterin suurin looshi lisännyt 29.6 - 17.7 kappaleitaan +120.486 kpl. SEB rekkarin toiseksi ja kolmanneksi suurin, yhteensä 782.577 kpl, ei muutosta tälläkään kertaa

Eilistorstain (20.7) avauksesta osakkeenomistajuuden ostanut, oli jo saman päivän päätöksessä (0,490) tuottotilanteessa +6,88 %

kovaa päivänsisäistä nousua, päivän ylimmät noin klo 17:45 kun 0,491 tasolta vaihtui 16.437 ja pykälää ylemmästä 400 kappaletta

myyjiäkin oli, vaihto 284.000 kpl mutta mistä myytiin, joko kaikki dilutoitumispelkoiset olivat saaneet osakkeensa myytyä ? Asiasta tiedetään toistaiseksi vain nordnettiläisten pääluvun yhden päivän nettomuutos (-6 tahoa)

Kun joku tulee mustan rahasäkin kanssa (osinkkoa jakamattomaan yhtiöön), sen tunnistaa siitä että se vetää perässään pieniä ihmisiä, piensijoittajia. Tai ainakin pitäisi sillä tyypillisesti yhtiön omistajien saadessa yllättävän raharuiskeen persauksiinsa, itse mitään panostamatta, kurssi nopeasti tuplaantuu. Musta säkki siksi koska 40 miljoonan euron rahavarojen alkuperästä ei tietoa, eivät ne tilillä ole voineet olla valmiina jemmassakaan, odottelemassa mihin ne tässä maailmankaikkeudessa tultaisiin sijoittamaan (Valoe poikkeus sillä rahalla merkityt myydään nopeasti valtaosin ostotasoille)

Tulevalle viikolle targettipäivä jossa päivän alinkaan ei alita 0,50

(tasaluku 0,50 myyntitason tullessa näkyviin, siinä oli kaksi tarjousta, joissa yhteensä vain 425 kappaletta. Yllättävän mitättömästi,  myyntiropotit ja pelurit eivät kuitenkaan yritä myyntiä viidenneksi alimmalta myyntitasolta, vaan kahdelta alimmalta)

aaaa wrote:

Tulevalle viikolle (24-28.7) targettipäivä jossa päivän alinkaan ei alita 0,50

Tuo tuleva viikko nyt pörssätty, mutta mitä tapahtui viikko sitten perjantaina 21.7 ?

Päätös 0,507 ja tuolloisen perjantain alla oli seitsemän pörspäivää alle 0,50 päätöksiä, eikä viiteen päivään 0,50 asti ulottuvia noteerauksiakaan

Tämän viikon maanantain (24.7) avaus 0,506 ja ylin 0,507 ja keskihinta 0,499 eur mitkä jäivät tämän viikon parhaiksi tilastomerkinnöiksi.

Menneellä viikolla vaihto romahti, alle 100.000 kappaletta päivässä (eilisperjantaita (109.000) lukuunottamatta). Vaihtojen painuminen minimiin, ja se että historia tapaa toistaa itseään, viisaroisi ehkei roisia mutta 0,50 ylitystä tulevalle (31.7 - 4.8) viikolle

Viimeiset kolme vuotta elikkä 745 pörssipäivää, alle 0,50 keskihintapäiviä on ollut seuraavasti, kaikki tämän 2023 vuoden aikana:

28.2 - 3.4 putkeen 48 pörspäivää (jonka jälkeen 10 pv keskarit yli 0,50)

24.4 - 4.7 putkeen 24 päivää (jonka jälkeen 5 pv yli 0,50)

12.7 alkaen, toistaiseksi 13 pv alle 0,50

havaitaan että alle 0,50 oloaika puolittuu kunnes nousee 0,50 yli, ja historia saattaa tämän toistaa tulevana maanantaina kolmannen kerran

mutta myös yli 0,50 pysymisen aika on puolittunut joten tulevalla viikolla jos 2-3 pv putkeen on yli 0,50 niin historia on toistanut itseään täydellisesti

Päätösnousua tulevana maanantaina (31.7) tukee se että eilisperjantain päätös (0,493) sivuaa viimeisten kuuden päivän alinta päätöstä, ja menneen viikon heikoin vaihto ja keskihinta oli torstaina, vaihdon lähellä tuplattua eilisperjantaina, maanantaina onkin mahdollisuus keskarin nousta toisen päivän putkeen.

Kirjataan: Toissapäivän torstain (27.7.2023) vaihto (65.704 kpl) on pienin tasan kolmeen vuoteen, ja kun kahta kuukautta vaille kolmeen vuoteen ollaan lähellä aivan alimpia hintoja, yhtälö tällä hetkellä on että myyjät ostotasoille ovat "loppuneet" eikä myyntitasoilta (vielä) uskalleta ostaa. Ostotasoille myyjien käyminen vähiin mahdollisti sen että torstain päätös olikin vain pykälän alempi kuin oli sen päivän ylin.

Nordnettiläisille -86 jannun nettopoistuma heinäkuussa, ennakoi kotitalouksien nettomyyneen, tosin kappalenettonsa ei ole välttämättä täysin samaa kaliiberia, nordnettiläisiä viimeisistä yhdeksästä päivästä joka päivä edellistä vähemmän, eilisperjantai päivittämättä...

Eilisperjantain kaupat menivät jo elokuun omistajalistaan, eilisen keskihintaan myydessä olisi saanut +0,70 % paremman tilin kuin heinäkuun omistajalista-ajan keskihintaan myydessä

aaaa wrote:

Kesäkuun omistajalista ilmestynyt ja todella hämmästyttävä:

kotitaloudet -830.179 kpl ja heille nettona -86 hepun vähennys (pörssipäiviä 22 elikkä päivittäin useampi sanoi good bye). 

Pureudutaan ylläolevaan, omistajiin kesäkuussa -89 tahoa. Josta kotitaloudet -86

Ja nyt heinäkuussa sitten pelkästään nordnettiläisille -86 nettohepun vähennys

Tecnotreen reessä nordnettiläisiä juhlava joukkue 10.481 tahoa heinäkuun alussa, mutta lopussa -86 vähemmän (pörssipäiviä oli 22)

tasaisella taulukolla 3,9 jannua päivittäin myynyt heinäkuussa kaikki pois. Nordnettiläisiä omistajista oli kuitenkin heinäkuun alussa vain 47,60 % joten arvattavimmin luokkaa -180 omistajaa on heinäkuussa ottanut omistuksesta lopputilin

Ja jos katsotaan viime viikon torstain vaihtoa joka kolmeen vuoteen pienin (65.704 kpl), vs seitsemän nordnettiläistä vähemmän kuin edellispäivänä. Montako osaketta nuo seitsemän omistivat yhteensä, tosin jokainen ei myynyt kaikkiaan juuri tuona päivänä vaan olivat ehkä vähenneet jo aiemmin

Kotitalousomistajien keskimääräinen omistus kesäkuun lopussa 5.137 osaketta mikä kerrottuna seitsemällä antaisi nordnettiäisten poistujien myynniksi 35.000 kpl. Kun nordnettiläisiä on alle puolet omistajista, kotitalouksille tulisi torstaina pelkästään poistujistaan suurempi myynti mitä oli vaihto. Kotitalouksilla jos satalistalla olevat kotitalouksien kappaleita ei lasketa, on kuitenkin kappaleita vähemmän kun oletaan ettei satalistalta torstaina ollut poistujia (satalistan kesäkuun vimpalla 155.000 kappaleen omistus), näin satalistaa pienempien 5.137 osakkeen keskimääräinen kappaleomistus putoaa ? kappaleeseen, ja mahdollistuu joten kuten se että minivaihto riittää poistujien kappaleisiin mutta taas toisaalta kaiketi välppäropotitkin olivat osallisina myyntipuolen kappaleissa, ja jotkut tekivät pelkkää vähentämistä ilman täysheippoja.

Normisti pienomistat ostavat "kun on halpaa", mutta nyt tulossa jo ainakin toinen kuukausi putkeen kun myyvät juuri kun valtava rahasäkki on tuotu yhtiön konttoriin osakkeenomistajien ihmeteltäväksi. Liudentumisen pelko ilmeisesti irtiottojen pääsyypäänä mutta se vaikuttaa vasta jos joskus aletaan maksamaan osinkkoja

Kurssi alle 0,50 ja hallintarekisterien kappaleneton kehitys ratkaisee eilisestä 28.7.2023 eteenpäinkin