Vanhan vuoden (2024) päivitykset

Sijoitussalkun allokaatio kallistui vuoden 2024 aikana edelleen väärään suuntaan: reaaliomaisuus 60%, rahoitusvarallisuus 40%. Kokonaistuotto oli noin 3% p.a.

Asuntosijoitukset

Asuntoja on yhä kahdeksan. Niiden arvonnousu on lähinnä laskennallinen. Todellinen hinta selviää vasta myydessä. Siksikin olen arvostanut alle 10 vuotta omistetut asunnot hankintahintaan tai rakennuskustannuksiin.

Suomen neljästä asunnosta ainoastaan Helsingin keskustassa sijaitseva huoneisto ylittää tuon raja-ajan. Lunastuslausekkeen ansiosta taloyhtiö tiedottaa ulkopuolisille myydyistä asunnoista, joten talokohtaisista neliöhinnoista saa suhteellisen tarkkaa tietoa. Valitettavasti vuoden 2024 aikana kauppa ei käynyt.

Tallinnan huoneisto täyttää tänä vuonna 10 vuotta. Global Property Guide väittää, että Viron asuntojen hintaindeksi (dwelling price index) on noussut vuoden 2010 indeksiluvusta 100 lähes lukuun 350 eli melkein 3,5-kertaistunut, mitä tulee huoneistoihin. Tänä vuonna täytyy selvittää, mikä tilanne on todellisuudessa.

Espanjan asunnolle tuli viisi vuotta täyteen viime vuonna. Global Property Guide indeksoi myös eri puolilla Espanjaa sijaitsevien asuntojen hintakehitystä. Pohjakosketus saavutettiin noin vuonna 2015, jolloin indeksiluvuksi tuli 100. Valenciassa hinnat ovat siitä nousseet lähes 50% vuoden 2024 alkuun mennessä.

Dubain asunnoista saa hyvinkin tarkkaa huoneistokohtaista tietoa suoraan välittäjiltä ja muista lähteistä. Asuntomarkkinoilla kauppa käy, ja huoneistot vaihtuvat vilkkaasti. Hinnat vaihtelevat kuitenkin alueelta ja asunnosta toiseen.

Rahastot

PYN Elite on rahoitusvarallisuuden isoin erä. Sen osuus rahoitussalkusta on jo 45%. YTD-tuotto oli vuonna 2024 rahastoyhtiön kotisivujen mukaan 22.74%. Uskollinen ikipitäjä kiittää ja kumartaa.

Mandatum Life on kiitettävästi kasvattanut Sesam-lisäeläkevakuutuksen sijoitusvaihtoehtojen määrää. Mandatumin omien tuotteiden lisäksi Danske Investin rahastoja on ilmestynyt valikkoon. Vuoden 2024 alussa uudelleenallokoin varat neljään rahastoon tasaerin eli 25% kuhunkin: ML Eläke+ (YTD-tuotto 27.12.2024 mennessä 11,1%), Mandatum AM Managed Futures (YTD-tuotto 20,4%), Danske Invest Teknologia Indeksi K (Morningstarin mukaan vuoden 2024 tuotto oli 43%) ja Danske Invest Itä-Eurooppa Konvergenssi K, joka pysyi koko alkuvuoden hyvin tuon Danske Invest Teknologia K -indeksin vanavedessä, mutta syksyn kuluessa Danske Invest tiedotti, että se ja Intia-rahasto yhdistetään Danske Invest Kehittyvät Markkinat Kestävä Kehitys K -rahastoon, mikä liki söi tuotot (vaihdan tämän rahaston toiseen tällä viikolla).

OP:n Henkivakuutussäästöt pysyivät samoissa kolmessa kohteessa: OP-Maailma Indeksi A, JPM Europe Equite Absolute Alpha ja FF Emerging EMEA. Henkivakuutussäästöjen vuosituotto oli 21,7%. Rahastojen yhdistämisten yms. muutosten vuoksi salkuun on pyytämättä tullut kaksi rahastoa lisää: FF Emerging Euro ja OP-Euro A. Tarkoitus on tällä viikolla valita uusia rahastoja näiden tilalle.

Ulkomaiset ETF:t

Tämän arvo-osuustilin rivit ovat lyhentyneet kahteen: Nasdaq-100-ETF ja Akkuarvoketju-ETF. Vuoden tuotto oli 18,7%.

Kotimainen ETF

OMXH25-ETF jäi niukasti vuosituotoltaan pakkaselle: -0,13%. Sain kuitenkin tuon vakuudeksi pantatun arvo-osuustilin vapautetuksi. Mutta vuodesta 2012 alkaen kerrytetyt realisoimattomat voitot (verovelka) saivat jäädä edelleen verottajan ulottumattomiin. En käynyt kauppaa ETF:llä, vaikka kotimaan painoa teki mieli keventää ja siirtää ulkomaille. (Uudelleenallokointia helpottaisi, jos osakesäästötilit laajennettaisiin sijoitussäästötileiksi, jonne arvopaperit saisi siirtää ao-tililtä.)

Listaamattomat osakkeet

Convion Oy myytiin syksyllä 2024 Etelä-Koreaan. Myyntihinta oli noin 5-kertainen verrattuna osakkeen merkintähintaan v. 2018. Kulujen yms. jälkeenkin osakkeen arvo nelinkertaistui kuudessa vuodessa.

Listatut osakkeet

Pörssi- ja First North -osakkeilla jäi kaupankäynti viime vuonna vähiin. Aktiivisempaa sijoittamista helpottaisi, jos osakkeet olisivat osakesäästötilillä tai vakuutuskuoressa. Salkun vuosituotto oli surkea: miinus 9,97%. Laihana lohtuna oli se, että tästä salkusta merkittävä osa on siirtynyt asuntosijoituksiin.

Paremmin valinnat onnistuivat Sijoitustiedon 2024 kisassa. Lifeline SPAC (nyk. Canatu A), Reka Industrial ja Mandatum nostivat kaikki arvoaan 31.12.2024 mennessä. Nämä olivat ”säästöpossuja”, joiden downside-riski oli vähäinen mutta joihin sisältyi positiivisen yllätyksen mahdollisuus.

Uuteen vuoteen 2025 lähdetään uusin ajatuksin. Canatu A, Faron Pharmaceuticals ja Nightingale Pharma ovat riskisijoituksia, joiden ohituskiihtyvyys ja kiriherkkyys riittävät kilpailun loppusuorallakin yllätyksiin. Mutta ajatuksista lisää jatkossa.

Menestyksellistä ja merkityksellistä uutta vuotta!

Faron Pharmaceuticals

Nightingale Health

Canatu A

Almanakka wrote:

Juha X wrote:

Kiitokset onnitteluista!

Kisa on ollut kova, ja siinä on riittänyt vauhtia ja vaaran paikkoja. Eikä kisa ole ehkä vieläkään ohi.

Canatun ja warrantin loppukiri viimeisen pörssipäivän viimeisinä tunteina oli toki dramaattinen ohitus. Draaman kaari kuitenkin jatkui. 

Kun tarkastelin warrantin ehtoja, sain sen käsityksen, että kolme Canatun lappua oikeutti yhteen warranttiin. Näin ollen kilpailusalkun yksi Canatu saisi laskennallisesti seurakseen vain 1/3 warrantin. Jos tulkintani on oikein, minun (ja muiden Canatu-salkkujen) tuotto pienenee. Jätän asian tuomariston ratkaistavaksi.

Rehellisyys maan perii, näin todella on. Pahoittelut virheestä, aika haastavia nämä kaikki lukuisat yhtiötapahtumat ja osingot ja lisäosingot.

Sijoittajawarrantit annetaan niille osakkeenomistajille, jotka eivät ole äänestäneet yhtiökokouksessa yritysostoa vastaan ja vaatineet omistamiensa A-sarjan osakkeiden lunastamista yritysostosta päättävän yhtiökokouksen jälkeen ja jotka ovat Lifeline SPAC I:n osakkeenomistajia sijoittajawarranttien täsmäytyspäivänä 23.9.2024. Kaikille A-sarjan osakkeenomistajille annetaan täsmäytyspäivänä 23.9.2024 jokaista kolmea osakkeenomistajan omistamaa A-sarjan osaketta kohden yksi sijoittajawarrantti, joka oikeuttaa merkitsemään yhden A-sarjan osakkeen 11,50 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. 

Tässä tapauksessa jippej kiilaa kärkeen.

Hienosti olet päivittänyt listat!

Itse en edes huomannut, että Canatu oli jakanut warrantteja, ennen kuin näin päivityksesi.

Yritin ostaa aikanaan myös omaan salkkuun Lifeline SPACiä, mutta en läpäissyt Nordnetin tietämystestiä heti enkä viitsinyt sitten hieroa sitä mitättömän pienen tarkkailuerän takia. Siksi osake jäi sekä ostamatta että seuraamatta.

Kiitokset! Päivitän blogia huomenna.

Onnellista ja menestyksellistä uutta vuotta kaikille!

Kiitokset onnitteluista!

Kisa on ollut kova, ja siinä on riittänyt vauhtia ja vaaran paikkoja. Eikä kisa ole ehkä vieläkään ohi.

Canatun ja warrantin loppukiri viimeisen pörssipäivän viimeisinä tunteina oli toki dramaattinen ohitus. Draaman kaari kuitenkin jatkui. 

Kun tarkastelin warrantin ehtoja, sain sen käsityksen, että kolme Canatun lappua oikeutti yhteen warranttiin. Näin ollen kilpailusalkun yksi Canatu saisi laskennallisesti seurakseen vain 1/3 warrantin. Jos tulkintani on oikein, minun (ja muiden Canatu-salkkujen) tuotto pienenee. Jätän asian tuomariston ratkaistavaksi.

Mielenkiintoinen haastattelu. 

Aura Sallan suullinen ulosanti oli vaikuttavan vakuuttavaa. Varma valinta vaaleissa Euroopan parlamenttiin. Näytöt puhuvat puolestaan. Kokemusta on oikeistakin töistä: armeijasta akatemiaan — ja ennen kaikkea vaativista johto- ja asiantuntijatehtävistä EU:ssa ja Metalla. 

Teerenpeliesiintymisen perusteella voi suositella Sallalle puhujanpönttöön kiipeämistä useammin myös eduskunnassa ja Euroopan parlamentissa. Ellei muuten, niin nostamaan rimaa muille. Sönköttäjiä, tyhjänpuhujia ja poliittisia leipäpappeja niissä riittää muutenkin.

Se podcastin sekaannus päivämäärästä, jolloin Häkkänen ja Salla vierailevat Lappeenrannassa, johtui ehkä siitä, että Sallan vaalikotisivun Ajankohtaista ilmoitus oli päivätty 30.4.2024, mutta vierailu tapahtui 6.5.2024.

Täydet pisteet.

Lifeline SPAC I: 9,68 €

Mandatum: 4,003 €

Reka industrial: 6,26 €

Kilppari wrote:

Juha X wrote:

mnz2000 wrote:

4 kertaa epätosi ja 14.

Mutta onneksi 1 + 2 = 3 edelleen kummassakin systeemissä.

Mnz on oikeassa. Sama virhe kaikissa näissä vaikka samalla rahalla tämänkin olisi voinut kirjoittaa vaikka tyyliin: 4 ö 4 =64   

Insinööri olisi kirjoittanut tehtävän varmaan näin: z = f(x, y)?

Ja ratkaisun: z = x^2 + xy.

mnz2000 wrote:

4 kertaa epätosi ja 14.

Mutta onneksi 1 + 2 = 3 edelleen kummassakin systeemissä.

Jotenkin näkisin, että nyt ei pidä vain torjua. Pitäisi myös vastata, jotta jatkossa kynnys vastaavalle perseilylle olisi suurempi. Tiedostaisivat jatkossa, että jokaiselle toimelle tulee vastatoimi. Putin on kerta toisensa jälkeen osoittanut että hän on pelkuri, joka uskaltaa kiusata vain heikompiaan. Nyt kun on Naton tarjoama sateenvarjo, en näe mitään syytä olla koventamatta panoksia myös toiseen suuntaan. 

Pulteri pistää nyt pistintä sisään kaasuputken katkaisun jälkeen lisää. Tunnustelee, uppoaako lihaan vai pysähtyykö luuhun. Jos Suomi-neidolla on vähänkään lihaksia, ei muuta kuin luuvitosella klyyvariin.

Venäjän Maarianhaminan konsulaatti saman tien kiinni ja vaihtoehtoiskäyttöön väliaikaisvastaanottokeskukseksi Vaalimaan yms. kautta saapuville ”pakolaisille ja turvapaikanhakijoille”. Sieltä sitten nuo merirahtina Kaliningradin edustalle ja soutamaan pelastusveneillä takaisin turvalliseen maahan.