2
forum
|

PetjaY

+8
Liittynyt:
18.9.2015
Viestejä:
37

Tervetuloa seuraamaan HelsinginPörssin toiseksi halvinta osaketta, ensin hiukan tarinaa: en ole erimieltä siitä että alalla on ongelmia (ihmiset lukevat enemmän nettiä lehtien sijaan, ja netin puolella rahastaminen on paljon vaikeampaa), joten tuotot tulevat olemaan tulevaisuudessa matalampia kuin menneisyydessä. Mutta jos tarpeeksi halvalla saa niin kannattaa ostaa.

Sitten alan sisäinen vertailu Helsingin pörssin yhtiöiden välillä:

Kauppalehdestä katsottu viimeisen 12kk p/e (kauppalehti pyrkii poistamaan kertaluontoiset voitot ja tappiot tuosta)
Ilkka: 6.45
Keskisuomalainen: 8.51
Pohjoiskarjalan kirjapaino 12.72
Alma media: 13.79
Talentum: 13.91
Sanoma: 20.76

Lähimenneisyyteen painotettu keskiarvo oman pääoman tuotosta:
Keskisuomalainen 34%
Alma media 28%
Pohjoiskarjalan kirjapaino 20%
Talentum 15%
Sanoma 7%
Ilkka: -6% (Ilkka ei ole omassa kirjanpidossaan kirjannut kaikkia tappioita omistamiensa Alma-osakkeiden arvonmenetyksestä, Keskisuomalainen on tehnyt vastaavat arvonmuutoskirjaukset joten kirjasin itse Ilkalle tuosta tappion kirja-arvon ja markkinahinnan erosta).

Mielestäni Keskisuomalaisen luvut ovat parhaimmat, ja keskittyminen kaupunkilehtiin vaikuttaa vähiten huonolta vaihtoehdolta tulevaisuuden kannalta.

25.10.2015 - 19:14

sijoituskilpikonna

+26
Liittynyt:
22.11.2014
Viestejä:
121

Menin ensimmäisenä katsomaan johdon osakkeenomistusta.
Sivuilta löytyi 27.1.2014 viimeksi päivitetty tieto.
Hallituksen, toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen osakkeenomistus (27.1.2014)

En taida tutkia asiaa tämän enempää, oma mutu sanoo pysymään erossa kaikesta lehtitoiminnasta.

Edit: sisäpiirin osakkeenomistus löytyi sittenkin.

19.11.2015 - 21:57

PetjaY

OP
+8
Liittynyt:
18.9.2015
Viestejä:
37

Q3 saapui: https://newsclient.omxgroup.com/cds/DisclosureAttachmentServlet?message…
Ei mitään mullistavaa. Liiketulos hiukan parempi kuin viime vuonna, mutta sijoitusosakkeiden arvonalentuminen veti kokonaistuloksen hiukan heikommaksi. Muistaakseni AlmaMediaa omistavat hiukan.
Tulos/osake ilman alaskirjauksia: Q3 0.21€, Q1..3 0.69€
Tulos/osake: Q3 0.17€, Q1..3 0.65€
Eli jos samaa tahtia jatketaan niin nykyinen tulostahti ilman kertaluonteisia on noin 0.69/3*4=0.92€/vuosi.
Hinta 8.43 eli P/E ~9. Vieläkin olen sitä mieltä että jos media-alalta päätyy jotain ostamaan niin tätä parempaa vaihtoehtoa ei ole.