Ahlstömillä on kolme liiketoiminta-aluetta
1. Building and energy: sisältää mm. Kodin pintoihin tapetit ja lattiamatskut, lasikuiduista valmistetaan esim. tuulimyllyjen lapoja ja autojen sisätilojen pintoja.
2. Food and medical: Johtavia toimijoita erilaisissa leikkaussalivaatteissa, liinoissa, laastareissa, teipeissä. Elintarvikepakkaukset teepusseista erinäköisiin leivinpapereihin
3. Filtration: Maailman johtava toimija kuljetusteollisuuden suodatinmateriaaleissa sekä maailmanlaajuinen ilman- ja vedensuodatin materiaalien toimittaja, jolla on johtava markkina-asema bioteknologia- ja kaasuturbiinien suodatinmateriaaleissa.
Liikevaihdosta tulee Euroopasta 48% ja Jenkeistä 28%. LV reilu 1MRD.
Edellisessä osarissa Ahlström ei nyt varsinaisesti posaria antanut, mutta korotteli tulevaisuuden näkymien alalaitoja ylemmäs. Tulos on nyt parantunut seitsemän quartteria putkeen vertailukauteen nähden. Tätä on korostettu, joten uskon, että kahdeksaskin tulee huomenna. Liikevoittoennuste on 3,85–4,5 % liikevaihdosta ja ensi vuodelle tavoite on 7%:n liikevoittotaso. Tuotevalikoimaa ollaan muokattu monella sektorilla ja tämän ansiosta ilmeisesti tuotteista saadaan jonkin verran parempaa hintaa ja katetta.
EPSiä on nyt kuudelta kuukaudelta kasassa 0,46 vs. 2014 -0,02€. Voitosta noin puolet on kertaluonteisia Munksjö OYJ:n osakkeiden myyntivoittoja. Huomiselle osarille kirjaantuu lisää Munksjö voittoja ehkä 0,10€/osake + toistakymmentä senttiä jatkuvista. Kurssi makaa lähes vuoden pohjissa. Näillä pikaisilla kalkyyleilla PE on jossain kympin hujakoilla ja jos ensi vuoden tavoitteet toteutuvat edes suunnilleen niin kohtuuhintaista osaketta olen pilkkinyt viimepäivät.
Kurssi nyt 7,36€
Edit: Ei taida ihan 0,1€/osake tulla kertaluonteisia myyntivoittoja, 0,06 on lähempänä.
