Luin artikkelin (Juhana Jatila) jossa esitettiin salkulla [80% kv osakkeet - 20 kv korot] vuositason tuoton 95% luottamusvälin olevan -28% ... +40%.
Voisin kysyä asiaa kirjoittajalta sähköpostitse, mutta haluasin mieluummin hiukan laajemman keskustelun.
Voidaanko karkeasti ajatella että 28% odotettu tappio mainitussa salkussa voidaan allokoida lähinnä osakekomponentille, jossa tapauksessa osakekomponentin pudotus olisi luokkaa 35% 2,5% todennäköisyydellä?
Voidaanko osoittaa, että viimeksi kuluneista 10 000 pörssipäivästä 250 on ollut sellaisia, että 200 pörssipäivää myöhemmin maailmanindeksit on olleet korkeintaan 65% lähtöpäivän tasosta?
Vai onko ehkä mahdollista että 95% luottamusväliä ei olekaan määritetty jakaumien häntiä tutkimalla, vaan esimerkiksi tarkastelemalla arvostuksen keskihajontaa ja tekemällä oletus normaalijakaumasta (tms). Tässä jälkimmäisessä tapauksessa tulokset jakaumien häntiä koskien todennäköisesti ovat vääriä?
