Sotkamo Silver

Sotkamo Silver keissiin päivitystä. Tuo Inderesin raportti on lukemisen väärti mikäli haluaa kaivosarpaan paremmin perehtyä. 

Sotkamo Silver: SOTKAMO SILVERIN HOPEAKAIVOKSELLE ON MYÖNNETTY VALTION KEHITTÄMISASUTUSTA 2 MILJOONAA EUROA

https://www.ngnews.se/messages/sotkamo-silver-sotkami-silver-har-erhall…

"Arvioimme aliarvostuksen purkautuvan osittain seuraavan vuoden aikana, kun
yhtiö saa loput investoinnin rahoituksesta kasaan Q4’16:lla ja tuotannon käyntiin
Sotkamossa Q1’18:lla. Näin ollen suosittelemme osaketta etenkin tuottohakuisille
ja korkeita riskejä sietäville sijoittajille, joilla on kärsivällisyyttä odottaa täyden
potentiaalin realisoitumista. Tämä vaatii mielestämme yhtiöltä näyttöjä projektin
etenemisen lisäksi kaivoksen suosituskyvystä (ts. riskipreemion alentumista)." (Inderes laaja raportti)

https://www.inderes.fi/system/files/company-reports/sotkamo_silver_seurannan_aloitus_0.pdf

Inderes Tweets ‏@Inderes  4 t4 tuntia sitten

Sotkamo Silverille 2 MEUR:n investointituki ELY-keskukselta. Tärkeä askel, kattaa noin 20-30 % jäljellä olevasta rahoitustarpeesta.

https://twitter.com/Inderes/status/803165960635027456
 

Omistin SOSIa 2014 kun rahoituksen piti hoitua kyseisen vuoden loppuun mennessä. Sitten Talvivaara- konkan aikoihin oli hyvät saumat saada jotain hätäaluetukea tms. ihan työpaikkojenkin turvaamiseksi + vaalilupaukset paikallisilta poliitikoilta. Vaalit meni ja kyllästyin odottelemaan rahoituksen varmistumista ja laitoin laput pikku tappiolla kiertoon. Nyt se rahoitusneuvottelu näyttäisi vihdoin olevan loppusuoralla, ehkä. 

Hopean hinta on luisunut alamäkeen viimeaikoina ja se ei missään nimessä tule helpottamaan tehtävää. Sanoisin, ettei se loppurahoitus ihan satavarmaa ole vieläkään. Potentiaalia on, kun valtauksien suuruusluokkia lueskelee, mutta itse ainakin odotan siihen asti kun hakku iskeytyy maaperään. Jos rahoitus venyy ensi vuoden puolelle voi alkaa taas vaihteeksi laskeskelemaan burning ratea. 

Toivottavasti kuitenkin saavat kaivaukset käyntiin. 

Onko kellään fiksummalla mitään sanottavaa tästä? Itse ainakin odottelen positiivista kurssireaktiota traxysin kanssa tehtävästä rahoitussopimuksesta.

Lauri kirjoitti:

Onko kellään fiksummalla mitään sanottavaa tästä? Itse ainakin odottelen positiivista kurssireaktiota traxysin kanssa tehtävästä rahoitussopimuksesta.

Koska fiksummat ovat ilmeisesti pitäneet näppinsä erossa tästä arvasta, niin tässä minun viisi senttiäni tiivistetysti. Mukana olen arvonnassa muutamalla betsillä ostohinnoilla 0,35-0,45 ja plan a) myydä puolet pois 0-2 vuoden sisään b) holdata kaikkia pitkään. Niin paljon on muuttujia tässä pelissä että periaatteessa c) kaikki pois jos pääsee omilleenkin on vaihtoehtona. Tämän seuraaminen on ollut sivusilmällä vilkuilua, joten korjatkaa jos jotain alla olevassa on pahasti pielessä, ulkomuistista mennään :)

Ennakkolaskelmathan näyttävät hyvältä ja ulkopuolinen arvio kaivoksesta löytyvistä määristä taisi ylittää yhtiön omat aiemmat arviot jopa 20%. Toisaalta suuri osa tiedosta on sellaista jossa sitten täytyy luottaa yrityksen johtoon. Jatkuvat kiroitusvireet yhtiön raporteissa kummastuttavat, mutta toisaalta kaivosalalla olennainen osaaminen on hieman erisorttista, voisivat ehkä kuitenkin palkata osa-aikaisen sihteerin jo tässä vaiheessa :)

Ennen varsinaista toimintaa on kai vain yksi perustavanlaatuinen rajapyykki ylitettävänä. Rahoitus. OP on antanut lainatarjouksen, mutta ensisijaisesti neuvotteluja käydään Traxysin kanssa koska osana pakettia tulisi myös paljon alan osaamista + myynti & markkinointi. Rahaa siis ainakin on saatavilla, mutta millä ehdoin jne. Traxysin neuvottelut - tai oikeastaan Traxysin jokin oma selvitys asiasta - venyi syystä tai toisesta pari viikkoa ja nyt viikon sisään pitäisi tulla informaatiota. Jos rahoitus järjestyy Traxysin kautta niin käsittääkseni kaikki palikat ovat jo kohdallaan ja tehdään virallinen päätös kaivostoiminnan aloittamisesta - ja tässä visiossa kurssi ensi viikolla olisi varmaan 20-30% korkeampi tähän päivään. Jollei Traxys nappaa niin tullee ainakin hetkellinen miinus 10-20% riippuen jatkosuunnitelmista ja niiden tiedottamisesta.

Tällä hetkellä kaivosalueelle on jo aloitettu laitossuunnittelu yhteistyössä SWECO:n kanssa:
http://www.silver.fi/sivu/fi/press_releases/?show=one&lang=fi&id=75DF2E…

Rahoitusneuvotttelut Traxysin kanssa ovat viivästyneet ja uusi takaraja siirrettiin 21.4, jonka jälkeen takarajaa on vielä mahdollista siirtää viikolla: http://www.silver.fi/sivu/fi/press_releases/?show=one&lang=fi&id=13FDC4…

Rahoituksen viivästyminen lisää firman osakkeen riskiprofiilia varmasti ainakin lyhyellä tähtäimellä. On ollut kyllä hauska seurata osakkeen liikehdintää, kun viime viikolla tuli melkein 10% lasku rahoitusneuvotteluiden viivästymisen takia ja sitten pompahti aikalailla takasin heti kun selvisi, että laitossuunnittelu on alkanut.

Arpalippu tää kyllä väkisinkin on, mutta mun mielestä tärkeintä tän omistamisessa on se, että käy läpi kaikki skenaariot ja miettii exit-strategiansa jo valmiiksi. Itse en tätä määrittelemättömän pitkässä holdissa tule pitämään, koska hopean hinnalla niin suuri vaikutus kurssiin.

46 megan rahoituspaketti klousattu ja maanrakennustyöt ovat olleet jo pari kuukautta käynnissä. Kassavirtanegatiivisen rakennus- ja käynnistysvaiheen on arvioitu kestävän noin 14 kuukautta ja syövän noin 35 miljoonaa. Arvioitu cash cost hopeaunssille on 7-11 $ unssilta ja tekninen raportti on tehty seuraavilla oletuksilla:

USD/€ = 0.88

Teknisen raportin oletuksilla ensimmäisen tuotantovuoden aikana pitäisi syntyä 30 M€ liikevaihtoa, josta hopean osuus on noin 18 miljoonaa. Kullasta ja sinkistä tulisi noin viisi miljoonaa ja lyijystä noin kaksi miljoonaa euroa.

Kui SOSI, onko mitään toivoo?

Nyt kun hopean hinta nousee, niin SoSi:stakin voidaan alkaa olettamaan että se tekee kannattavaa liiketoimintaa.

Osakkeen hinta noussut ja vaihto lisääntynyt selvästi. Tällä hetkellä osake +18,20% eli hintaa on 0,2695€/osake

Tottakai SOSI:lla on paljonkin toivoa. Kaivoshan on toiminnassa jo, eikä enää pelkkä lupaus. Mukana ollaan ja erinäisten treidien jälkeen nykyinen osakepositioni +85%  .. kokonaisuutena olen silti tappiolla SOSI:sta, koska menin aluksi ostamaan liian kalliilla. 

SOSI:n kannattavuus sijoituksena on täysin sidottu hopean hintaan. Jos hopean hinta pysyy nykytasolla tai nousee niin pitäisi mennä aika hyvin. Sijoittaja siis ottaa käytännössä näkemystä hopean hinnan kehityksestä, ei niinkään siitä onko SOSI kaivoksena toimiva (koska nyt on selvää näyttöä että siellähän se pyörii..)

Nyt näyttää hyvältä nosteelta, kiitos hopean hintakehityksen...toivottavasti SOSIn kaivoskin on pyörinyt täydellä volyymilla.

Sattuipa vastaan Kevin O'Learyn mietteet kaivososakkeista :) https://youtu.be/aZ0T6RwJYPc?t=321