Itse näen tuon kansainvälisen strategian hieman erilailla, jos puhutaan vain BBS. Tarkoitus on kuitenkin tehdä tavalla tai toisella omistaja-arvoa. 

Kasvatetaan F&B+Holy cow:ta asteittain isommaksi seuraavan 2-5v aikana, ilmeisen "helppoja" konsepteja monistaa ja muuttuu uuden yksikön avaaminen todella nopeasti kannattavaksi.

Kasvu on kannattavampaa ja nopeampaa kuin muu Nohon bisnes, joten jos tuo myydään tai listataan pörssiin 2-5v säteellä, niin tod näk ne arvostetaan hieman korkeammalle kuin Noho nyt fwd EV/EBIT 12~

Tai perjantain päätöksella 2024 ennusteilla EV/EBIT 13,8~

Luonnollisesti tähän keissiin myös vaikuttaa aika paljon makrotason laineet, jos kuluttajat eivät saa ostovoimaa korkojen laskusta, palkkojen noususta tai kansa ei työllisty, niin toki mörnitään tässä 7-10e maastossa varmaan tovi.

Vetoapua olisi suotavaa saada noista kolmesta.

Ensivuoden ennusteet pyörii epsin ostalta siinä 0,8€~, en näe mahdottomana että tälle voisi antaa p/e 15 valuaation kun ROE pyörii 20%~ paikkeilla, vaikka tase onkin vivutettu.

Silloin hintalappu olisi siinä 11,5-12,5 riippuen muuttujista. 

Riskejä on toki, kuten liian nopea kasvu ja handlataanko velkaantuminen samalla. + makrotason muuttujat mitkä voi lyödä oikein kunnolla kapuloita rattaisiin.

Q2 Tulos oli tosiaan kova olosuhteisiin nähden. Odotin itse huonoa osaria säitten puolesta, niinkuin varmasti moni muukin. Kurssireaktio oli vahva.

Ei hirveästi ole ollut puhetta tulevista isoista Nurmon tehtaan säästöistä mitkä tulevat voimaan 2018 alkaen. Noin 8miljoonaa euroa.

Tuollainen summa pitäisi näkyä jo epsissä mukavasti, kun yritys on pienehkö kurssi 11e+ ja markkina-arvo 320mil.

Omasta mielestä mukavan defensiivinen osake näille markkinoille ja halvasti hinnoiteltu. P/B 0,8~~, P/S 0,28 ,P/E arvio tän vuoden tuloksella 12-13

Kiinan vienti mukava lisä, jos se siitä lähtee kulkemaan.