Tervetuloa Pörssijumalan sijoitusblogiin!
Olen yksityissijoittaja, jonka tavoite on pörssituottojen avustuksella irtautua oravanpyörästä. Sijoitusuraa on takana sellaiset 14 vuotta, joiden aikana olen tehnyt kaikki mahdolliset virheet. Nyt oppirahat on maksettu ja koen että olen vihdoin viime vuosina sisäistänyt onnistuneen osakepoiminnan salaisuuden.
Urani alkoi noin vuonna 2006, jolloin sain käsiini ensimmäisiä itse ansaittuja euroja sekä Sampo Pankin osakeanalyysit. Tuolloin analyysejä lueskelemalla ja nykykursseja tavoitekursseihin vertailemalla päädyin laittamaan rahani Metsoon ja Nokiaan. En edes muista miten näissä lopulta kävi mutta ei varmastikaan kovin hyvin.
Vuoden 2008 finanssikriisissä menetin uskoni osakkeisiin ja Schiffin opein valmistauduin lopulliseen romahdukseen ostamalla kultaa. Tässäkään ei tietysti hyvin käynyt vaan vuosisadan ralli meni kokonaan ohi. Muunmuassa tämän seurauksena aloin uskomaan että osakepoiminnalla ja treidaamalla ei ole mahdollista tehdä ylituottoa. Muistan sijoitelleeni Seligsonin rahastoihin, mutta romahdusta pelätessäni pitoajat olivat hyvin lyhyitä ja makselin fiksuna sakot tästä hyvästä.
Treidaaja en vielä ole, vaikka olenkin onnistunut ajoittain ajoituksessa lähes täydellisesti. Kohokohtiin kuuluu mm. Talvivaaran osto huippupäivänä 11.2.2011 sekä tuoreempana pitkäaikaisen SWMA-omistuksen myynti puoli tuntia ennen FEDin unlimited QE -ilmoitusta. SWMA:t tuli sittemmin ostettua vähän kalliimmalla takaisin.
Olen kuitenkin koko ajan päivittäin seurannut markkinoita, lukenut foorumeita ja kuunnellut podcasteja. Tämän pohjalta on kehkeytynyt oma sijoitusfilosofia, joka on viime vuosina alkanut kantaa hedelmää. Koen että olen vihdoin sisäistänyt osakepoiminnan salaisuuden. Voittajia ovat yhtiöt, jotka pystyvät kannattavasti sijoittamaan omaan liiketoimintaansa. Idea ei ole uusi eikä monimutkainen, mutta sen sisäistäminen vaan vähän kesti.
Pyrin sijoittamaan pieniin, kasvaviin ja markkinoiden unohtamiin yhtiöihin. Minua kiehtoo analogia yhtiöistä elävinä organismeina, jotka kilpailuedun turvin valtaavat elintilaa markkinoilta. Nykyisellä mittakaavalla uskon pystyväni luotettavasti yli 20 % vuosituottoihin.
Allokaatio muihin omaisuusluokkiin on asia, johon tarvitsisin oppia. Ihanteena olisi suorana viivana koilliseen kulkeva tuottokäyrä ilman merkittäviä drawdowneja, jotta salkkua pystyisi turvallisin mielin vivuttamaan. Tämä vaatii keskenään korreloimattomien sijoituskohteiden löytämistä, mistä mm. Daytrader on usein puhunut. Viime aikoina olen tässä mielessä pohtinut kultaan ja streaming-yhtiöihin sijoittamisen järkevyyttä. On uskomatonta että viimeisen 20 vuoden aikana kulta ja S&P 500 ovat tuottaneet suunnilleen saman verran. 50/50 allokaatio näihin olisi siis tuottanut indeksituoton, mutta salkun volatiliteetti olisi puolittunut.
Tällä hetkellä sijoitustiedon suosikeista salkkuun kuuluvat mm. Swedish Match ja Aspire, lisäksi on kulta-ETF:iä ja pienempiä streaming-firmoja. Olen sijoittanut myös Venäjän ja Puolan markkinoille, joissa arvostustasot ovat hyvin houkuttelevat. Venäjään liittyy varmasti epävarmuuksia, mutta Puolaa pidän hyvin turvallisena ympäristönä ja se jää syyttä vaille sijoittajien huomiota.
Vaikka blogini tuskin herättää kovinkaan suurta huomiota, niin tuoreimmat sijoituskohteeni ovat niin pieniä että pienikin mielenkiinto on omiaan nostattamaan kursseja. Tästä syystä ilmoittelen niistä vasta kun olen saanut hankittua riittävän position. Päivittelen blogiani näin alkuun satunnaisesti jos jotain kerrottavaa tulee mieleen taikka joku teistä kyselee jotain.
